A.P. Møller - Mærsk (MAERSKb.CO) העלתה את תחזית ה-EBIT השנתית שלה בעקבות ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם תוצאות פיננסיות חזקות הכוללות EBITDA של 4.8 ביליון דולר ו-EBIT של 3.3 ביליון דולר. ה-EBIT של החברה מתחילת השנה נמוך מעט מהשנה הקודמת ועומד על 4.4 ביליון דולר.
מרג'ין ה-EBIT של מגזר הלוגיסטיקה והשירותים התאושש ל-5.1%, בעוד שמגזר האוקיינוס דיווח על הרבעון החזק ביותר שלו עם EBIT של 2.8 ביליון דולר, שמיוחס לתעריפי משלוח גבוהים ונפח.
גם עסקי הטרמינלים הציגו ביצועים טובים, עם EBIT של 338 מיליון דולר. תחזית ה-EBIT השנתית המעודכנת של Maersk עומדת כעת בין 5.2 ביליון דולר ל-5.7 ביליון דולר, עם יעד תזרים מזומנים חופשי של לפחות 3 ביליון דולר, המונע מצמיחה צפויה של 6% בביקוש בשוק המכולות.
נקודות עיקריות
- תוצאות הרבעון השלישי של Maersk מראות EBITDA של 4.8 ביליון דולר ו-EBIT של 3.3 ביליון דולר.
- תחזית ה-EBIT השנתית הועלתה ל-5.2 ביליון דולר - 5.7 ביליון דולר.
- מרג'ין ה-EBIT של מגזר הלוגיסטיקה והשירותים עלה ל-5.1%.
- מגזר האוקיינוס דיווח על רבעון חזק עם EBIT של 2.8 ביליון דולר.
- עסקי הטרמינלים דיווחו על EBIT של 338 מיליון דולר.
- Maersk מתכוננת להשיק את רשת Gemini בפברואר 2025.
תחזית החברה
- Maersk צופה שהביקוש בשוק המכולות יגדל ב-6%.
- החברה מתמקדת במצוינות תפעולית ואוטומציה בפעילות הטרמינלים.
- Maersk מחויבת ליעדים לטווח הבינוני שנקבעו לשנים 2021-2025 ומתכננת לעדכן יעדים אלה ב-2025.
נקודות שליליות
- ה-EBIT מתחילת השנה נמוך מעט מ-4.5 ביליון דולר ב-2023.
- העלויות התפעוליות עלו בשל מסלולים ארוכים יותר ודמי טיפול גבוהים יותר.
- מרג'ין האחסון וההפצה של מגזר הלוגיסטיקה והשירותים נמצא מתחת לסף המספק.
נקודות חיוביות
- מגזר האוקיינוס של Maersk התאושש משמעותית עם מרג'ין EBIT של 25.5%.
- הכנסות הרבעון השלישי של מגזר הלוגיסטיקה והשירותים צמחו ב-11% לעומת השנה שעברה ל-900 מיליון דולר.
- מגזר הטרמינלים השיג הכנסות שיא של 1.2 ביליון דולר, עלייה של 18% לעומת השנה שעברה.
החמצות
- החברה הכירה באתגרים בהעלאת מרג'ין הלוגיסטיקה והשירותים לרמות גבוהות יותר.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המעבר לרשת Gemini צפוי להסתיים בתחילת 2025 עם הפרעה מינימלית.
- Maersk השעתה את תוכנית רכישת המניות העצמית שלה בהמתנה לראות טובה יותר על הביקוש.
- החברה נשארת פתוחה להזדמנויות M&A, במיוחד באירופה ובתחומים תעשייתיים אנכיים.
- Maersk לא תרדוף אחרי GXO, ותתמקד במקום זאת באופטימיזציה של המעבר ל-Gemini.
הרבעון השלישי של 2024 של Maersk התאפיין בהישגים פיננסיים משמעותיים והתקדמויות אסטרטגיות. המאזן החזק של החברה, עם מזומנים ופיקדונות בסך 22.3 ביליון דולר, ועלייה משמעותית ב-EBITDA וב-EBIT מדגימים את ההתקדמות התפעולית שלה בתוך תנודתיות השוק. מגזרי הלוגיסטיקה והשירותים והטרמינלים הראו צמיחה מרשימה, כאשר הראשון השיג עלייה של 11% בהכנסות והאחרון הגיע להכנסות שיא בזכות נפחים ותעריפים גבוהים יותר.
האסטרטגיות העתידיות של החברה כוללות התמקדות בצמיחה אורגנית וגישה מאוזנת להקצאת הון, עם שקילת הזדמנויות M&A פוטנציאליות. ההשקה הקרובה של רשת Gemini היא מהלך תפעולי משמעותי שמטרתו לשפר את האמינות והיעילות.
מנהלי Maersk נשארים בטוחים ביכולת החברה לשמור על מעמדה בשוק ולהשיג את יעדיה לטווח הבינוני, עם מחויבות למצוינות תפעולית ושביעות רצון הלקוחות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של A.P. Møller - Mærsk ברבעון השלישי של 2024 מוארים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 25.07 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התחבורה הימית. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro המדגיש את Maersk כ"שחקן בולט בתעשיית התחבורה הימית".
יחס ה-P/E של החברה העומד על 7.07 מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שמעניין במיוחד לאור התוצאות הרבעוניות החזקות שדווחו. הערכה נמוכה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין ש-Maersk "נסחרת במכפיל מחיר / ספר נמוך", כאשר יחס המחיר / ספר לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 0.46 בלבד.
החוזק הפיננסי של Maersk ניכר ביכולתה לייצר הכנסות משמעותיות, עם 49.0 ביליון דולר שדווחו לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יצירת ההכנסות החזקה הזו תומכת ביכולת החברה לשמור על תשלומי הדיבידנד שלה, מה שהיא עשתה במשך 33 שנים רצופות מרשימות, על פי טיפ נוסף של InvestingPro.
המיקוד של החברה בערך לבעלי המניות מודגש עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין ש"ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי", למרות שהמאמר מציין שתוכנית הרכישה החוזרת הושעתה בהמתנה לראות טובה יותר על הביקוש. בנוסף, Maersk מתגאה ב"תשואת בעלי מניות גבוהה", מה שמתיישב עם הביצועים הפיננסיים החזקים שלה ומחויבותה להחזיר ערך לבעלי המניות.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Maersk, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך במיוחד עבור אלה המעוניינים להעמיק בפוטנציאל ההשקעה של Maersk לאור עדכון התחזית החיובי האחרון שלה ויוזמות אסטרטגיות כמו השקת רשת Gemini הקרובה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.