Vishay Intertechnology, Inc. (NYSE: VSH) דיווחה על הכנסות יציבות ברבעון השלישי בסך 735.4 מיליון דולר, בדומה לרבעון השני, למרות התמודדות עם אתגרים כמו צמצום מלאי וביקוש חלש, במיוחד באירופה. שיחת המשקיעים האחרונה של החברה הדגישה רכישה אסטרטגית, התמקדות בתשתיות רשת חכמה, ותוכניות להרחבת הקיבולת וחדשנות למרות הפסד מדווח של 0.14 דולר למניה לפי GAAP. Vishay נערכת לצמיחה עם תוכנית Vishay 3.0, במטרה לשפר את מעורבות הלקוחות ולהתכונן להתאוששות הביקוש בעתיד.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי נשארו יציבות על 735.4 מיליון דולר, כאשר ההכנסות מהרכב עלו ב-4.3%.
- החברה דיווחה על הפסד למניה של 0.14 דולר לפי GAAP, עם EPS מתואם של 0.08 דולר.
- Vishay רכשה את Birkelbach לתמיכה בפרויקטים של רשת חכמה, מה שמאותת על צמיחה במגזר זה.
- ההכנסות ירדו ב-0.8% מהרבעון השני בשל ירידה במחירי המכירה הממוצעים ובנפח.
- הרווח הגולמי היה 20.5%, והוצאות ה-SG&A עלו ל-128.5 מיליון דולר.
- צפויות הוצאות שינוי מבני בסך 40.6 מיליון דולר שצפויות להניב חיסכון שנתי של 23 מיליון דולר עד 2026.
- הכנסות הרבעון הרביעי צפויות להגיע ל-720 מיליון דולר, עם רווח גולמי של כ-20%.
- החברה מתכננת להשקיע 2.6 מיליארד דולר בהוצאות הוניות בין 2023 ל-2028.
- Vishay מתכוונת להגדיל את קיבולת ה-MOSFET ב-12% ואת קיבולת הסלילים ב-15% ב-2024.
- החברה מתמקדת בטכנולוגיית קרביד הסיליקון עבור יצרני רכב מקוריים ומרחיבה את תמהיל המוצרים שלה במגזרי הבינה המלאכותית והצבא.
תחזית החברה
- Vishay צופה צמיחה בתשתיות רשת חכמה, בינה מלאכותית, צבא, תעופה וחלל ומגזרי הרכב ב-2025.
- סביבת המחירים יציבה, עם משא ומתן מתמשך עבור חשבונות גדולים.
- החברה מאזנת את אסטרטגיית ניצול המזומנים שלה בין רכישות, דיבידנדים ורכישות חוזרות.
נקודות שליליות
- ההכנסות מהתעשייה ירדו ב-18.5 מיליון דולר בשל ביקוש חלש והשפעות עונתיות.
- ההכנסות השנתיות ירדו ב-13.9%, עם יחס הזמנות לחיוב של 0.88.
- החברה התמודדה עם ירידה בצבר ההזמנות ל-4.4 חודשים.
נקודות חיוביות
- ההכנסות מהרכב עלו, בעקבות ביקוש לרכיבי רכב חשמלי בסין.
- Vishay אופטימית לגבי מסלול הצמיחה שלה והיוזמות הקרובות, במיוחד בבינה מלאכותית ותשתיות רשת חכמה.
החמצות
- ההכנסות ירדו מעט מהרבעון השני בשל ירידה במחירי המכירה הממוצעים ובנפח.
- ירידות במגזרים עיקריים כללו ירידות ב-MOSFET, סלילים וקבלים.
דגשים משאלות ותשובות
- החברה דנה באסטרטגיית תמהיל המוצרים שלה, במטרה להרחיב הן מוצרי סחורות והן מוצרים ייחודיים.
- Vishay אישרה מחויבות להחזיר 100 מיליון דולר לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות.
- ההנהלה הביעה אופטימיות לגבי מסלול הצמיחה של Vishay והתוכניות האסטרטגיות לעתיד.
Vishay Intertechnology נשארת ממוקדת באסטרטגיה ארוכת הטווח שלה, Vishay 3.0, למרות האתגרים הכלכליים הנוכחיים. מאמצי החברה לייעול הפעילות והרחבת הקיבולת, יחד עם רכישות אסטרטגיות וחדשנות בתחומי טכנולוגיה מרכזיים, מרמזים על גישה פרואקטיבית לניווט בסביבת שוק מאתגרת ומיצוב עצמה לצמיחה עתידית.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמהלכים האסטרטגיים של Vishay Intertechnology מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.5 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הרכיבים האלקטרוניים.
למרות האתגרים שהודגשו בדוח הרווחים, נתוני InvestingPro מראים כי Vishay שמרה על יחס P/E צנוע יחסית של 14.69, מה שמרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר בהתחשב ברווחים הנוכחיים שלה. מדד הערכה זה עשוי להיות מעניין במיוחד למשקיעים בהתחשב במאמצי השינוי המבני המתמשכים של החברה ויוזמות הצמיחה העתידיות.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי Vishay שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 11 שנים רצופות, מה שמתיישר עם מחויבות החברה להחזיר ערך לבעלי המניות, כפי שצוין בדגשי השאלות והתשובות. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.35%, המספקת זרם הכנסה יציב למשקיעים בתוך תנודתיות השוק.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי הנכסים הנזילים של Vishay עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שחיוני בהתחשב בתוכניות החברה להוצאות הוניות משמעותיות של 2.6 מיליארד דולר בין 2023 ל-2028. מצב הנזילות החזק הזה תומך ביכולתה של Vishay להשקיע בהרחבת הקיבולת וחדשנות, במיוחד בתחומי צמיחה כמו תשתיות רשת חכמה ובינה מלאכותית.
כדאי לציין כי ל-InvestingPro יש 7 טיפים נוספים זמינים עבור Vishay Intertechnology, המציעים למנויים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
נתוני ההכנסות מ-InvestingPro מראים 3,126.41 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם צמיחת הכנסות של -11.76% באותה תקופה. ירידה זו עקבית עם האתגרים שהוזכרו במאמר, כגון צמצום מלאי וביקוש חלש, במיוחד באירופה.
בהתחשב בהתמקדות החברה בצמיחה עתידית ויוזמות אסטרטגיות כמו תוכנית Vishay 3.0, משקיעים עשויים למצוא ערך בניטור מדדים וטיפים אלה של InvestingPro כדי לקבל תמונה הוליסטית יותר של המסלול הפיננסי והפוטנציאל השוקי של Vishay.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.