בשיחת הרווחים האחרונה, The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) חשפה ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה משמעותית ברווחים ותחזית חיובית לצמיחה עתידית. מנכ"ל החברה, דייוויד אוברטון, הכריז על עלייה של 49% ברווח המתואם למניה בהשוואה לשנה שעברה, הנתמכת בצמיחה יציבה בהכנסות ושיפורים תפעוליים. The Cheesecake Factory נמצאת במסלול לפתיחת עד 22 מסעדות חדשות עד סוף 2024 והציבה יעד של 24 פתיחות ל-2025.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות של The Cheesecake Factory ברבעון השלישי הגיעו ל-865 מיליון דולר, עם רווח נקי מתואם למניה בדילול מלא של 0.58 דולר.
- מכירות ותנועה השוואתיות עלו על ביצועי התעשייה, ותרמו לביצועים החזקים של החברה.
- נפתחו ארבע מסעדות חדשות ברבעון השלישי, עם סך של 17 פתיחות ב-2024 ועד 24 מתוכננות ל-2025.
- החברה צופה הכנסות כוללות לרבעון הרביעי של 2024 בין 905 מיליון דולר ל-915 מיליון דולר, עם מרווח רווח נקי מתואם של 4.8% עד 4.9%.
- תחזיות ההכנסות לשנת הכספים 2025 הן כ-3.75 מיליארד דולר, כאשר פתיחות אסטרטגיות ומצוינות תפעולית צפויות להניע צמיחה וערך לבעלי המניות.
תחזית החברה
- The Cheesecake Factory צופה לשמור על צמיחה באמצעות פתיחות אסטרטגיות של מסעדות ויעילות תפעולית.
- סך ההכנסות לשנת הכספים 2025 צפויות להיות כ-3.75 מיליארד דולר, בהתחשב בשיעורי אינפלציה חד-ספרתיים.
- צפוי מרווח רווח נקי של כ-4.75% ל-2025, עם שיעור מס של 10% עד 11%.
נקודות שליליות
- החברה חוותה ירידות בתנועה ובתמהיל של 0.8% ו-2.1%, בהתאמה.
- צפויה השפעה שלילית קלה על התמהיל של כ-1% ברבעון הרביעי של 2023.
נקודות חיוביות
- ארבעה רבעונים רצופים של ביצועים חזקים עם מכירות יציבות וצמיחה משמעותית ברווחיות.
- Flower Child, קונספט צמיחה, מציגה ביצועים טובים עם מכירות השוואתיות של אמצע הטווח החד-ספרתי והתרחבות לשווקים חדשים.
- הסכמי מאפייה חדשים עם רשתות מכולת צפויים לתמוך בצמיחה במגזר זה.
החמצות
- למרות הצמיחה הכוללת, החברה ציינה השפעה שלילית קלה על התמהיל, שצפוי להיות יחסית שטוח ל-2024.
נקודות בולטות מה-Q&A
- לא הועלו שאלות נוספות על ידי המשתתפים במהלך שיחת הרווחים.
האסטרטגיה של The Cheesecake Factory נשארת ממוקדת בשיפור חוויית הלקוח באמצעות תוכנית תגמולים מוצלחת ויישום מערכת הזמנות שמניעה מעורבות מבלי להשפיע על פרודוקטיביות השולחנות. השותפות של החברה עם DoorDash ממשיכה לתמוך במכירות חוץ-מסעדה חזקות, במיוחד עבור המותג Flower Child, שעבר את ה-50% במכירות חוץ-מסעדה. עם תהליכי רישוי משופרים ותנאי שוק, החברה בטוחה בתוכניות ההתרחבות שלה וצופה לראות שיפור של 25 עד 35 נקודות בסיס במרווחים ברמת החברה ב-2025. המחויבות של Cheesecake Factory למצוינות תפעולית וצמיחה אסטרטגית צפויה להניב ערך מתמשך לבעלי המניות בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של The Cheesecake Factory ברבעון השלישי של 2024 והתחזית האופטימית נתמכים עוד יותר בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.38 מיליארד דולר, המשקף את מעמדה החזק בתעשיית המסעדנות.
נתוני InvestingPro מגלים כי יחס ה-P/E (מתואם) של CAKE לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הוא 13.75, שהוא נמוך יחסית בהשוואה ליחס ה-PEG המרשים של 0.35 לאותה תקופה. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה, בהתאם לתחזיות החיוביות של החברה ל-2025.
צמיחת ההכנסות של החברה של 4.25% ברבעון השלישי של 2024 ומרווח רווח גולמי יציב של 41.79% לשנים עשר החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024 מדגישים את היעילות התפעולית שלה ואת היכולת לשמור על רווחיות לצד תוכניות ההתרחבות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-CAKE מספקת תשואות משמעותיות, עם תשואה כוללת של 37.08% במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים ו-57.19% מרשימים במהלך השנה האחרונה. ביצועים אלה תואמים את צמיחת הרווחים המדווחת של החברה ואת היישום המוצלח של יוזמות אסטרטגיות.
יתר על כן, טיפ של InvestingPro מציין ש-CAKE פועלת עם רמת חוב מתונה, התומכת בתוכניות ההתרחבות השאפתניות שלה מבלי להכביד יתר על המידה על המבנה הפיננסי שלה. ניהול פיננסי זהיר זה משלים את האסטרטגיה של החברה לפתוח עד 24 מסעדות חדשות ב-2025.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור CAKE, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. כדי לגשת לתובנות אלה ולמדדים מפורטים יותר, שקול לחקור את מגוון הנתונים המלא הזמין ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.