ברבעון השלישי של 2024, WEG S.A. (Bovespa: WEGE3), מובילה עולמית בייצור ציוד חשמלי, דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות התפעוליות נטו וברווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA).
הביצועים הפיננסיים של החברה הונעו על ידי ביקוש חזק במגזר ההולכה והחלוקה וצמיחה במוצרי מנועים חשמליים אחרים.
WEG גם הכריזה על רכישות אסטרטגיות והשקעות שמטרתן להרחיב את כושר הייצור שלה ואת תהליכי האנכיות, מה שמצביע על ביטחון בהמשך צמיחת ההכנסות.
נקודות עיקריות
- ההכנסות התפעוליות נטו זינקו ב-22.1% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
- ה-EBITDA עלה ב-27.9%, והגיע ל-2.2 ביליון BRL, עם שולי רווח של 22.6%.
- ביקוש חזק בצפון אמריקה ותרומות מרכישות אחרונות, כולל Marathon, Rotor, ו-Champ, חיזקו את הביצועים.
- WEG מתכננת לרכוש את Volt Electric Motors ולהשקיע בהרחבת כושר ייצור השנאים בברזיל.
- החברה אופטימית לגבי צמיחת ההכנסות העתידית, המונעת על ידי תמהיל מוצרים מועדף ויעילות תפעולית.
תחזית החברה
- WEG חיובית לגבי שארית השנה, וצופה צמיחה בהכנסות מתמהיל מועדף של מוצרים ויעילות.
- החברה מתכננת לשמור על רמות השקעה של 3% עד 5% מההכנסות, עם עלייה צפויה ל-1.9 ביליון BRL ב-2025.
- WEG צופה ביקוש יציב לשנאים וציוד T&D עד 2024 ולתוך חלק מ-2026.
נקודות שליליות
- ההכנסות מציוד מחזור ארוך, כגון מגזרי אנרגיית רוח ושמש, ירדו בשל ירידה במשלוחים.
- החברה ציינה עלייה בהוצאות בעיקר בשל איחוד של עניינים תעשייתיים וגנרטורים מ-Meriton.
- הפיחות של 13% בריאל הברזילאי השפיע על הוצאות במטבעות זרים.
- שולי רווח נמוכים יותר מרכישת Regal, שיש לה עסק עם שולי רווח נמוכים יותר בהשוואה ל-WEG.
נקודות חיוביות
- הפעילות התעשייתית בברזיל נשארה חיובית, במיוחד עבור ציוד מחזור קצר.
- צמיחת ההכנסות הבינלאומיות נתמכה על ידי ביצועים חזקים בצפון אמריקה.
- WEG מרחיבה את היצע המוצרים שלה בפתרונות אחסון אנרגיה ומערכות סוללות.
החמצות
- ירידה קלה בשולי הרווח מרבעון לרבעון בשל האיחוד המלא של עסקים שנרכשו עם שולי רווח נמוכים יותר בדרך כלל.
- חלק נמוך יותר של ייצור סולארי השפיע על שולי הרווח הגולמי.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- החברה מתמקדת באופטימיזציה של שרשראות האספקה ושיפור היחסים המסחריים לאחר רכישת Marathon.
- WEG מפשטת את קווי המוצרים כדי לשפר את יעילות שרשרת האספקה.
- החברה עוקבת אחר ההשפעה של הבחירות בארה"ב על מדיניות הסחר ויש לה גמישות בהתאמת מיקומי הייצור.
- WEG שואפת להכפיל את כושר ייצור השנאים שלה במהלך שלוש השנים הבאות.
שיחת המשקיעים של WEG חשפה חברה במצב פיננסי חזק, עם מהלכים אסטרטגיים בדרך להבטחת המשך הצמיחה. התמקדות החברה ביעילות תפעולית, ביקוש בשוק ורכישות אסטרטגיות עתידה לחזק את מעמדה בשוק בסקטור הציוד החשמלי.
למרות כמה אתגרים, כמו פיחות המטבע ואינטגרציה של עסקים עם שולי רווח נמוכים יותר, ההנהלה של WEG שומרת על תחזית חיובית לעתיד.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של WEG S.A. ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 39.11 ביליון $ מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הציוד החשמלי. צמיחת ההכנסות של WEG של 11.92% ב-12 החודשים האחרונים מתיישרת עם העלייה המדווחת של 22.1% בהכנסות התפעוליות נטו לרבעון, המצביעה על תנופה מתמשכת בפעילות העסקית שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי ואת מעמדה בשוק של WEG. לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שמספק גמישות פיננסית לרכישות המתוכננות שלה והרחבות הקיבולת. בסיס פיננסי מוצק זה הוא קריטי לביצוע אסטרטגיית הצמיחה של WEG, כולל רכישת Volt Electric Motors והשקעות בכושר ייצור השנאים.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי WEG "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 32 שנים רצופות", מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בתחזית החיובית של החברה וצמיחת ההכנסות הצפויה. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.06% וצמיחת דיבידנד מרשימה של 23.07% ב-12 החודשים האחרונים מדגישות את יכולתה של WEG לתגמל משקיעים תוך מימון תוכניות ההרחבה שלה.
הרווחיות של החברה ניכרת משולי הרווח התפעולי של 20.23%, שמתיישרים בקירוב עם שולי ה-EBITDA המדווחים של 22.6%. רווחיות חזקה זו תומכת ביכולתה של WEG להשקיע 3% עד 5% מההכנסות ביוזמות צמיחה עתידיות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור WEG S.A., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.