BJ's Restaurant, Inc. (NASDAQ: BJRI) דיווחה על ביצועים פיננסיים מעורבים ברבעון השלישי במהלך שיחת הרווחים האחרונה שלה. החברה ראתה עלייה של 2.2% במכירות ל-325.7 מיליון דולר ועלייה של 1.7% במכירות במסעדות השוואתיות, בעיקר בזכות צמיחה של 1.3% בתנועה, הטובה ביותר מאז 2018.
למרות העלייה במכירות ובתנועה, BJ's Restaurant התמודדה עם אתגרים בשיפור המרווחים, כאשר מרווחי תזרים המזומנים ברמת המסעדה ירדו ל-11.7%, ירידה של 20 נקודות בסיס לעומת השנה הקודמת.
החברה דיווחה על הפסד נקי של 2.9 מיליון דולר, או 0.13 דולר למניה, שעם זאת מהווה שיפור לעומת השנה הקודמת. ההנהלה פירטה יוזמות אסטרטגיות שמטרתן לשפר את המרווחים ולשמור על צמיחה חזקה במכירות עד 2025.
נקודות עיקריות
- מכירות הרבעון השלישי של BJ's Restaurant עלו ב-2.2% ל-325.7 מיליון דולר.
- מכירות במסעדות השוואתיות עלו ב-1.7%, עם צמיחה בתנועה של 1.3%.
- ההפסד הנקי השתפר ל-2.9 מיליון דולר, או 0.13 דולר למניה.
- מרווחי תזרים המזומנים ברמת המסעדה ירדו ל-11.7% בשל עלויות גבוהות יותר ומבצעים.
- ההנהלה נשארת אופטימית, וצופה שמרווחי המסעדות ברבעון הרביעי ישתפרו לאמצע עד גבוה של 14%.
תחזית החברה
- BJ's Restaurant צופה שיפור במרווחי המסעדות ברבעון הרביעי, בתמיכת עלויות מזון נוחות ותמהיל מבצעים אפקטיבי.
- החברה מתמקדת בהקצאת הון מושכלת ובהגדלת ערך לבעלי המניות.
נקודות שליליות
- מרווחי המסעדות נפלו מתחת להנחיה של אמצע ה-12% בשל פעילות מבצעים מוגברת, עלויות שרשרת אספקה גבוהות יותר, וחוסר יעילות בכוח העבודה.
נקודות חיוביות
- הצמיחה בתנועה ומינוף המכירות יוחסו ליוזמות כמו Pizookie Pass ו-Meal Deal.
- ההנהלה בטוחה בכוח התמחור של המותג וביוזמות האסטרטגיות לצמיחה.
החטאות
- ה-EBITDA המתואם ירד ב-1.1 מיליון דולר לעומת השנה הקודמת ל-18.5 מיליון דולר.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- בריאן ביטנר מאופנהיימר שאל על ביצועי המרווח של החברה והנחיות עתידיות.
- ההנהלה התייחסה להשפעת המבצעים על המרווחים ודנה באסטרטגיות להרחבת המרווחים.
תובנות נוספות
- החברה מתכננת להמשיך בתוכנית רכישת המניות העצמית שלה ושוקלת שימוש במינוף מתון להגדלת התשואות לבעלי המניות.
- BJ's Restaurant מעדנת את הקריטריונים לבחירת אתרים ליחידות חדשות ומתמקדת בשיפוץ מיקומים קיימים.
- ההנהלה דנה בצורך בפישוט התפריט וארכיטקטורה אסטרטגית לשיפור יעילות המותג.
- ההשפעה של Pizookie Meal Deal על הצ'ק הממוצע צפויה להתמתן ברבעון הרביעי.
BJ's Restaurant, Inc. נשארת אופטימית בזהירות לגבי המיקום האסטרטגי שלה והפוטנציאל לצמיחה במכירות וברווחים. התמקדות החברה בהשקעה מושכלת וביעילות תפעולית, בשילוב עם אסטרטגיית מבצעים מכוונת, ממקמת את BJ's להתמודדות עם נוף השוק הנוכחי תוך חתירה להזדמנויות להתרחבות והגדלת ערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
BJ's Restaurant, Inc. (NASDAQ: BJRI) הראתה חוסן בשוק מאתגר, כפי שעולה מהביצועים הפיננסיים האחרונים שלה ופעילותה בשוק המניות. על פי נתוני InvestingPro, BJRI הציגה תשואות חזקות בחודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים, עם תשואות מחיר כוללות של 12.56% ו-20.48% בהתאמה. זה מתיישב עם העלייה המדווחת במכירות ובצמיחת התנועה של החברה, מה שמרמז על כך שמשקיעים מגיבים בחיוב לשיפורים התפעוליים של BJ's.
למרות ההפסד הנקי שדווח ברבעון השלישי, טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שBJRI צפויה להיות רווחית השנה, מה שיכול להיות מיוחס לתחזית האופטימית של ההנהלה לרבעון הרביעי וליוזמות האסטרטגיות שלהם שמטרתן לשפר את המרווחים. יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה העומד על 29.77 ויחס P/E מתואם של 24.36 ב-12 החודשים האחרונים מרמזים על כך שמשקיעים מתמחרים ציפיות לצמיחה עתידית.
עם זאת, חשוב לציין שBJRI סובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים, כפי שמודגש בטיפ של InvestingPro. זה משתקף במרווח הרווח הגולמי של החברה של 14.21% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמתיישב עם האתגרים בשיפור המרווחים שהוזכרו בדוח הרווחים. התמקדות החברה בהקצאת הון מושכלת ובהגדלת ערך לבעלי המניות עשויה להיות תגובה ללחצים אלה על המרווחים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור BJRI, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.