AIXTRON SE (AIXG), ספקית מובילה של ציוד שיקוע לתעשיית המוליכים למחצה, דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024 עם נתוני הזמנות והכנסות איתנים, למרות החמצה קלה בתחזיות עקב עיכוב בפרויקט. המנכ"ל ד"ר פליקס גראוורט שיתף את ביצועי החברה, כולל שיפור במרג'ין הגולמי ומלאי הזמנות איתן.
החברה אישרה את תחזיותיה לשנת הכספים 2024 אך צפתה הכנסות שטוחות עד נמוכות במעט לשנת הכספים 2025. AIXTRON השיגה התקדמות משמעותית בטכנולוגיות קרביד הסיליקון (SiC) וניטריד הגליום (GaN), החיוניות לשוק הרכב החשמלי (EV) ואלקטרוניקת הכוח. החברה גם הדגישה את הצמיחה הצפויה בנתח השוק של טכנולוגיית ה-SiC שלה ואת פיתוח כלי ה-GaN החדש בגודל 300 מילימטר, Hyperion.
נקודות עיקריות
- AIXTRON דיווחה על הזמנות ברבעון השלישי בסך 144 מיליון אירו והכנסות של 156 מיליון אירו.
- המרג'ין הגולמי השתפר ל-43%, עם מלאי הזמנות של 384 מיליון אירו.
- תחזיות לשנת הכספים 2024 אושרו; עם זאת, הנראות לשנת 2025 נשארת נמוכה, עם צפי להכנסות שטוחות או נמוכות במעט.
- התקדמות משמעותית בטכנולוגיות SiC ו-GaN, עם עמדות חזקות בשוק ה-GaN בגודל 300 מילימטר.
- צפי לצמיחה משמעותית בנתח השוק במגזר ה-SiC, במיוחד עבור כלי ה-G10 SiC.
- תזרים המזומנים מפעילות השתפר ל-28 מיליון אירו לאחר תשעה חודשים, עם צפי להפחתות מלאי נוספות ושיפור בתזרים המזומנים ברבעון הרביעי.
תחזית החברה
- הכנסות לשנת הכספים 2024 צפויות להיות בין 620 מיליון אירו ל-660 מיליון אירו.
- המרג'ין הגולמי צפוי להיות 43-45%, עם מרג'ין EBIT של 22-25%.
- תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי בין 215 מיליון אירו ל-255 מיליון אירו.
- לשנת 2025, ההכנסות עלולות לרדת ב-5-10%, בהתאם לדינמיקה של השוק.
נקודות שליליות
- עיכוב בפרויקט של לקוח השפיע על הכנסות הרבעון השלישי, שנפלו מעט מתחת לתחזית.
- הנראות לשנת 2025 נמוכה, עם צפי להכנסות שטוחות או נמוכות במעט.
- עסקי ה-LED נשארים בלתי צפויים, עם הזמנות אחרונות המראות התרחבות אך ללא פרטים כמותיים ספציפיים שסופקו.
נקודות חיוביות
- עמדה חזקה בשוק ה-GaN בגודל 300 מילימטר והתקדמות משמעותית בטכנולוגיית SiC.
- כלי ה-G10 SiC מוכר כמוצר הפורה ביותר, המציע את העלות הנמוכה ביותר לוופר.
- Hyperion, כלי ה-GaN החדש בגודל 300 מילימטר, צפוי להתחיל בייצור המוני בשנים 2026-2027.
החמצות
- הכנסות הרבעון השלישי של 156 מיליון אירו, ירידה מ-165 מיליון אירו בשנה שעברה.
- עיכובים במשלוחים ללקוח מיקרו LED, עם כלים שנדחו לדצמבר במקום אוקטובר.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- אין תוכניות מיידיות לפתח כלי אפיטקסיאלי לקרביד סיליקון לוופר בודד.
- המרג'ין הגולמי לרבעון הרביעי צפוי להיות סביב 50% בשל תמהיל חזק של מוצרים ושיפור ביעילות העלויות הקבועות.
- פרטי התחזית לשנה המלאה יסופקו בפברואר 2025, ללא צפי לעלייה בהוצאות התפעוליות.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של AIXTRON SE חשפה חברה המנווטת באי-ודאויות השוק תוך ניצול התקדמויות טכנולוגיות ב-SiC ו-GaN. החברה ממקמת את עצמה אסטרטגית לצמיחה עתידית, במיוחד בשווקי הרכב החשמלי ואלקטרוניקת הכוח, עם מיקוד ברור על שמירת היתרון התחרותי שלה. למרות האתגרים, הנהלת AIXTRON נשארת בטוחה באסטרטגיה התפעולית שלה ובתחזית הפיננסית לשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.