TDS US Cellular (NYSE: USM) דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024 ב-24 באוקטובר 2024, כאשר התוצאות הפיננסיות המרכזיות והיוזמות האסטרטגיות מצביעות על תקופה של צמיחה ועסקאות אסטרטגיות. החברה דנה במאמצי ההתאוששות המתמשכים שלה, בשיפור במדדים פיננסיים כמו EBITDA מתואם, ובמכירה המתמשכת של פעילויות אלחוטיות וספקטרום ל-T-Mobile. למרות ירידה בהכנסות משירותים עקב בסיס מנויים קטן יותר, החברה הציגה שיפור של 3% ב-EBITDA מתואם וצמצמה את התחזית להכנסות משירותים ו-EBITDA מתואם לשנת 2024. בנוסף, שיחת המשקיעים כיסתה את הרחבת רשת הסיבים של החברה, צמיחת לקוחות הפס הרחב, וההשקה הקרובה של MVNO עם שותף 5G לאומי.
נקודות עיקריות
- TDS US Cellular חוותה שיפור בביצועים הפיננסיים עם תחזית רווחיות חזקה.
- החברה נמצאת בתהליך מכירת פעילויות אלחוטיות וספקטרום ל-T-Mobile, צפוי להסתיים באמצע 2025.
- ישנה עלייה של 2% ב-ARPU של מנויי פוסטפייד וירידה של 20,000 באובדן נטו של מנויי פוסטפייד בהשוואה לשנה שעברה.
- נרשם הפסד מירידת ערך של 136 מיליון $ ברישיונות גלים מילימטריים.
- החברה צופה תקבולים משמעותיים ממכירת רישיונות ספקטרום, שצפויים לעלות על ערכם בספרים.
- TDS Telecom שומרת על התחזית שלה ומתמקדת בהרחבת רשת הסיבים שלה.
תחזית החברה
- תחזית הכנסות משירותים לשנת 2024 צומצמה ל-2.95 מיליארד $ עד 3 מיליארד $.
- תחזית EBITDA מתואם לשנת 2024 היא בין 970 מיליון $ ל-1.045 מיליארד $.
- החברה שואפת להשיג 1.2 מיליון כתובות סיבים שניתן לשווק וכבר הפעילה סיבים ב-50% מכתובות השירות.
נקודות שליליות
- הכנסות משירותים ירדו ב-2%, מיוחס לבסיס מנויים קטן.
- הצמיחה בקולוקציה על מגדלים האטה.
- החברה רשמה ירידת ערך של 136 מיליון $ ברישיונות גלים מילימטריים.
נקודות חיוביות
- EBITDA מתואם השתפר ב-3% הודות לניהול עלויות יעיל.
- החברה דיווחה על עלייה של 1% בהכנסות ממגדלים ועלייה של 2% בסך ההכנסות התפעוליות.
- תזרים המזומנים החופשי הגיע ל-331 מיליון $, מה שאפשר פירעון חוב משמעותי.
החמצות
- החברה חוותה ירידה בהכנסות משירותים וקצב צמיחה איטי יותר מהצפוי בתוספות לקוחות פס רחב.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה דנה בהשפעת הבינה המלאכותית על יעילות תפעולית ושירות לקוחות.
- החברה נמצאת בניסויי לקוחות להשקת ה-MVNO שלה עם NCTC, כאשר השקה מסחרית מלאה צפויה בקרוב.
- TDS שוקלת להרחיב את תיק המגדלים שלה אך נשארת זהירה עקב הערכות שוק גבוהות.
לסיכום, TDS US Cellular מנווטת בתקופה של עסקאות אסטרטגיות וצמיחה, עם התמקדות בסיום עסקאות, אופטימיזציה של עלויות, והרחבת רשת הסיבים שלה. החברה עומדת להרוויח מהעסקאות הקרובות, כולל מכירת רישיונות ספקטרום ופעילויות אלחוטיות ל-T-Mobile, ופועלת באופן פעיל להגדלת בסיס לקוחות הפס הרחב ועסקי המגדלים שלה. למרות מספר אתגרים, TDS US Cellular אופטימית לגבי עתידה וממשיכה ליישם אסטרטגיות לקידום צמיחה ורווחיות.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים האחרון והיוזמות האסטרטגיות של TDS US Cellular מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. התמקדות החברה בהרחבת רשת הסיבים ושיפור המדדים הפיננסיים משתקפת בביצועי השוק שלה. על פי נתוני InvestingPro, TDS הציגה תשואה חזקה בחודש האחרון, עם תשואה כוללת של 27.08%, ותשואה מרשימה אף יותר של 88.39% בששת החודשים האחרונים.
למרות הירידה המדווחת בהכנסות משירותים, המצב הפיננסי של TDS נראה איתן. טיפ מ-InvestingPro מציין כי הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שתומך ביכולתה להשקיע ביוזמות צמיחה ולנהל את המעבר במהלך מכירת הפעילויות האלחוטיות ל-T-Mobile.
היסטוריית הדיבידנדים של החברה ראויה לציון, כאשר טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי TDS העלתה את הדיבידנד שלה במשך 31 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 51 שנים רצופות. זה מדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות, גם כאשר החברה מנווטת שינויים אסטרטגיים.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי הרווחיות של TDS נשארת מקור לדאגה. טיפ מ-InvestingPro מציע כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעולה בקנה אחד עם הפסד מירידת הערך המדווח והתאמות תפעוליות מתמשכות.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור TDS, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.