Huron Consulting Group (HURN), חברת שירותים מקצועיים גלובלית, דיווחה על עלייה של 3% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 בשיחת המשקיעים שלה, בהשוואה לאותה תקופה ב-2023. החברה חוותה עלייה של 21% ברווח למניה מותאם (EPS) בהשוואה לשנה שעברה והשיגה שיא בהזמנות מכירות.
למרות עיכובים בעבודות פרויקטים שהסיטו הכנסות מהרבעון השלישי לרבעון הרביעי, החברה נשארת אופטימית לגבי מסלול הצמיחה שלה, במיוחד במגזרי המסחר והבריאות שלה.
נקודות עיקריות
- צמיחה בהכנסות של 3% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 21% ברווח למניה מותאם.
- מגזרי הבריאות והחינוך ממשיכים לצמוח; המגזר המסחרי מתאושש עם עלייה רבעונית של 12%.
- תחזית ההכנסות השנתית לפני הוצאות הניתנות להחזר (RBR) צומצמה ל-1.47 מיליארד דולר עד 1.49 מיליארד דולר.
- תחזית הרווח למניה מדולל מותאם הועלתה ל-6.00 דולר עד 6.20 דולר.
- החברה אופטימית לגבי הצמיחה ב-2025, נתמכת בפעילות המרת מכירות חזקה.
תחזית החברה
- Huron מצמצמת את תחזית ה-RBR השנתית ל-1.47 מיליארד דולר עד 1.49 מיליארד דולר, עם נקודת אמצע של 1.48 מיליארד דולר.
- שולי ה-EBITDA המותאם צפויים להיות בין 13% ל-13.5%.
- תחזית הרווח למניה מדולל מותאם הועלתה ל-6.00 דולר עד 6.20 דולר.
- אופטימיות לשולי EBITDA בטווח האמצע של שנות העשרה ב-2025, מונעת משיפורים בניצולת וביקוש חיובי.
נקודות שליליות
- עיכובים בפרויקטים הסיטו כ-5 מיליון דולר עד 10 מיליון דולר בעסקאות צפויות מהרבעון השלישי לרבעון הרביעי.
- המגזר המסחרי חווה ירידה של 3% ב-RBR בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בשל ירידה בשירותי ייעוץ פיננסי.
נקודות חיוביות
- שיא בהזמנות מכירות תרם לעלייה של 140 נקודות בסיס בשולי ה-EBITDA המותאם.
- ביקוש חזק בכל המגזרים, במיוחד בשירותים מנוהלים והצעות דיגיטליות.
- צמיחה משמעותית במצבת העובדים, במיוחד בשירותים מנוהלים בתחום הבריאות בהודו.
החמצות
- למרות הצמיחה הכוללת, היו עיכובים בעבודות פרויקטים, במיוחד במגזר החינוך, שהשפיעו על הצמיחה האורגנית.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה הביעה ביטחון בהתאמת הכישרונות לדרישות הצנרת, עם צמיחה של 2% במצבת העובדים, לא כולל גיוס לשירותים מנוהלים בהודו.
- שיעורי ניצולת של כ-75%, המצביעים על יכולת לתמוך בצמיחה.
- אופטימיות לצמיחה בתחום הדיגיטלי המסחרי, מונעת משיפור בביטחון הלקוחות ובניית מחדש של הצנרת לאחר הבחירות.
שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של Huron Consulting Group שיקפה חברה המנווטת דרך עיכובי פרויקטים עם מיקוד ברור על צמיחה עתידית. ההשקעות האסטרטגיות של החברה ביכולות דיגיטליות וביצועי הזמנות המכירות החזקים שלה מדגישים את החוסן וההסתגלות שלה בשוק דינמי. עם תחזית RBR מצומצמת ותחזית EPS מוגדלת, Huron ממצבת את עצמה לסיום חזק של 2024 ותחזית מבטיחה ל-2025. הודעת הרווחים הבאה צפויה בפברואר, שם השוק יחפש סימנים נוספים להתקדמות החברה וביצוע מול יעדיה האסטרטגיים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמיקום בשוק של Huron Consulting Group (HURN) מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.71 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים המקצועיים. עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 26.97, HURN נסחרת בפרמיה בהשוואה לחלק מהמתחרים, מה שמתיישב עם הצמיחה המדווחת והתחזית החיובית של החברה.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Huron ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-1.44 מיליארד דולר, עם שיעור צמיחה של 7.51%. זה תומך בנרטיב של החברה על המשך התרחבות בכל המגזרים שלה. שולי הרווח הגולמי של 31.51% ושולי ההכנסה התפעולית של 11.26% מדגימים את יכולתה של Huron לשמור על רווחיות תוך השקעה ביוזמות צמיחה.
שני טיפים רלוונטיים במיוחד מ-InvestingPro עבור Huron הם:
1. ההנהלה קונה בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על ביטחון בעתיד החברה ועשוי להגדיל את הרווח למניה.
2. החברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, המשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי הביצועים והתחזית של Huron.
טיפים אלה מתיישבים עם הדיווח של Huron על שיא בהזמנות מכירות והעלאת תחזית ה-EPS, מה שמרמז כי השוק מגיב בחיוב לכיוון האסטרטגי של החברה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור HURN, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה. עבור אלה המחפשים הבנה עמוקה יותר של פוטנציאל ההשקעה של Huron, חקירת תובנות נוספות אלה ב-InvestingPro עשויה להיות בעלת ערך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.