Schneider National Inc. (SNDR), חברה מובילה בתחום שירותי התחבורה והלוגיסטיקה, קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 עם המנכ"ל מארק רורק וסמנכ"ל הכספים דארל קמפבל. החברה דיווחה על הכנסות שטוחות של 1.2 ביליון $ בהשוואה לשנה שעברה וירידה קלה ברווח המתואם למניה מדולל, מ-0.20 $ ל-0.18 $.
למרות האתגרים במגזר המשאיות וירידה בהכנסות הלוגיסטיקה, שניידר צופה שיפור בתנאי השוק והשפעות עונתיות שיתרמו לביצועי הרבעון הרביעי. החברה גם הודיעה על עדכון תחזית הרווח המתואם למניה מדולל לשנת 2024 המלאה ל-0.66 $ עד 0.72 $, המשקפת יוזמות צמיחה אסטרטגיות ומחויבות לתשואה לבעלי המניות.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי של שניידר נשארו יציבות על 1.2 ביליון $, עם רווח מתואם למניה מדולל של 0.18 $.
- הכנסות מגזר המשאיות ירדו ב-1% ל-532 מיליון $ בשל ירידה בנפחי הרשת, שקוזזה על ידי צמיחה במגזר הייעודי.
- הכנסות הלוגיסטיקה ירדו ב-4% ל-314 מיליון $, בעוד שהכנסות הבין-מודליות ראו עלייה קלה ל-265 מיליון $.
- תחזית הרווח המתואם למניה מדולל לשנת 2024 המלאה עודכנה ל-0.66 $ עד 0.72 $.
- ה-Net CapEx לשנה המלאה צפוי להיות כ-330 מיליון $, עם תשלום דיבידנד של 50 מיליון $, המהווה עלייה של 5% משנה שעברה.
- יחס התפעול הלוגיסטי של החברה נשאר יציב, המשקף רווחיות חזקה.
- תוכנית רכישת המניות העצמית נמשכה עם רכישות של 4 מיליון $, כאשר נותרו 54 מיליון $ מתוך הרשאה של 150 מיליון $.
- מינוף החוב נטו בסוף הרבעון עמד על 0.15 פעמים.
- ההנהלה מתמקדת בשיקום התעריפים, הגדלת צי הבעלים-מפעילים ושיפור חוויית הלקוח.
- נבחנת צמיחה אסטרטגית באמצעות רכישות פוטנציאליות וצמיחה אורגנית, במיוחד במגזר השירותים הייעודיים.
תחזית החברה
- שניידר צופה שיפורים ברווחים שנה-על-שנה ברבעון הרביעי בשל שיפור בתנאי השוק והשפעות עונתיות.
- החברה מחויבת לצמיחה אסטרטגית, עם דגש על שיפור המגזר הייעודי וההצעות הבין-מודליות.
- שניידר מחפשת למזער את התנודתיות בעסקי הרשת שלה תוך בחינת הזדמנויות צמיחה.
נקודות שליליות
- מגזר המשאיות התמודד עם אתגרים עם ירידה בנפחי הרשת המשפיעה על ההכנסות.
- הכנסות הלוגיסטיקה ירדו בהשוואה לשנה שעברה, מה שמצביע על סביבת שוק קשה יותר.
- תנאי השוק באוגוסט וספטמבר היו חלשים מהצפוי, משפיעים על הנפחים ועשויים להשפיע על תוצאות הרבעון הרביעי.
נקודות חיוביות
- צמיחת המגזר הייעודי עוזרת לקזז ירידות במגזר המשאיות.
- ההכנסה למשאית לשבוע עלתה למרות ירידה במספר המשאיות, מה שמרמז על כוח תמחור חזק.
- החברה שמרה על יחס תפעול לוגיסטי יציב, המצביע על רווחיות לאורך מחזורי השוק.
החמצות
- הרווח המתואם למניה מדולל ירד מ-0.20 $ ל-0.18 $ בהשוואה לשנה הקודמת.
- הוצאות התפעול הגיעו לרמות גבוהות בשל פרמיות ביטוח גבוהות יותר וסביבת ההכנסות הנוכחית.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ההנהלה ציינה כי שיפורים בשוק המשאיות יועילו לשירותים הבין-מודליים שלהם.
- מגמות התמחור הבין-מודליות חיוביות עם ניהול מבוקר, אם כי מוקדם מדי לספק הנחיות ל-2025.
- החברה אופטימית בזהירות לגבי דינמיקת השוק העתידית ושיפורי מחירים.
- החלטות אסטרטגיות של מובילים לאומיים גדולים לסגת מעסקים לא תחרותיים ולהעלות מחירים מובילות לשינוי בתעשייה.
- שניידר מתכוננת לנצל את החיבור החדש בין CSX ו-CPKS, משפרת את האפשרויות הבין-מודליות בין טקסס לדרום-מזרח.
Schneider National Inc. ממשיכה לנווט בשוק מאתגר עם התמקדות בצמיחה אסטרטגית ויעילות תפעולית. למרות כמה קשיים, החברה נשארת מחויבת להשיא ערך לבעלי המניות ולמצב את עצמה להצלחה לטווח הארוך.
תובנות InvestingPro
Schneider National Inc. (SNDR) הפגינה חוסן בסביבת שוק מאתגרת, כפי שעולה מדוח הרווחים האחרון שלה. כדי להשלים את הסקירה הפיננסית של החברה, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים.
נכון לנתונים האחרונים, שווי השוק של שניידר עומד על 5.35 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בענף התחבורה והלוגיסטיקה. יחס ה-P/E של החברה העומד על 45.99 מרמז כי המשקיעים מתמחרים ציפיות לצמיחה עתידית, למרות האתגרים הנוכחיים בשוק שהודגשו בשיחת הרווחים.
טיפים של InvestingPro חושפים כי שניידר העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות ההנהלה לתשואה לבעלי המניות. זה מתיישב עם הודעת החברה על תשלום דיבידנד של 50 מיליון $, המהווה עלייה של 5% משנה שעברה. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שמאשש את התשואה הכוללת של 30.83% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים שדווחה על ידי InvestingPro.
עם זאת, ראוי לציין כי 9 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווחים שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף את התחזית הזהירה שהוצגה בשיחת הרווחים לגבי תנאי השוק. זהירות זו נתמכת עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro המראים כי הרווח הנקי צפוי לרדת השנה.
בנימה חיובית, שניידר פועלת עם רמת חוב מתונה, והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. יציבות פיננסית זו ממקמת את החברה היטב כדי לנווט בתנודות השוק ואולי לרדוף אחר יוזמות הצמיחה האסטרטגיות שהוזכרו בשיחת הרווחים, כולל רכישות אפשריות והרחבה במגזר השירותים הייעודיים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Schneider National, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.