Gold Royalty Corp הודיעה על עלייה משמעותית בהכנסות מתחילת השנה, שהגיעו ל-9 מיליון דולר, עלייה של 130% לעומת השנה הקודמת, במהלך שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024. מנכ"ל החברה, דיוויד גרופלו, הדגיש נקודת מפנה משמעותית עם הכנסות שיא ורווח נקי חיובי, שנבע בעיקר מנכס מס נדחה בסך 5.9 מיליון דולר מארגון מחדש פנימי. Gold Royalty Corp, הנסחרת תחת הסימול GROY, צופה הכנסות כוללות בין 13 מיליון ל-14 מיליון דולר לשנה המלאה, המגובות בצמיחה ממכרה הזהב Côté והכנסות ראשוניות ממכרה Vares.
נקודות עיקריות
- הכנסות שיא מתחילת השנה של 9 מיליון דולר, עלייה של מעל 130% לעומת 2023.
- הכנסות הרבעון השלישי עלו ב-90% לעומת השנה הקודמת ל-2.6 מיליון דולר.
- רווח נקי חיובי בזכות נכס מס נדחה של 5.9 מיליון דולר.
- תחזית הכנסות לשנה המלאה של 13 מיליון עד 14 מיליון דולר.
- צפי לצמיחה בהכנסות ממכרה הזהב Côté והכנסות ראשוניות ממכרה Vares.
- התחזית ל-2024 מצביעה על עלייה ממוצעת של 160% בהכנסות לעומת השנה הקודמת.
- השקעות משמעותיות של שותפים תפעוליים הגדילו את בסיס המשאבים ליותר מ-130 מיליון אונקיות.
- למעלה מ-240 תמלוגים בתיק החברה, עם התמקדות בהפחתת חוב והקצאת הון מושכלת.
תחזית החברה
- צפי לצמיחה בהכנסות ברבעון הרביעי ממכרה הזהב Côté ומכרה Vares.
- החברה שומרת על תחזית ההכנסות שלה ל-2024, וצופה עלייה משמעותית משנה לשנה.
- זרזי צמיחה לטווח ארוך כוללים את האזורים הפנימיים של Odyssey, פרויקט South Railroad, ופרויקט REN.
- ההנהלה ממשיכה להתמקד בניהול תזרימי המזומנים ומתן עדיפות לפירעון חובות לנוכח אתגרי השוק.
נקודות שליליות
- אנליסטים צופים ירידה קלה בתחזיות תזרים המזומנים לשנת 2029.
- ההשקעה ב-Jerritt Canyon נותרת ללא ערך במאזן, כשעתידה תלוי במחירי הזהב.
נקודות חיוביות
- מחירי הזהב עלו ב-38% בשנה האחרונה, משפיעים לחיוב על התיק.
- החברה אופטימית לגבי תיק החיפושים שלה, עם פוטנציאל חזק המסתמן בפרויקטים Whistler ו-Tonopah West.
החמצות
- החברה מציינת פער בין עליית מחירי הזהב לבין הערכת השווי של מניות כריית זהב קטנות, כשרבות מהן מתקשות לגייס הון.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל דיוויד גרופלו דן בהשפעה החיובית של עליית מחירי הזהב והגדלת ההשקעות מצד המפעילים.
- ההנהלה מתכננת לתת עדיפות להפחתת חוב לפני שתשקול תשואות לבעלי המניות.
- סמנכ"לית שווקי ההון החדשה, ג'קי פשיבילובסקי, הוצגה כאשת קשר ליחסי משקיעים.
התחזית האופטימית של Gold Royalty Corp נתמכת בצמיחה אורגנית משמעותית באומדני המשאבים שלה, עם סך משאבים של מעל 10.5 מיליון אונקיות כעת. הגישה המושכלת של החברה להקצאת הון, התמקדות בהפחתת חוב, ורכישות אסטרטגיות ממצבות אותה היטב להמשך צמיחה. למרות תחושה זהירה מסוימת לגבי תחזיות תזרים המזומנים לטווח הארוך, הטון הכללי של שיחת המשקיעים היה בטוח, כשההנהלה מדגישה את המסלול החיובי של הפיננסים והפעילות של החברה.
תובנות InvestingPro
צמיחת ההכנסות המרשימה של Gold Royalty Corp (GROY), כפי שהודגשה בשיחת המשקיעים, נתמכת עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עומדת על 197.02% מרשימים, עם צמיחה רבעונית בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 של 158.47%. נתונים אלה תואמים את העלייה של 130% בהכנסות מתחילת השנה ו-90% צמיחה שנתית ברבעון השלישי שדווחו על ידי החברה.
למרות הצמיחה החזקה בשורה העליונה, טיפים של InvestingPro מגלים ש-GROY "שורפת במהירות מזומנים" ו"לא רווחית ב-12 החודשים האחרונים". זה משתקף בשולי הרווח התפעולי של החברה של -52.49% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. תובנות אלה מדגישות את חשיבות ההתמקדות של ההנהלה בהפחתת חוב והקצאת הון מושכלת, כפי שצוין בשיחת המשקיעים.
שווי השוק של החברה עומד על 230.28 מיליון דולר, עם יחס מחיר לספרים של 0.41, מה שמרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה. זה יכול להיות קשור ל"פער בין עליית מחירי הזהב לבין הערכת השווי של מניות כריית זהב קטנות" שצוין במאמר.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. כדי לחקור את מגוון התובנות המלא הזמין עבור Gold Royalty Corp, בקרו בכתובת https://il.investing.com/pro/GROY.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.