Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 14% בהכנסות המאוחדות ועלייה של 39% ב-EBITDA המתואם. הטרנספורמציה האסטרטגית של החברה, כולל מכירת עסקי רכיבי הפלדה שלה ורכישת Stavola, חיזקה את מעמדה בשוק.
עם התמקדות בהפחתת מינוף, Arcosa התאימה את הנחיית ההוצאות ההוניות לשנה המלאה והעלתה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA המתואם ל-2024 בהתבסס על הביצועים מתחילת השנה והרכישות האסטרטגיות.
נקודות עיקריות
- Arcosa דיווחה על עלייה של 14% בהכנסות המאוחדות ועלייה של 39% ב-EBITDA המתואם לרבעון השלישי של 2024.
- החברה השלימה את מכירת עסקי רכיבי הפלדה שלה ורכשה את Stavola, מה שהגדיל את טביעת הרגל שלה בתחום האגרגטים.
- התאימה את הנחיית ה-CapEx לשנה המלאה ל-180 מיליון עד 195 מיליון דולר, עם התמקדות בפרויקטי צמיחה משמעותיים.
- העלתה את תחזית ההכנסות ל-2024 ל-2.56 מיליארד עד 2.63 מיליארד דולר ואת ה-EBITDA המתואם ל-435 מיליון עד 450 מיליון דולר.
- צופה לחזור ליעד המינוף הנטו ארוך הטווח שלה תוך 18 חודשים.
תחזית החברה
- העלאת תחזית ההכנסות ל-2024 ל-2.56 מיליארד עד 2.63 מיליארד דולר.
- הנחיית ה-EBITDA המתואם ל-2024 משקפת עלייה של 34% לעומת השנה הקודמת.
- צפויה השפעה חיובית מפעולות אסטרטגיות ויסודות שוק חיוביים.
- אופטימיות לגבי 2025, עם ביקוש מוגבר במגזרים שונים למרות אי-הוודאויות הנוכחיות.
- מחויבות לאיזון בין השקעות צמיחה לבין הפחתת חוב ושמירה על תזרים מזומנים.
נקודות שליליות
- הכנסות מגזר מוצרי הבנייה נשארו ללא שינוי לעומת השנה הקודמת, מושפעות מירידה בהכנסות מהובלה ומכירת נכסים.
- מגזר מוצרי התחבורה הושפע ממכירת רכיבי הפלדה, מה שהוביל להכרה בהכנסות של 14 מיליון דולר והפסד EBITDA מתואם של מיליון דולר.
נקודות חיוביות
- מגזר המבנים ההנדסיים ראה צמיחה של 26% בהכנסות, מונעת מנפחים גבוהים יותר של מגדלי רוח ומרכישת Ameron.
- החברה מלאה בהזמנות לדוברות מכל ל-2025 ויש לה צבר הזמנות חזק לדוברות הופר.
- צפויות העלאות מחירים בשיעור דו-ספרתי נמוך לאורך 2024, התורמות למומנטום לקראת 2025.
החמצות
- למרות הביצועים החזקים הכוללים, מגזר מוצרי הבנייה חווה הכנסות ללא שינוי בשל ירידה בהכנסות מהובלה ומכירת נכסים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה הדגישה התמקדות אסטרטגית במרווחים על פני נפח לשנה הנוכחית.
- רכישות קטנות שבוצעו ב-2023 צפויות לשפר את המרווחים.
- האינטגרציה של רכישת Stavola מתקדמת בצורה חלקה, עם צפי לסינרגיות ושיפורים תפעוליים.
- החברה אופטימית לגבי הרחבת מאמצי המיחזור בניו ג'רזי ופנסילבניה, תוך ניצול הפעילות המוצלחת בטקסס ואריזונה.
תוצאות הרבעון השלישי של .Arcosa, Inc מדגימות מסלול חזק של צמיחה וביצוע אסטרטגי, כאשר החברה מנווטת בהצלחה שינויים בשוק ומנצלת סינרגיות מרכישות. התחזית המוגדלת ל-2024 וההתמקדות בהפחתת מינוף ותזרים מזומנים מדגישות את הביטחון של ההנהלה בכיוון החברה. בעוד Arcosa ממשיכה למנף את מעמדה המחוזק בשוק, משקיעים ובעלי עניין יעקבו מקרוב אחר העדכון לסוף השנה וההתקדמות לקראת היעדים הפיננסיים ארוכי הטווח של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Arcosa ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 4.58 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר המוצרים והשירותים הקשורים לתשתיות. צמיחת ההכנסות של Arcosa של 13.66% ברבעון השני של 2024 מתיישבת עם העלייה של 14% בהכנסות המאוחדות שדווחו לרבעון השלישי, מה שמצביע על צמיחה עקבית לאורך הרבעונים.
נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ה-EBITDA של Arcosa ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הייתה 14.39%, מה שמתאים היטב לעלייה של 39% ב-EBITDA המתואם שדווחה לרבעון השלישי. מסלול צמיחה זה תומך בהחלטת ההנהלה להעלות את התחזית לשנה המלאה הן להכנסות והן ל-EBITDA המתואם.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי Arcosa ראתה עלייה גדולה במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים, כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של 25.32% במחיר בתקופה זו. תחושת השוק החיובית הזו מתיישבת עם הביצועים החזקים של החברה והמהלכים האסטרטגיים, כולל מכירת עסקי רכיבי הפלדה ורכישת Stavola.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי Arcosa פועלת עם רמת חוב מתונה. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בהתמקדות החברה בהפחתת מינוף וציפייתה לחזור ליעד המינוף הנטו ארוך הטווח שלה תוך 18 חודשים, כפי שצוין במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Arcosa, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.