Cummins Inc. (CMI) דיווחה על מכירות יציבות ועלייה ברווחיות במהלך שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024. מכירות החברה נשארו ללא שינוי ברמה של 8.5 ביליון $ בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בעוד ה-EBITDA עלה ל-1.4 ביליון $, מה שמסמן עלייה בשיעור הרווח מ-14.6% ל-16.4%. למרות האתגרים בשוק המשאיות הכבדות בצפון אמריקה, Cummins ראתה צמיחה בהכנסות הבינלאומיות ושמרה על תחזית ההכנסות שלה. החברה גם החזירה 250 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים, בהתאם לאסטרטגיה שלה להחזיר כ-50% מתזרים המזומנים התפעולי.
נקודות עיקריות
- Cummins Inc. שמרה על מכירות של 8.5 ביליון $, כאשר ה-EBITDA גדל ל-1.4 ביליון $ ברבעון השלישי של 2024.
- החברה השיקה ייצור מלא של מנוע הגז הטבעי X15N ופתחה מפעל לייצור אלקטרוליזרים בספרד.
- המכירות בצפון אמריקה ירדו מעט, בעוד ההכנסות הבינלאומיות צמחו, למרות ביצועים מעורבים בסין והודו.
- תחזית ההכנסות נשארה ללא שינוי, כאשר תחזית ה-EBITDA השתפרה לכ-15.5%.
- Cummins החזירה 250 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ונשארה מחויבת לפתרונות בני-קיימא וביצועים פיננסיים.
תחזית החברה
- תחזית הכנסות ל-2024: ירידה של 3% עד ללא שינוי, עם תחזית EBITDA משופרת לכ-15.5%.
- תחזיות משאיות כבדות לצפון אמריקה: 255,000 עד 275,000 יחידות.
- סך ההכנסות של סין צפוי לרדת ב-4%, הודו צפויה לראות עלייה של 1%.
- שווקי ייצור החשמל העולמיים צפויים לצמוח ב-15% עד 20%.
- מכירות מנועי כרייה צפויות לנוע בין ירידה של 5% לעלייה של 5%.
- מכירות aftermarket צפויות להיות ללא שינוי עד עלייה של 5% ב-2024, עם התמתנות בביקוש לשיפוץ ברבעון הרביעי.
נקודות שליליות
- שוק המשאיות הכבדות בצפון אמריקה ירד, מה שהשפיע על המכירות.
- ההכנסות בסין ירדו ב-4% ובהודו ב-12%.
- הכנסות מגזר הרכיבים צפויות לרדת ב-12% עד 15%.
- הכנסות מגזר המנועים צפויות לרדת ב-2% עד 1%.
נקודות חיוביות
- המכירות הבינלאומיות גדלו ב-2%.
- הרווח הגולמי השתפר ל-25.7%.
- הרווח הנקי עלה ל-809 מיליון $.
- מגזר ההפצה צופה צמיחה בהכנסות של 8% עד 11%, מערכות הכוח צופות גם הן עלייה של 8% עד 11%.
- Accelera צופה הכנסות של 400 מיליון $ עד 450 מיליון $, למרות המשך הפסדים נטו.
החמצות
- לא דווח על החמצות משמעותיות.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"לית Jennifer Rumsey דנה באתגרים בשוק המשאיות הכבדות אך נשארה ממוקדת בצמיחת ה-EBITDA והרווחיות.
- סמנכ"ל הכספים Mark Smith הדגיש את היעילות התפעולית וניהול העלויות לשיפור השוליים.
- ההנהלה הביעה אופטימיות לגבי צמיחה עתידית בעסקי המנועים בסין ובשוק מנועי הגז הטבעי.
- תוכניות להשקת גרסת דיזל של מנוע 15 ליטר ב-2026 אושרו, עם התמקדות בעמידה בתקנות הפליטה הקרובות.
- הוצאות המחקר והפיתוח נשארות גבוהות, עם ציפיות לנורמליזציה לאחר השקות המוצרים של 2027.
Cummins Inc. ממשיכה לנווט במורכבויות השוק העולמי תוך התמקדות בפתרונות בני-קיימא ויציבות פיננסית. עם השקעות אסטרטגיות בטכנולוגיות חדשות ומחויבות לתשואות לבעלי המניות, החברה ערוכה לשמור על מסלולה דרך האתגרים וההזדמנויות הפיסקליות הקרובות.
תובנות InvestingPro
דוח הרווח האחרון של Cummins Inc. (CMI) מתיישב היטב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. הביצועים היציבים של החברה והתמקדותה בתשואות לבעלי המניות משתקפים בנתונים הפיננסיים ובציפיות האנליסטים.
על פי נתוני InvestingPro, ל-Cummins יש שווי שוק של 48.63 ביליון $, מה שמדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המכונות. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 34.17 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 6.15% באותה תקופה. מסלול צמיחה זה תומך בתחזית ההכנסות שנשמרה שהוזכרה בדוח הרווח.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש ש-Cummins "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 19 שנים רצופות." זה מתיישב בצורה מושלמת עם הפעולה האחרונה של החברה להחזיר 250 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים, כפי שדווח בשיחת המשקיעים. יתר על כן, הטיפ המציין ש-Cummins "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות" מדגיש את המחויבות ארוכת הטווח של החברה לתשואות לבעלי המניות.
ההתמקדות של דוח הרווח בשיפורי רווחיות משתקפת בטיפ InvestingPro המציע ש"הרווח הנקי צפוי לצמוח השנה." ציפייה זו נתמכת עוד יותר בעלייה המדווחת ב-EBITDA ובשיפור ברווח הגולמי של החברה.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Cummins, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
הביצועים החזקים של Cummins בשוק ניכרים מהמסחר שלה קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה כוללת חזקה של 47.92% במחיר במהלך השנה האחרונה. ביצועים אלה, יחד עם התוצאות הפיננסיות היציבות של החברה, מרמזים על כך ש-Cummins ממשיכה לנווט באתגרי השוק ביעילות תוך שמירה על מובילות בתעשייה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.