שניידר אלקטריק SE (SU.PA) דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות הרבעון השלישי לשנת 2024, עם צמיחה אורגנית של 8% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה לשיא של 9.3 ביליון אירו.
הצמיחה הונעה בעיקר מביקוש חזק במגזר ניהול האנרגיה, במיוחד ממרכזי נתונים, וסימנים של התאוששות באוטומציה תעשייתית, בעיקר בסין. למרות מספר אתגרים, החברה שמרה על תחזית השנה המלאה שלה והכריזה על רכישות אסטרטגיות לחיזוק מעמדה בשוק.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי של 2024 של שניידר אלקטריק הגיעו לשיא של 9.3 ביליון אירו, צמיחה אורגנית של 8% בהשוואה לשנה שעברה.
- ביקוש חזק בניהול אנרגיה, במיוחד ממרכזי נתונים, וסימני התאוששות באוטומציה תעשייתית בסין תרמו לצמיחה.
- צפון אמריקה ושאר העולם ראו צמיחה חזקה דו-ספרתית, בעוד שאסיה פסיפיק רשמה עלייה מתונה.
- החברה הכריזה על רכישת 75% מ-Motivair לשיפור יכולות קירור מרכזי נתונים של בינה מלאכותית.
- נוצר מיזם משותף עם StarCharge לפיתוח תשתית טעינה לרכבים חשמליים.
- תחזית השנה המלאה כוללת צמיחה אורגנית בהכנסות של 6% עד 8% והרחבת מרווח EBITA מתואם של 60 עד 80 נקודות בסיס.
- קנס של 207 מיליון אירו מרשות התחרות הצרפתית יהיה במחלוקת אך צפוי להשפיע על 2025.
תחזית החברה
- שניידר אלקטריק שומרת על תחזית השנה המלאה לצמיחה אורגנית בהכנסות של 6% עד 8%.
- הרחבת מרווח EBITA מתואם צפויה להיות 60 עד 80 נקודות בסיס.
- צמיחת ההכנסות הכוללת של החברה צפויה להיות בין 9% ל-13%.
נקודות שליליות
- הכנסות האוטומציה התעשייתית ירדו ב-6% בשל מכירות חלשות באוטומציה בדידה ואתגרי המעבר של AVEVA.
- הצמיחה באסיה פסיפיק הייתה מתונה ב-2%, עם ירידה בסין.
- אירופה חווה עיכובים בפרויקטים במגזר מרכזי הנתונים.
- המרווחים באוטומציה תעשייתית נמצאים תחת לחץ בשל נפחים נמוכים יותר ותמהיל מוצרים.
נקודות חיוביות
- עסקי המערכות הראו צמיחה חזקה דו-ספרתית.
- תוכנה ושירותים עלו ב-7%, כאשר ה-ARR של AVEVA צמח ב-15%.
- השוק האמריקאי ממשיך להפגין צמיחה חזקה באוטומציה תהליכית.
- מכירות מרכזי הנתונים נשארות חזקות, מונעות מביקוש חזק בארה"ב ובאסיה פסיפיק.
החמצות
- ירידה באוטומציה בדידה מנוגדת לביצועים החזקים במגזרים אחרים.
- עיכובי פרויקטים באירופה משפיעים על עסקי מרכזי הנתונים.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה מתמקדת בטיפול בנפחים הנמוכים יותר ובתמהיל המוצרים באוטומציה תעשייתית.
- המעבר של AVEVA למודלים של מנוי ו-SaaS צפוי להתנרמל עד 2027.
- החברה מנטרת השפעות פוטנציאליות של מכסי סחר, במיוחד בין ארה"ב לסין.
לסיכום, הביצועים של שניידר אלקטריק ברבעון השלישי של 2024 התאפיינו בצמיחה חזקה בהכנסות, רכישות אסטרטגיות ותחזית יציבה לשנה. למרות שהיא מתמודדת עם מספר אתגרים, החברה נוקטת צעדים להסתגל לתנאי השוק ולנצל הזדמנויות מתפתחות בניהול אנרגיה ואוטומציה תעשייתית.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של שניידר אלקטריק ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במעמדה המרשים בשוק ובמדדים הפיננסיים שלה. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת בשווי שוק משמעותי של 145.84 ביליון דולר, המדגיש את מעמדה כשחקנית מרכזית בתעשיית הציוד החשמלי. זה מתיישר עם ההכנסות השיא של 9.3 ביליון אירו שדווחו לרבעון.
צמיחת ההכנסות של החברה של 1.99% ב-12 החודשים האחרונים, אם כי מתונה, עקבית עם הצמיחה האורגנית המדווחת במאמר. באופן בולט יותר, צמיחת ההכנסות הרבעונית של שניידר אלקטריק של 3.06% נכון לרבעון השני של 2024 מצביעה על האצה בביצועים, שתואמת את הצמיחה האורגנית של 8% שהודגשה בתוצאות הרבעון השלישי.
טיפים של InvestingPro חושפים ששניידר אלקטריק שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 29 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 10 שנים רצופות. זה מדגים את היציבות הפיננסית של החברה ואת המחויבות שלה לתשואות לבעלי המניות, שהיא ראויה לציון במיוחד בהתחשב באתגרים שעמדו בפני מגזרים מסוימים כמו אוטומציה תעשייתית.
המצב הפיננסי החזק של החברה מוכח עוד יותר על ידי הרווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים לרווחיות בשנה הנוכחית. זה מתיישר עם שמירת תחזית השנה המלאה של שניידר אלקטריק והרחבת המרווח הצפויה.
ראוי לציין ששניידר אלקטריק נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 34.88. זה יכול להצביע על כך שלמשקיעים יש ציפיות גבוהות לצמיחה עתידית, אולי מונעות מהביצועים החזקים של החברה בניהול אנרגיה ורכישות אסטרטגיות כמו Motivair והמיזם המשותף עם StarCharge.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור שניידר אלקטריק, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.