בשיחת ועידת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, מנכ"ל GE HealthCare Technologies Inc. (GEHC) פיטר ארדואיני סיפק עדכון על הביצועים הפיננסיים של החברה והתחזיות העתידיות. GE HealthCare דיווחה על צמיחה אורגנית צנועה של 1%, עם הכנסות כוללות של 4.9 ביליון $. ביצועים אלה תואמים את ציפיות החברה, כאשר הכנסות השירותים צמחו ב-2% והכנסות המוצרים נשארו יציבות. החברה ראתה עלייה משמעותית בצבר ההזמנות שלה, העומד כעת על 19.6 ביליון $, בעיקר בזכות חוזי שירות ועסקאות ארגוניות רב-שנתיות. מרג'ין ה-EBIT המתואם השתפר ל-16.3%, וה-EPS המתואם עלה ל-1.14 $, עלייה של 15% בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות עיקריות
- צמיחה אורגנית של 1%, עם הכנסות כוללות של 4.9 ביליון $.
- הכנסות השירותים עלו ב-2%, בעוד שהכנסות המוצרים נשארו ללא שינוי.
- ללא סין, צמיחת המכירות הייתה כ-5%.
- צבר ההזמנות גדל ל-19.6 ביליון $, בהובלת שירותים ועסקאות ארגוניות רב-שנתיות.
- מרג'ין ה-EBIT המתואם השתפר ל-16.3%; ה-EPS המתואם עלה ל-1.14 $.
- העלאת התחזית השנתית למרג'ין EBIT מתואם ל-15.8%-16% ו-EPS מתואם ל-4.25-4.35 $.
- תזרים המזומנים החופשי לשנה צפוי להיות כ-1.8 ביליון $.
- Flyrcado, סוכן הדמיית PET חדש, צפוי להיות מושק בתחילת 2025 עם פוטנציאל הכנסות שנתי של מעל 500 מיליון $.
- השקעה בפתרונות AI ומבוססי ענן כמו CareIntellect לשיפור השירות והיעילות.
תחזית החברה
- צמיחת ההכנסות האורגנית לשנת 2024 צפויה בחלק התחתון של טווח התחזית של 1% עד 2%.
- תחזית מרג'ין ה-EBIT המתואם הועלתה ל-15.8%-16%.
- תחזית ה-EPS המתואם הועלתה ל-4.25-4.35 $ למניה.
- תזרים המזומנים החופשי צפוי להיות כ-1.8 ביליון $.
- יום המשקיעים ב-21 בנובמבר ידון באסטרטגיות צמיחה וחדשנות.
נקודות שליליות
- אתגרים בשוק הסיני בשל עיכוב במימון הגירוי, המשפיע על הצמיחה בטווח הקרוב.
- צפויה ירידה של עשרות אחוזים במכירות השנתיות בסין.
- תועלת מוגבלת מהגירוי הסיני צפויה עד המחצית הראשונה של 2025.
נקודות חיוביות
- ביצועים חזקים בשוק האמריקאי בכל המגזרים.
- אופטימיות לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של השוק הסיני.
- התקדמות בתחום ה-Theranostics ואישור FDA לכלי תוכנה חדש בארה"ב.
- השקה קרובה של Flyrcado צפויה לייצר הכנסות משמעותיות.
- השפעה חיובית של שינויי החזר צפויים של CMS על מוצרים חדשניים.
החמצות
- הפחתת התחזית בכ-400 מיליון $ עד 600 מיליון $ בנקודת האמצע בשל הירידה בשוק הסיני.
- המכירות בסין מתחילת השנה צפויות לרדת בעשרות אחוזים לשנה המלאה.
נקודות בולטות מה-Q&A
- Flyrcado צפוי להיות מתומחר בפרמיה בשל יכולות תפעוליות עדיפות.
- מכירות Vizamyl בארה"ב כמעט הוכפלו מרבעון לרבעון.
- שינויי החזר של CMS עשויים להגדיל משמעותית את שיעורי ההחזר.
- צמיחת ה-R&D צפויה להתיישר יותר עם צמיחת המכירות בשנה הבאה.
GE HealthCare מנווטת אתגרי שוק, במיוחד בסין, תוך ביצוע השקעות אסטרטגיות במוצרים וטכנולוגיות חדשות שמבטיחות להניע צמיחה עתידית. התמקדות החברה ב-AI, פתרונות מבוססי ענן, ואבחון תרופתי חדשני, יחד עם סביבת החזר משתפרת, ממקמת אותה היטב להצלחה ארוכת טווח. משקיעים ומשקיפי תעשייה מצפים למצגות המפורטות והקווים האסטרטגיים שיוצגו ביום המשקיעים הקרוב ב-NASDAQ בניו יורק ב-21 בנובמבר, 2023.
תובנות InvestingPro
GE HealthCare Technologies Inc. (GEHC) ממשיכה להפגין חוסן בסביבת שוק מאתגרת, כפי שעולה מדוח הרווחים האחרון והתובנות שסופקו על ידי InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 38.94 ביליון $ איתן, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ציוד ואספקה רפואית.
נתוני InvestingPro מראים כי GEHC שמרה על רווחיות ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E של 24.55. מדד הערכה זה, אף שאינו נמוך, עשוי להיות מוצדק על ידי המעמד החזק של החברה בשוק ותחזיות הצמיחה שלה, במיוחד בתחומים כמו AI ופתרונות מבוססי ענן כפי שהוזכר בשיחת הרווחים.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-19.52 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 2.52%. זה מתיישר עם הצמיחה האורגנית המדווחת של 1% ברבעון האחרון ותחזית החברה לצמיחה שנתית בחלק התחתון של טווח ההנחיה של 1% עד 2%.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-GEHC היא שחקנית בולטת בתעשייה שלה, מה שתומך ביכולת החברה לנווט אתגרים כמו אלה שנתקלו בשוק הסיני. תנודתיות המחיר הנמוכה של המניה, כפי שצוין על ידי InvestingPro, עשויה למשוך משקיעים המחפשים יציבות בהחזקות תיק ההשקעות שלהם בתחום הבריאות.
חשוב לציין, אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, לפי טיפ של InvestingPro. סנטימנט חיובי זה מתיישר עם התחזית המוגדלת של החברה למרג'ין EBIT מתואם ו-EPS מתואם, מה שמרמז על ביטחון בביצועים הפיננסיים של GEHC בטווח הקרוב למרות רוחות נגדיות בשווקים מסוימים.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הסיכויים של GE HealthCare, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. למעשה, ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור GEHC, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
כאשר GE HealthCare מתכוננת ליום המשקיעים שלה ולהשקת מוצרים חדשים כמו Flyrcado, תובנות InvestingPro אלה מציעות הקשר בעל ערך להערכת הכיוון האסטרטגי של החברה והפוטנציאל להמשך צמיחה במגזר טכנולוגיות הבריאות הדינמי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.