AMETEK, Inc. (NYSE: AME), יצרנית גלובלית של מכשירים אלקטרוניים והתקנים אלקטרו-מכניים, דיווחה על רבעון שלישי מוצלח לשנת 2024, עם מכירות שעלו ל-1.71 ביליון דולר, עלייה של 5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח למניה בדילול מלא הגיע ל-1.66 דולר, עולה על תחזיות החברה. ההכנסה התפעולית של החברה ראתה גם היא עלייה שנתית, עולה ל-446 מיליון דולר. הביצועים החזקים של AMETEK מודגשים עוד יותר על ידי עלייה חדה בהזמנות של 12%, צבר הזמנות כמעט שיא של 3.44 ביליון דולר, וייצור משמעותי של תזרים מזומנים חופשי.
נקודות עיקריות
- המכירות של AMETEK ברבעון השלישי של 2024 עלו ל-1.71 ביליון דולר, עלייה של 5% לעומת הרבעון השלישי של 2023.
- הרווח למניה בדילול מלא עלה על הציפיות ב-1.66 דולר, גבוה מהתחזית של 1.60 עד 1.62 דולר.
- ההכנסה התפעולית עלתה ב-2% לעומת השנה שעברה ל-446 מיליון דולר.
- החברה דיווחה על עלייה של 12% בהזמנות עם יחס הזמנות למכירות של 1.02.
- נשמר צבר הזמנות חזק של 3.44 ביליון דולר, קרוב לרמות שיא.
- תזרים המזומנים החופשי הגיע ל-461 מיליון דולר, עלייה של 4% לעומת השנה הקודמת.
- רכישות חוזרות של מניות הסתכמו בכ-60 מיליון דולר במהלך הרבעון.
- תחזית הרווח השנתית הועלתה לטווח של 6.77 עד 6.82 דולר למניה בדילול מלא.
- AMETEK ממשיכה להתמקד בצמיחה לטווח ארוך והשקיעה 90 מיליון דולר נוספים ביוזמות צמיחה לשנת 2024.
תחזית החברה
- תחזית הרווח השנתית הועלתה מ-6.70-6.80 דולר ל-6.77-6.82 דולר למניה בדילול מלא.
- השקעה נוספת של 90 מיליון דולר ביוזמות צמיחה מתוכננת לשנת 2024.
- צינור רכישות חזק וגמישות פיננסית לצמיחה עתידית.
נקודות שליליות
- המכירות האורגניות ראו ירידה של 2%.
- הוצאות תפעוליות אחרות ירדו ב-4 מיליון דולר בשל הכנסת פנסיה גבוהה יותר ועלויות נמוכות יותר הקשורות לרכישות.
- שיעור המס האפקטיבי עלה ל-18.8% מ-17.7% ברבעון השלישי של 2023.
נקודות חיוביות
- רכישות תרמו 7.5 נקודות לצמיחה.
- מגזר האוטומציה ופתרונות הנדסיים חווה צמיחה במכירות של 20% נמוכים.
- תחום האווירונאוטיקה וההגנה דיווח על צמיחה של אמצע חד-ספרתי.
- מגזר המוליכים למחצה ראה צמיחה של אמצע חד-ספרתי וצופה המשך צמיחה.
החמצות
- לא הודגשו החמצות ספציפיות בסיכום שסופק.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההזמנות האורגניות עלו ב-2% ברבעון השלישי.
- דייב זפיקו אישר יחס הזמנות למכירות של 1.02 עבור החברה כולה.
- בעיות המלאי ב-Paragon צפויות להשתפר עד 2025.
- עסקי ההגנה צפויים להתאושש ברבעון הרביעי.
- צינור העסקאות נשאר חזק, עם גדלים שונים בשיקול.
- דווח על עלייה של 3% במחירים בכל התיק.
ביצועי הרבעון השלישי של AMETEK מדגימים את החוסן של החברה מול רוחות נגד מאקרו-כלכליות, עם התמקדות חזקה בצמיחה לטווח ארוך. רכישת Virtek Vision והמשך ההשקעה של החברה במחקר ופיתוח וביוזמות צמיחה ממקמים אותה היטב להתרחבות עתידית. למרות עלייה קלה בשיעור המס האפקטיבי וירידה במכירות האורגניות, ספר ההזמנות החזק של AMETEK, הרכישות האסטרטגיות ואסטרטגיות ניהול העלויות היעילות תרמו לתחזית חיובית. הבריאות הפיננסית של החברה איתנה, עם ירידה בחוב הכולל ושיעור המרת תזרים מזומנים חופשי חזק, המספקים את האמצעים לרכישות חוזרות מתמשכות של מניות ורכישות פוטנציאליות. כאשר AMETEK מביטה קדימה, העלאת תחזית הרווח השנתית משקפת ביטחון ביכולת החברה לנווט באתגרי השוק ולנצל הזדמנויות צמיחה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של AMETEK ברבעון השלישי נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 42.46 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה שלה. זה מתיישב עם העלייה המדווחת של 5% במכירות והעלאת תחזית הרווח השנתית.
נתוני InvestingPro מראים כי AMETEK שמרה על צמיחת הכנסות חזקה של 6.29% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות רבעונית של 5.39% נכון לרבעון השני של 2024. נתונים אלה מאששים את העלייה המדווחת של 5% במכירות ברבעון השלישי של 2024, ומדגימים דפוסי צמיחה עקביים.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי שולי הרווח התפעולי החזקים של 25.64% ו-EBITDA של 2.12 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. חוזק פיננסי זה תומך ביכולתה של AMETEK להשקיע 90 מיליון דולר נוספים ביוזמות צמיחה לשנת 2024, כפי שצוין בתחזית החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי AMETEK העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות. מחויבות ארוכת טווח זו לתשואות לבעלי המניות מתיישבת עם רכישות חוזרות של מניות בסך 60 מיליון דולר שדווחו במהלך הרבעון ועם הבריאות הפיננסית הכוללת שלה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי AMETEK פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעולה בקנה אחד עם הירידה המדווחת בחוב הכולל של החברה וייצור תזרים מזומנים חופשי חזק. גמישות פיננסית זו ממקמת את AMETEK היטב עבור צינור הרכישות החזק שלה והזדמנויות צמיחה עתידיות.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור AMETEK, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.