ברבעון השלישי של 2024, OneSpan (OSPN) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים עם צמיחה משמעותית בהכנסה השנתית החוזרת (ARR) ובהכנסות ממנויים, למרות ירידה בסך ההכנסות בעיקר בשל ירידות צפויות במכירות חומרה. ה-EBITDA המתואם של החברה הגיע ל-17 מיליון דולר, המהווים 30% מההכנסות, וגידול של 9% ב-ARR ל-164 מיליון דולר.
OneSpan דיווחה גם על מפנה משמעותי עם רווח נקי לפי GAAP של 0.21 דולר למניה, בהשוואה להפסד בשנה הקודמת. מגזר ההסכמים הדיגיטליים של החברה הגיע לרווחיות בפעם הראשונה, ומגזר האבטחה שמר על רווחיות גבוהה עם עלייה במרווח הרווח הגולמי. תזרים המזומנים מפעילות היה חזק והסתכם ב-14 מיליון דולר לרבעון, עם 77 מיליון דולר במזומן בקופה.
נקודות עיקריות
- OneSpan דיווחה על צמיחה של 9% ב-ARR ל-164 מיליון דולר.
- סך ההכנסות ירד ב-4% ל-56.2 מיליון דולר, בעיקר בשל ירידה בהכנסות מחומרה.
- הכנסות ממנויים צמחו ב-29%, ומהוות 60% מסך ההכנסות.
- הרווח הנקי למניה לפי GAAP היה 0.21 דולר, שיפור משמעותי מהפסד של 0.10 דולר בשנה הקודמת.
- הרווח התפעולי עלה ל-11.3 מיליון דולר, עלייה מהפסד של 4.8 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- תחזית ההכנסות לשנת 2024 המלאה צומצמה ל-238 מיליון עד 242 מיליון דולר, עם תחזית EBITDA מתואם מוגדלת של 65 מיליון עד 67 מיליון דולר.
- מרווח הרווח הגולמי של מגזר האבטחה עלה ל-75%, כאשר הרווח התפעולי עלה ל-20.2 מיליון דולר.
- ה-ARR של יחידת ההסכמים הדיגיטליים צמח ב-16% ל-60 מיליון דולר, כאשר ההכנסות עלו ב-18% ל-15.4 מיליון דולר.
- פילוח הכנסות גיאוגרפי: 40% EMEA, 39% אמריקה, 21% אסיה פסיפיק.
- OneSpan מתמקדת בצמיחת הכנסות ביעילות וברווחיות תוך בניית מערכת השותפים שלה.
תחזית החברה
- OneSpan צמצמה את תחזית ההכנסות לשנת 2024 המלאה לטווח שבין 238 מיליון ל-242 מיליון דולר.
- החברה אישרה את תחזית ה-ARR של 166 מיליון עד 170 מיליון דולר.
- תחזית ה-EBITDA המתואם לשנה המלאה הועלתה ל-65 מיליון עד 67 מיליון דולר.
נקודות שליליות
- סך ההכנסות ירד ב-4% בעיקר בשל ירידות צפויות בהכנסות מחומרה.
נקודות חיוביות
- הכנסות ממנויים זינקו ב-29% ומהוות כעת 60% מסך ההכנסות.
- הן מגזר ההסכמים הדיגיטליים והן מגזר האבטחה הציגו רווחיות, כאשר האחרון השיג מרווח רווח גולמי של 75%.
החמצות
- מרווח הרווח הגולמי במגזר ההסכמים הדיגיטליים ירד קלות ל-72%.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- Jorge Martell צפה עלייה ב-EBITDA המתואם לשנת 2024, כאשר המרווחים הגולמיים צפויים להשתפר לרמה הנמוכה של שנות ה-70.
- ביקוש חזק למוצרי אימות ואפליקציות לנייד הוביל לעלייה רבעונית משמעותית בהכנסות ממנויים עבור פתרונות אבטחה.
- הכנסות ממנויי אבטחה צפויות לעבור את הכנסות החומרה בפעם הראשונה ב-2024.
- נקודת האיזון של ההכנסות עבור יחידת פתרונות האבטחה מוערכת בטווח הנמוך עד הבינוני של 20 מיליון דולר.
תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של OneSpan משקפות מעבר אסטרטגי להכנסות תוכנה בעלות מרווח גבוה יותר ומיקוד ביעילות תפעולית ורווחיות. עם הדגש של החברה על צמיחת מערכת השותפים שלה והצמיחה הצפויה בהכנסות ממנויי אבטחה, OneSpan ממצבת את עצמה לצמיחת הכנסות יעילה ורווחית בעתיד.
תובנות InvestingPro
תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של OneSpan (OSPN) מתיישבות עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה משתקפים במיקומה בשוק, עם שווי שוק של 627.52 מיליון דולר. הערכה זו נתמכת במדדי צמיחת ההכנסות והרווחיות החזקים של OneSpan.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של OneSpan ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 247.53 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות של 8.99%. מגמת צמיחה זו עקבית עם העלייה המדווחת של 9% בהכנסה השנתית החוזרת (ARR) ל-164 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024. המיקוד של החברה בהכנסות ממנויים, שצמחו ב-29% ומהוות כעת 60% מסך ההכנסות, מניע מסלול חיובי זה.
הרווחיות של החברה ניכרת במרווח הרווח הגולמי של 69.43% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המתיישב עם המרווחים הגולמיים הגבוהים המדווחים הן במגזר האבטחה והן במגזר ההסכמים הדיגיטליים. רווחיות זו מודגשת עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין כי OneSpan הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי הרווח הנקי של OneSpan צפוי לצמוח השנה, מה שעקבי עם הרווח הנקי למניה לפי GAAP של 0.21 דולר המדווח ברבעון השלישי של 2024, שיפור משמעותי מההפסד בשנה הקודמת. מגמה חיובית זו משתקפת גם בהעלאת תחזית ה-EBITDA המתואם לשנת 2024 המלאה.
InvestingPro מציע תובנות נוספות, עם 11 טיפים נוספים הזמינים למנויים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של OneSpan. טיפים אלה יכולים להציע הקשר בעל ערך למשקיעים השוקלים את הפוטנציאל של OneSpan לאור הביצועים האחרונים שלה והמיקוד האסטרטגי בהכנסות מבוססות מנוי ויעילות תפעולית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.