רג'נרון פרמצבטיקלס (NASDAQ: REGN) דיווחה על עלייה של 11% בסך ההכנסות ל-3.72 ביליון דולר ברבעון השלישי של 2024, כאשר המכירות הגלובליות של דופיקסנט הגיעו ל-3.8 ביליון דולר. שיחת הרווחים של החברה ב-30.10.2024 הדגישה התקדמות משמעותית בצנרת המוצרים שלה, כולל אישורי FDA וסין לדופיקסנט בטיפול ב-COPD בלתי נשלטת, וביצועי מכירות חזקים של EYLEA ו-EYLEA HD. מנהלי רג'נרון דנו בהשקעות מתמשכות בצנרת תוכניות קליניות נרחבת ובאישורים רגולטוריים והשקות מוצרים צפויים שיניעו את הצמיחה העתידית.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות של רג'נרון עלה ל-3.72 ביליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 11% לעומת השנה הקודמת.
- המכירות הגלובליות של דופיקסנט הגיעו ל-3.8 ביליון דולר, עם אישורי FDA וסין לטיפול ב-COPD.
- EYLEA ו-EYLEA HD שמרו על נתח שוק של 44% בקטגוריית ה-anti-VEGF, כאשר צפוי ש-EYLEA HD יגיע למעמד של מותג מיליארד דולר.
- הצנרת של רג'נרון כוללת כ-40 תוכניות קליניות ומנצלת מסד נתונים גנטי עם למעלה מ-2.5 מיליון אקסומים מרוצפים.
- רג'נרון צופה תוצאות ביניים ממחקר שלב II בסרטן ריאות ונתונים מכריעים עבור itepekimab ב-COPD עד 2025.
- החברה סיימה את הרבעון עם 15.6 ביליון דולר במזומנים וניירות ערך סחירים, המדגישים מצב פיננסי חזק.
תחזית החברה
- רג'נרון צופה המשך צמיחה מדופיקסנט, עם השקות ואישורים רגולטוריים ביותר מ-30 מדינות, כולל התוויות פדיאטריות.
- EYLEA HD נמצא במסלול להפוך למותג מיליארד דולר עם זרזי צמיחה צפויים ב-2025.
- המכירות הגלובליות נטו של Libtayo עלו ב-24% ל-289 מיליון דולר, כאשר המכירות בארה"ב עלו ב-35%.
- רג'נרון מתכננת להרחיב את השימוש בדופיקסנט ב-COPD, וצופה צמיחה משמעותית בשוק.
נקודות שליליות
- החברה מתמודדת עם לחצי מחירים בשוק ה-anti-VEGF, המשפיעים הן על מוצרים ממותגים והן על ביוסימילרים.
- דווח על ירידה קלה במלאי של EYLEA, אם כי נרשמה עלייה בהכנסות של 40 מיליון דולר בשל רמות מלאי גבוהות יותר של EYLEA HD אצל סיטונאים.
נקודות חיוביות
- דופיקסנט הוא הביולוגי הראשון שהראה שיפורים בהפוגת המחלה עבור bullous pemphigoid ו-chronic spontaneous urticaria.
- Libtayo הדגים תוצאות הישרדות חזקות לחמש שנים בסרטן ריאות מתקדם מסוג non-small cell.
- Ordspono קיבל אישור אירופי ללימפומות מסוימות, ו-linvoseltamab מראה יעילות במיאלומה נפוצה.
- צפוי כי שוק ה-anti-VEGF יצמח בטווח של אחוזים בודדים באמצע.
החמצות
- לא דווח על החמצות פיננסיות ספציפיות בשיחת הרווחים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- מעמדו של EYLEA HD בשוק נתמך בפרופיל הקליני והעמידות שלו, למרות לחצי המחירים.
- ניסוי תוכנית שלב II להשמנת יתר הורחב ל-1,000 משתתפים, בוחן מינונים שונים לשימור שרירים במהלך ירידה במשקל.
- דיונים על דיבידנדים ורכישה חוזרת של מניות נמשכים, עם החלטות צפויות קרוב יותר לסילוק יתרת הפיתוח לסאנופי עד סוף 2026.
רג'נרון פרמצבטיקלס ממשיכה להתמקד בהרחבת הגישה לטיפולים החדשניים שלה ובהנעת צמיחה עתידית באמצעות השקעות אסטרטגיות בצנרת המוצרים והתוכניות הקליניות שלה. התוצאות הפיננסיות החזקות והתחזית האופטימית של החברה נתמכות במחויבותה לחדשנות ובפוטנציאל של הטיפולים הקיימים והעתידיים שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים והתחזית האופטימית של רג'נרון פרמצבטיקלס נתמכים עוד יותר במדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 89.57 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הביוטכנולוגיה.
צמיחת ההכנסות של רג'נרון של 6.46% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם צמיחת הכנסות רבעונית של 12.32%, מתיישבת עם העלייה המדווחת של 11% בסך ההכנסות לרבעון השלישי של 2024. מסלול צמיחה זה מרשים במיוחד בהתחשב בבסיס ההכנסות המשמעותי של החברה של 13.49 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי רג'נרון פועלת עם רמת חוב מתונה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שתומך במצב הפיננסי החזק של החברה שהוזכר בשיחת הרווחים. יציבות פיננסית זו חיונית לשמירה על צנרת התוכניות הקליניות הנרחבת והשקות המוצרים הצפויות שנדונו על ידי המנהלים.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי שולי הרווח הגולמי הבריאים של 53.27% ושולי הכנסה תפעולית של 30.14% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מצביעים על יכולתה של רג'נרון לשמור על רווחיות תוך השקעה במחקר ופיתוח, גורם מפתח באסטרטגיית הצמיחה שלה.
ראוי לציין כי מניית רג'נרון נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות, כאשר ה-RSI מרמז שהיא עשויה להיות במצב של מכירת יתר. זה עשוי להציג הזדמנות למשקיעים, במיוחד בהתחשב בתשואה החזקה של החברה בחמש השנים האחרונות ובתחזיות האנליסטים להמשך רווחיות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור רג'נרון פרמצבטיקלס, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.