אפולו גלובל מנג'מנט, Inc. (NYSE: APO) דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם רווחים מבוססי עמלות (FRE) שיא ורווחים מבוססי מרווח (SRE) כמעט שיא. ההכנסה הנקייה המתואמת של החברה הגיעה ל-1.1 ביליון $, כאשר הם הציבו יעדים שאפתניים לחמש השנים הקרובות, כולל צמיחה משמעותית ב-FRE וב-SRE, והכפלה של ההכנסה הנקייה המתואמת.
נקודות עיקריות
- אפולו גלובל מנג'מנט דיווחה על FRE שיא של 531 מיליון $ ו-SRE חזק של 856 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024.
- לחברה יש יעדים שאפתניים לחמש שנים, עם מטרה של צמיחה שנתית של 20% ב-FRE וצמיחה של 10% ב-SRE.
- 62 ביליון $ ביצירות ברבעון, עם התמקדות בארבע מגמות עיקריות להניע צמיחה עתידית.
- ההנהלה נשארת אופטימית לגבי צמיחה בגיוס כספים ושירותי פרישה.
- ג'ף ג'ייקובס מונה למנכ"ל עסקי הביטוח של צד שלישי של אפולו, מה שמדגיש את חשיבותם האסטרטגית.
תחזית החברה
- אפולו מכוונת לכך שגם FRE וגם SRE יגיעו ל-10 ביליון $ עד 2029, עם הכפלת ההכנסה הנקייה המתואמת ל-15 $ למניה.
- החברה משקיעה בעסקי הביטוח של צד שלישי שלה, במטרה להכפיל אותם בחמש השנים הקרובות.
- אפולו מתמקדת בניצול הזדמנויות שוק, במיוחד במגזר ההשקעות הפרטיות בדרגת השקעה.
נקודות דוביות
- החברה דיווחה על צמצום במרווחים, כרגע בטווח של בערך 375 עד 390 נקודות בסיס, ירידה מכ-410 לפני שנה.
נקודות שוריות
- ביצועים חזקים בעמלות ניהול אשראי וצינור יצירה מגוון תרמו ל-FRE שיא.
- שירותי פרישה הראו צמיחה אורגנית חזקה, עם 20 ביליון $ ברבעון שתרמו לשיפור ברווחיות המרווח נטו.
- הכנסות מהשקעות עיקריות נהנו ממימושים מוצלחים, עם יתרת דמי ביצוע נצברים נטו של 1.4 ביליון $.
החמצות
- לא דווח על החמצות משמעותיות במהלך שיחת הרווחים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנכ"ל מארק רואן הדגיש את חשיבות השקיפות במדדים וחלק תובנות על פיתוח פלטפורמת הקמעונאות.
- החברה נמצאת בשלבים מוקדמים של הפצה קמעונאית, מתמקדת במשרדי משפחה דמויי מוסדות ומשרתת לקוחות אמידים באמצעות שותפויות.
- מרטין קלי התייחס לחששות לגבי עלויות הפצה עולות, והבהיר שהם לא חוו לחץ משמעותי על המרווחים.
תוצאות הרבעון השלישי של אפולו גלובל מנג'מנט הדגימו מסלול מוצק לחברה, עם התמקדות ברורה בהרחבת הגעתה בתעשיית ניהול הנכסים. עם תוצאות פיננסיות חזקות ומינויים אסטרטגיים, אפולו ממצבת את עצמה לנצל מגמות שוק מרכזיות ולהניע צמיחה משמעותית בשנים הקרובות. הביטחון של ההנהלה באסטרטגיות הצמיחה של החברה ומחויבותה ליצירת נכסים ושמירה על יתרון תחרותי ברורים, כשהם עובדים לקראת תוכנית החמש שנים השאפתנית שלהם.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של אפולו גלובל מנג'מנט ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 84.35 ביליון $ מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית השירותים הפיננסיים. זה מתיישר עם הטיפ של InvestingPro המזהה את אפולו כ"שחקן בולט בתעשיית השירותים הפיננסיים".
יחס ה-P/E של החברה של 15.94 מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של אפולו, מה שעקבי עם רווחי העמלות השיא של החברה ויעדי הצמיחה השאפתניים שהוזכרו בכתבה. בנוסף, ההכנסות של אפולו ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 25.96 ביליון $, עם מרווח רווח גולמי של 37.18%, המצביע על מצב פיננסי חזק.
טיפ של InvestingPro מדגיש שאפולו "שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 14 שנים רצופות", מה שמעיד על היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בביצועים החזקים ותחזית הצמיחה של החברה שנדונו בדוח הרווחים.
טיפ נוסף ראוי לציון של InvestingPro חושף שאפולו "נסחרת קרוב לשיא 52 השבועות שלה", כאשר מחיר המניה נמצא ב-97.29% מהשיא של 52 שבועות. זה מתיישר עם התוצאות הרבעוניות החזקות של החברה והיעדים האופטימיים לחמש שנים, שכנראה תרמו לביטחון המשקיעים.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור אפולו גלובל מנג'מנט, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.