ב-24 באוקטובר 2024, Hess Midstream (HESM) דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי ותחזית צמיחה יציבה במהלך שיחת המשקיעים שלה. החברה הדגישה נפחי תפוקה משמעותיים בכל הפעילויות שלה, כאשר הנשיא וה-COO ג'ון גטלינג ציין כי הייצור של Hess Corporation בבאקן עלה על הציפיות.
סמנכ"ל הכספים ג'ונתן שטיין הדגיש אסטרטגיה פיננסית חזקה המעדיפה תשואות לבעלי המניות, עם החזרי הון משמעותיים מאז תחילת 2021. במבט קדימה, Hess Midstream אישרה מחדש את תחזית התפוקה שלה ל-2024 וצפתה המשך צמיחה בתפוקה וב-EBITDA עד 2026.
נקודות עיקריות
- Hess Midstream השיגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי עם נפחי תפוקה גבוהים בעיבוד גז, טרמינל נפט גולמי, ואיסוף מים.
- הייצור בבאקן על ידי Hess Corporation עלה על התחזיות, ותרם לביצועים החזקים של החברה.
- החברה נשארת מחויבת לתשואות לבעלי המניות, עם 1.85 ביליון $ שהוחזרו מאז 2021.
- לרבעון הרביעי של 2024, Hess Midstream צופה הכנסה נקייה בין 170 מיליון $ ל-185 מיליון $, ו-EBITDA מתואם בין 295 מיליון $ ל-310 מיליון $.
- הוצאות ההון ל-2024 צפויות להיות בסביבות 270 מיליון $, עם תוכניות למתקן עיבוד גז חדש.
- התחזית לטווח הארוך מצביעה על צמיחה יציבה בנפח צד שלישי בבאקן, עם התמקדות בלכידת נפחים נוספים ותמיכה בצמיחת הייצור של Hess.
- החברה בוחנת באופן אסטרטגי הזדמנויות M&A פוטנציאליות לשיפור מעמדה באגן.
תחזית החברה
- Hess Midstream צופה לשמור על ייצור בבאקן בטווח של הרבעון השלישי לרבעון הרביעי של 2024.
- תחזית התפוקה ל-2024 צפויה להיות בין 405 מיליון ל-415 מיליון רגל מעוקב ליום לעיבוד גז, 120,000 עד 130,000 חביות ליום לטרמינל נפט גולמי, ו-115,000 עד 125,000 חביות ליום לאיסוף מים.
- החברה צופה צמיחה של כ-10% בתפוקה בהשוואה ל-2023 ושואפת להמשיך במגמת צמיחה זו עד 2026.
נקודות שליליות
- שריפות יער בצפון דקוטה השפיעו על הנפחים בגלל הפסקות חשמל, עם הפרעה של שבוע בפעילות.
נקודות חיוביות
- האסטרטגיה הפיננסית של Hess Midstream הובילה לתשואות חזקות לבעלי המניות ומחויבות לשמירה על מאזן חזק.
- תוכנית ההון של החברה תומכת בצמיחה, עם ציפיות לעלייה של 5% ב-EBITDA ברבעון הרביעי וצמיחה שנתית של כ-12% מ-2023 ל-2024.
- נפחי עיבוד הגז צפויים לצמוח מהר יותר מנפחי הנפט, עם מתקן חדש שצפוי להיות פעיל עד 2027.
החמצות
- לא נדונו החמצות ספציפיות בשיחת המשקיעים.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- ההשפעה של שריפות היער הייתה בעיקר על הנפח, לא על העלויות, עם התאוששות צפויה ברבעון הרביעי.
- רכישות חוזרות של מניות ממשיכות כחלק מיוזמת החזר ההון הרחבה יותר.
- החברה שומרת על רף גבוה להחלטות M&A כדי להבטיח עדיפות להחזרי הון.
לסיכום, Hess Midstream הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי ונשארת ממוקדת בשמירה על תחזית צמיחה יציבה. עם השקעות אסטרטגיות ומחויבות לתשואות לבעלי המניות, החברה ממוצבת היטב להתמודד עם אתגרים ולנצל הזדמנויות במגזר האנרגיה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Hess Midstream (HESM) ברבעון השלישי ותחזית הצמיחה היציבה נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. האסטרטגיה הפיננסית של החברה, המעדיפה תשואות לבעלי המניות, משתקפת בניסיון העבר המרשים שלה בדיבידנדים. על פי טיפים של InvestingPro, HESM העלתה את הדיבידנד שלה במשך 8 שנים רצופות ומשלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות. זה תואם את מחויבות החברה להחזיר 1.85 ביליון $ לבעלי המניות מאז 2021, כפי שצוין בשיחת המשקיעים.
הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה ניכרים בצמיחת ההכנסות של 12.7% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי נתוני InvestingPro. צמיחה זו תומכת בתחזית ההנהלה להמשך צמיחה בתפוקה וב-EBITDA עד 2026. בנוסף, מרווח ההכנסה התפעולית החזק של HESM של 60.69% מדגיש את היעילות התפעולית שלה, שהיא קריטית לשמירה על מסלול הצמיחה הצפוי.
טיפים של InvestingPro מציינים גם ש-HESM נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים נמוכה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המחפשים יציבות במגזר האנרגיה. עם זאת, כדאי לציין שהמניה נסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה של 16.52, מה שמרמז על כך שהמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות משמעותיות.
למשקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור HESM, המספקים תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.