LivaNova PLC (LIVN), חברת טכנולוגיה רפואית גלובלית, דיווחה על צמיחה של 11% בהכנסות בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, המסמנת את הרבעון השביעי ברציפות של צמיחה דו-ספרתית.
המנכ"ל ולדימיר מקצריה הדגיש את מנועי הצמיחה העיקריים כגון רווחי נתח שוק במגזרי הקרדיופולמונרי והאפילפסיה, אסטרטגיות תמחור אפקטיביות, וההשקה המוצלחת של מכונת הלב-ריאה Essenz. החברה העלתה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 ל-8.5%-9.5% וצופה רווח מתואם למניה בדילול מלא בין 3.30 $ ל-3.40 $. LivaNova צופה גם שיעור מס אפקטיבי מתואם של 21%-22% לשנה.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי של LivaNova צמחו ב-11%, כאשר ההכנסות האורגניות עלו ב-12% מתחילת השנה.
- ההכנסות בארה"ב עלו ב-15%, בעוד שאירופה ואזורים אחרים ראו עלייה של 9%.
- הכנסות המגזר הקרדיופולמונרי היו 172 מיליון $, עלייה של 15%, והכנסות האפילפסיה עלו ב-9%.
- הרווח המתואם למניה בדילול מלא השתפר ל-0.90 $ מ-0.73 $ בשנה שעברה.
- יתרת המזומן הגיעה ל-346 מיליון $ עם חוב כולל של 626 מיליון $ נכון ל-30 בספטמבר 2024.
- החברה העלתה את תחזית ההכנסות ל-2024 ל-8.5%-9.5% ואת תחזית הרווח המתואם למניה בדילול מלא ל-3.30 $-3.40 $.
- LivaNova צופה עלייה של 10% בתפוקת הייצור מסוף 2023 עד סוף 2024.
- החברה אופטימית לגבי שמירה על המומנטום לקראת 2025, תוך התמקדות בביצועים תפעוליים ורווחי נתח שוק.
תחזית החברה
- LivaNova שואפת למקסם את העסקים הליבה במגזרי האפילפסיה והקרדיופולמונרי.
- מתכננת להגדיל את ההשקעה בחדשנות ולענות על צרכי השוק באזורי צמיחה גבוהים יותר.
- צופה שצמיחת המרווח תעלה על צמיחת ההכנסות ב-2025, עם צמיחת רווח למניה הצפויה מעל 20% ל-2024.
- שואפת לחדירה של 100% של מערכת Essenz תוך שלוש שנים.
נקודות שליליות
- צופה עלייה בהוצאות מחקר ופיתוח ובהוצאות מכירה, הנהלה וכלליות ברבעון הרביעי של 2024.
- שיעור המס האפקטיבי המתואם עלה ל-23% מ-10%, עם שיעור צפוי בין 24% ל-25% ל-2025.
- החוב הכולל עלה ל-626 מיליון $ מ-587 מיליון $ בעקבות הנפקה פרטית של אגרות חוב בכירות המירות.
נקודות חיוביות
- מכונת הלב-ריאה Essenz תרמה כ-400 נקודות בסיס לצמיחה.
- ההכנסה התפעולית המתואמת למגזר ה-ACS עלתה ל-64 מיליון $ מ-45 מיליון $.
- תזרים המזומנים החופשי המתואם לרבעון היה 47 מיליון $, עלייה מ-26 מיליון $.
החמצות
- לא נדונו החמצות ספציפיות במהלך שיחת הרווחים.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- LivaNova צופה עלייה של 10% בתפוקת הייצור בשל אילוצי אספקה בשוק המחמצנים.
- הבקשה ל-CMS עבור תוכנית ה-DTD תתקדם לאחר פרסום תוצאות הניסוי בתחילת 2025.
- ההשפעה הפוטנציאלית של השגת רמת תשלום 6 עבור טיפול VNS עשויה לשפר את השימוש ולהתמודד עם חסמים כלכליים.
- ממתינים לנתוני ניסוי קליני של שבעה חודשים עבור טכנולוגיית OSA בנובמבר, עם התמקדות בתוצאות קליניות תחרותיות.
- תוכניות לחיסכון של 20 מיליון $ בעלויות לפני מס שיושקעו מחדש ב-2025.
LivaNova PLC ממשיכה להפגין ביצועים חזקים ופוטנציאל צמיחה תוך ניווט בנוף הטכנולוגיה הרפואית הדינמי. המיקוד האסטרטגי של החברה בעסקי הליבה ובחדשנות, יחד עם התמחור האפקטיבי ורווחי נתח השוק, ממקם אותה באופן חיובי לעתיד. למרות רוחות נגד פוטנציאליות במיסוי והוצאות תפעוליות מוגדלות, הנהלת LivaNova נשארת בטוחה במסלול הצמיחה של החברה וביכולתה לשמור על המומנטום לקראת השנה הבאה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של LivaNova ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במדדים הפיננסיים ובמיקום השוק של החברה. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של LivaNova ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 1.21 ביליון $, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 11.52% באותה תקופה. זה מתיישב היטב עם צמיחת ההכנסות המדווחת של 11% ברבעון השלישי והרבעון השביעי ברציפות של צמיחה דו-ספרתית.
שולי הרווח הגולמי של החברה של 67.95% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 מדגישים את יכולתה לשמור על רווחיות למרות האתגרים. שולי רווח חזקים אלה תומכים באסטרטגיה של LivaNova להגדיל את ההשקעה בחדשנות ולענות על צרכי השוק באזורי צמיחה גבוהים יותר, כפי שמתואר בתחזית החברה שלהם.
טיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של LivaNova. טיפ אחד מציין שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מה שמאשש את התחזית המוגדלת של החברה ל-2024 ואת הרווח המתואם למניה בדילול מלא הצפוי של 3.30 $ עד 3.40 $. טיפ נוסף מציע ש-LivaNova פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעקבי עם החוב הכולל המדווח של 626 מיליון $ נכון ל-30 בספטמבר 2024.
ראוי לציין שבעוד ש-LivaNova לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מתיישב עם התחזית החיובית של החברה וצמיחת הרווח למניה הצפויה מעל 20% ל-2024.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שיכולים לספק הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ופוטנציאל הצמיחה של LivaNova. כרגע, ישנם 6 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמת InvestingPro עבור LivaNova, שיכולים להציע נקודות מבט בעלות ערך עבור אלה השוקלים השקעה במגזר הטכנולוגיה הרפואית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.