Avolta, שחקנית גלובלית הפועלת ב-73 מדינות, הציגה תוצאות חזקות ברבעון השלישי, ממשיכה את מגמת העמידה או עקיפת הציפיות ברבעון השביעי ברציפות. המנכ"ל Xavier Rossinyol הכריז על הכנסות של 10.1 ביליון אירו מתחילת השנה, צמיחה של 6.8% בנתונים השוואתיים, ושיפור במרווח ה-EBITDA ל-9.9%.
תזרים המזומנים החופשי של החברה רשם זינוק משמעותי של 46% ל-445 מיליון אירו. המחויבות של Avolta לאסטרטגיית "Destination 2027", המתמקדת במעורבות צרכנים ומצוינות תפעולית, באה לידי ביטוי בהשקת Club Avolta, תכנית נאמנות שכבר הגדילה את המכירות.
החברה, שהטיקר שלה לא צוין, מתכננת גם רכישות סלקטיביות באזור אסיה-פסיפיק כדי לעודד צמיחה ומתכוונת לשמור על גישה מבוקרת לדיבידנדים, עם הבטחה להחזיר עודפי מזומנים לבעלי המניות.
נקודות עיקריות
- ההכנסות של Avolta מתחילת השנה הגיעו ל-10.1 ביליון אירו, עם צמיחה של 6.8% בנתונים השוואתיים.
- מרווח ה-EBITDA השתפר ב-40 נקודות בסיס ל-9.9%; תזרים המזומנים החופשי זינק ב-46% ל-445 מיליון אירו.
- החברה מתכננת רכישות סלקטיביות באסיה-פסיפיק ומחויבת לאסטרטגיית "Destination 2027".
- תכנית הנאמנות החדשה, Club Avolta, הגדילה את המכירות ב-6.3%.
- ההנהלה מכוונת לצמיחה אורגנית של 5% עד 7% בטווח הבינוני ושיפור במרווחי ה-EBITDA ותזרים המזומנים החופשי.
תחזית החברה
- Avolta מכוונת לצמיחה אורגנית של 5% עד 7% בטווח הבינוני.
- החברה מתכננת לחלק שליש מתזרים המזומנים החופשי כדיבידנדים.
- היעד הוא יחס חוב נטו ל-EBITDA של 1.5 עד 2x, עם תכניות לרכישה עצמית של מניות כשנמצאים בטווח זה.
נקודות שליליות
- צוינו אתגרים מהוריקנים אחרונים.
- תיירים סינים מוציאים פחות לנפש מאשר לפני המגיפה.
נקודות חיוביות
- צמיחה חזקה באזורי EMEA ואסיה-פסיפיק.
- שיעור החידוש למכרזים הוא סביב 90%, עם ציפייה להגיע ל-95% לשנה.
החמצות
- ביצועי מגזר הקמעונאות חלשים מעט בהשוואה למגזר המזון והמשקאות.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה הדגישה את חשיבות ההבנה של פרופילי צרכנים ושיפור חוויית הלקוח.
- החברה מקדמת באופן פעיל את תכנית הנאמנות Club Avolta, המכוונת לנוסעים תכופים.
- צפויות רכישות עצמיות של מניות כאשר יחס החוב נטו ל-EBITDA יורד בין 1.5x ל-2x.
למרות האתגרים כמו הוריקנים והוצאות נמוכות יותר של נוסעים סינים, Avolta שמרה על ביצועים חזקים בכל האזורים המגוונים שלה, עם צמיחה בולטת ב-EMEA, אמריקה הלטינית וארה"ב.
החברה ממשיכה לחדש עם יישום מערכות קופה עצמית וקידום תכנית הנאמנות שלה, Club Avolta. עם התמקדות בהשקעה מבוקרת והחזרים לבעלי המניות, Avolta מוכנה להמשיך את מסלול הצמיחה והרווחיות שלה.
המחויבות של ההנהלה לתקשורת שקופה עם המשקיעים מכוונת ליישר את מחיר המניה עם הערך הפנימי של החברה, והעלאות דירוג האשראי האחרונות מדגישות את היציבות הפיננסית של החברה.
העדיפויות האסטרטגיות של Avolta כוללות שמירה על מצוינות תפעולית, בחינת רכישות סלקטיביות, והחזרת עודפי מזומנים לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות עצמיות של מניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והיוזמות האסטרטגיות של Avolta נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. החברה, הפועלת תחת הטיקר DUFRY, הציגה מדדים פיננסיים מרשימים התואמים את התוצאות המדווחות והתחזית העתידית שלה.
נתוני InvestingPro מגלים כי ההכנסות של Avolta ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 14.95 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות בולטת של 37.31% באותה תקופה. צמיחה חזקה זו עקבית עם ההכנסות המדווחות של החברה מתחילת השנה והצמיחה האורגנית המכוונת של 5% עד 7% בטווח הבינוני.
מרווח הרווח הגולמי של החברה של 62.31% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מדגיש את היעילות התפעולית שלה, המשתקפת בשיפור במרווח ה-EBITDA שצוין בדוח הרווחים. יעילות זו מודגשת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי ל-Avolta יש "מרווחי רווח גולמי מרשימים".
טיפ נוסף של InvestingPro מציע כי Avolta "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", עם יחס PEG של 0.54 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה עשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, מה שמתיישר עם מאמצי ההנהלה ליישר את מחיר המניה עם הערך הפנימי של החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 9 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור Avolta, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.