בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, מנכ"ל BASF (BAS.DE) מרקוס קמית' וסמנכ"ל הכספים דירק אלוורמן דיווחו על ביצועי מכירות יציבים של 15.7 ביליון אירו, בדומה לרבעון המקביל אשתקד. החברה רשמה עלייה של 7% בנפחים, למעט מתכות יקרות ובסיסיות, ועלייה של 5% ב-EBITDA לפני פריטים מיוחדים ל-1.6 ביליון אירו.
ביצועים חזקים במגזרי הכימיקלים, החומרים והתזונה והטיפוח תרמו לצמיחה זו, בעוד שטכנולוגיות המשטח התקשו בעקבות ירידה בייצור הרכב. למרות רוחות הנגד בשוק, BASF שומרת על תחזית ה-EBITDA שלה לשנת 2024, וצופה לעמוד בקצה התחתון של טווח התחזית.
נקודות עיקריות
- המכירות של BASF ברבעון השלישי נשארו יציבות על 15.7 ביליון אירו, כאשר ה-EBITDA לפני פריטים מיוחדים עלה ב-5% ל-1.6 ביליון אירו.
- החברה עדכנה את תחזית 2024 לייצור כלי רכב קלים עולמי, וצופה ירידה של עד 2.5%.
- תוכנית החיסכון בעלויות של BASF נמצאת במסלול להשגת חיסכון שנתי של 2.1 ביליון אירו עד 2026, כאשר 800 מיליון אירו כבר מומשו.
- החוב נטו עלה במעט ל-19.7 ביליון אירו, אך החברה שומרת על יחס הון עצמי איתן של 45.4%.
- תוצאות שנתיות לא מבוקרות לשנת 2024 יפורסמו ב-28 בפברואר 2025, ואחריהן הדוח המבוקר ב-21 במרץ 2025.
- האסיפה השנתית של בעלי המניות נקבעה ל-2 במאי 2025, ותתקיים באופן וירטואלי.
- פעילויות האתר החדשות בסין צפויות לגרור עלויות במאות מיליוני אירו בודדים ב-2024.
תחזית החברה
- BASF צופה להגיע לקצה התחתון של טווח תחזית ה-EBITDA שלה ל-2024.
- החברה אופטימית לגבי ביצועי הרבעון הרביעי, במיוחד במגזר החקלאי.
- קיימת אסטרטגיה איתנה למוצרים חקלאיים למחצית הראשונה של 2025.
נקודות דוביות
- מגזרי הרכב והחקלאות מתמודדים עם אתגרים, כולל רוחות נגד של שערי חליפין בדרום אמריקה.
- עלויות קבועות מוגדלות בשל אתר חדש בז'אנג'יאנג, סין, ישפיעו על הרווחים בכ-100 מיליון אירו לרבעון ב-2025.
נקודות שוריות
- נצפית תנופת רווחים חיובית והרחבת מרווחים בעסקי הכימיקלים.
- אישורים חדשים לגלופוסינט אמוניום בצפון אמריקה מחזקים את התחזית למוצרים חקלאיים.
- החברה עברה את יעד החיסכון הראשוני של 800 מיליון אירו ל-2023.
החמצות
- עיכוב בהרצת ייצור ויטמינים צפוי להשפיע על הרווחים מתחת ל-300 מיליון אירו.
- ביקוש חלש נמשך בכל התעשיות, מגביל את ציפיות הצמיחה ל-2024.
דגשים משאלות ותשובות
- המנכ"ל מרקוס קמית' הביע ביטחון במערך השוק ושרשרת האספקה של החברה למרות שינויים דרסטיים אפשריים במכסים.
- סמנכ"ל הכספים דירק אלוורמן הדגיש כי בעוד שתחזיות קודמות היו שימושיות, הנתונים הנוכחיים עשויים להיות פחות רלוונטיים.
- החברה הזמינה משקיעים ואנליסטים לארוחת ערב עם חברי דירקטוריון BASF בלונדון ב-21 בנובמבר.
הביצועים היציבים של BASF ברבעון השלישי של 2024 משקפים חוסן במגזרים הליבה, בעוד החברה מנווטת דרך אי-ודאויות כלכליות ומתכוננת לאתגרים עתידיים. המיקוד נשאר על חיסכון בעלויות ומיצוב אסטרטגי להבטחת יצירת ערך מתמשכת בסביבת שוק דינמית.
תובנות InvestingPro
הביצועים היציבים של BASF ברבעון השלישי של 2024, כפי שדווח בשיחת המשקיעים, מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 43.15 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הכימיקלים.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש כי BASF צפויה לחזור לרווחיות השנה, מה שמחזק את התחזית האופטימית של החברה לרבעון הרביעי ואת הציפייה שלה להגיע לקצה התחתון של טווח תחזית ה-EBITDA ל-2024. מפנה פוטנציאלי זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בכך ש-BASF לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 69.92 ביליון $, עם מרווח רווח גולמי של 24.71%. נתונים אלה מספקים הקשר לביצועי המכירות היציבים של 15.7 ביליון אירו שדווחו לרבעון השלישי של 2024. עם זאת, חשוב לציין כי צמיחת ההכנסות הייתה שלילית, ב-16.92% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמתיישב עם האתגרים שהוזכרו בשיחת המשקיעים, כגון ביקוש חלש בכל התעשיות.
תשואת הדיבידנד של BASF בשיעור של 5.39% מדגישה את הטיפ של InvestingPro שהחברה משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות. זה מרשים במיוחד בהתחשב בכך ש-BASF שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 33 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות גם בסביבות כלכליות מאתגרות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של BASF. מוצר ה-InvestingPro כולל 8 טיפים נוספים עבור BASF, שעשויים להיות בעלי ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.