Katapult Holdings, Inc. (KPLT), חברת טכנולוגיה פיננסית מובילה המתמקדת במסחר אלקטרוני, דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי של 2024, המציגות המשך צמיחה והתרחבות אסטרטגית למרות אתגרים בסקטור הריהוט לבית. במהלך שיחת הרווחים, המנכ"ל אורלנדו זאיאס, סמנכ"ל הכספים ננסי וולש, והנשיא דרק מדלין הדגישו את ביצועי החברה, כולל רבעון שמיני ברציפות של צמיחה בהיקף ההלוואות ברוטו ועלייה של 37% בהשוואה לשנה שעברה בהיקף ההלוואות ללא Wayfair.
נקודות עיקריות
- Katapult השיגה רבעון שמיני ברציפות של צמיחה בהיקף ההלוואות ברוטו, עם עלייה של מעל 37% בהשוואה לשנה שעברה ללא Wayfair.
- הבקשות גדלו ביותר מ-50% בהשוואה לשנה שעברה, למרות ירידה בנפח מ-Wayfair.
- החברה הרחיבה את אסטרטגיית הסוחרים שלה, עם 24 סוחרים על פלטפורמת PayTomorrow ו-30 על Katapult Pay.
- היקף ההלוואות ברוטו לרבעון השלישי של 2024 היה 51.2 מיליון $, עלייה של 3.3%, כאשר ההכנסות גדלו ב-10% ל-60.3 מיליון $.
- ה-EBITDA המותאם היה חיובי ב-600,000 $, עם סך כולל של 5.8 מיליון $ מתחילת השנה.
- התחזית לשנה המלאה להיקף ההלוואות ברוטו הותאמה לצמיחה של 2% עד 4%, כאשר ההכנסות צפויות לגדול בלפחות 10%.
- Katapult מסיימת את הכנת מסגרת אשראי חדשה שתחליף את הנוכחית ורשמה רזרבה להסדר DCA.
- ההנהלה אופטימית לגבי שוק הריהוט לבית ומיקום החברה לקראת עונת החגים ולקראת 2025.
תחזית החברה
- צפי לצמיחה של 6% עד 8% בהיקף ההלוואות ברוטו ברבעון הרביעי וצמיחה של 5% עד 7% בהכנסות.
- תחזית צמיחת היקף ההלוואות ברוטו לשנה המלאה הותאמה ל-2% עד 4% ל-2024.
- תחזית צמיחת הכנסות של לפחות 10% לשנה המלאה.
- מטרה ל-5.5 מיליון $ ב-EBITDA מותאם חיובי לשנה, הראשון מאז 2021.
נקודות שליליות
- ירידה משמעותית בנפח הבקשות מ-Wayfair, המשפיעה לרעה על הצמיחה הכוללת.
- תביעת הפרת פטנט מטופלת, כאשר החברה מתכוונת להגן על עצמה בנחישות.
נקודות חיוביות
- צמיחה חזקה בקטגוריית הרכב, עלייה של מעל 25% ברבעון השלישי.
- עלייה של 62% בפעילות קניות צולבת ושיעור רכישה חוזרת של 60.3%.
- שיפור בתזרים המזומנים החיובי מפעילות של 3.6 מיליון $ בתשעת החודשים הראשונים של 2024.
החמצות
- אתגרים בסקטור הריהוט לבית, במיוחד עם Wayfair.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה הביעה ביטחון במסלול הצמיחה של החברה, תוך ציון צמיחה של כמעט 40% בהיקף ההלוואות ברוטו (ללא Wayfair).
- מסגרת אשראי חדשה נמצאת בשלבי סיום להחלפת הנוכחית, אם כי השלמתה אינה מובטחת.
- 168,000 מניות הונפקו כחלק מהסדר תביעה בדלאוור, עם תוצאה דומה צפויה להסדר בניו יורק בתחילת השנה הבאה.
לסיכום, Katapult Holdings מנווטת בשוק תחרותי עם יוזמות אסטרטגיות שהובילו לצמיחה מתמשכת. התמקדות החברה בגיוון מקורות ההלוואות, הרחבת שותפויות עם סוחרים ושיפור יכולות האפליקציה הן מנועי מפתח לביצועיה. עם תחזית חיובית לשוק הריהוט לבית ועונת החגים הקרובה, Katapult נשארת אופטימית לגבי הצמיחה והרווחיות העתידית שלה.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים האחרון של Katapult Holdings (KPLT) מצייר תמונה של חברה השואפת לצמיחה בשוק מאתגר. בעוד שהחברה דיווחה על הרבעון השמיני ברציפות של צמיחה בהיקף ההלוואות ברוטו, נתוני InvestingPro חושפים כמה אתגרים פיננסיים בסיסיים שעל המשקיעים לשקול.
על פי InvestingPro, שווי השוק של Katapult עומד על 32.12 מיליון $ בלבד, המשקף את מעמדה הנוכחי כחברת small-cap בתחום הפינטק. למרות הדיווח על צמיחה בהכנסות, הרווחיות של החברה נותרת מקור לדאגה. טיפ של InvestingPro מציין כי Katapult לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שמתיישב עם יחס P/E שלילי של -35.64 לאותה תקופה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 236.29 מיליון $, עם שיעור צמיחה של 14.82%. צמיחה זו עקבית עם הנתונים והתחזית שדווחו על ידי ההנהלה. עם זאת, טיפ נוסף של InvestingPro מזהיר כי Katapult שורפת מזומנים במהירות, מה שעלול להוות דגל אדום למשקיעים השוקלים את הקיימות ארוכת הטווח של החברה.
ראוי לציין כי מניית Katapult התמודדה עם רוחות נגדיות משמעותיות לאחרונה. נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של -52.32% ב-3 החודשים האחרונים, המצביעה על תנודתיות משמעותית ולחץ כלפי מטה על מחיר המניה. ביצועים אלה מתיישבים עם הטיפ של InvestingPro המציע כי המניה התנהגה באופן גרוע בחודש האחרון וספגה מכה קשה בששת החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Katapult. ישנם 11 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור Katapult, שעשויים להיות בעלי ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות במניית פינטק תנודתית זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.