Brunswick Corporation (BC), חברה מובילה בתחום הציוד הימי והכושר, קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 ב-[הכנס תאריך]. המנכ"ל דייב פולקס הכריז על ביצועים רבעוניים איתנים למרות שוק ימי מאתגר, עם רווחים בנתח השוק ותרומות ממוצרים חדשים. החברה דיווחה על ירידה של 20% בהכנסות נטו לעומת השנה שעברה ל-[הכנס סכום] $, עם רווח מתואם למניה (EPS) של 1.17 $. Brunswick צופה ירידה שנתית של כ-10% במכירות קמעונאיות של סירות חדשות וצופה תנאי שוק יציבים לרבעון הרביעי, עם תחזית להכנסות נטו בין 5.1 ל-5.2 מיליארד $ ו-EPS מתואם של כ-4.50 $.
נקודות עיקריות
- Brunswick דיווחה על ירידה של 20% בהכנסות נטו ברבעון השלישי לעומת השנה שעברה, עם EPS מתואם של 1.17 $.
- החברה צופה ירידה של 10% במכירות קמעונאיות של סירות חדשות בהשוואה לשנה שעברה.
- צינור המכירות בארה"ב הסתיים ברבעון עם 10,700 יחידות, מעט נמוך יותר מהשנה שעברה.
- עסקי ההכנסות החוזרות היוו כמעט 70% מהרווח התפעולי המתואם ברבעון השלישי.
- Brunswick תיקנה את מסגרת האשראי שלה ואת תוכנית הנייר המסחרי ל-1 מיליארד $ כל אחת לשיפור הגמישות ההונית.
- החברה ביצעה רכישות עצמיות של מניות בסך 190 מיליון $ מתחילת השנה.
- מגזר ההנעה חווה ירידה של 32% במכירות, אך שולי הרווח של עסקי חלקי החילוף הגיעו לשיא של 26%.
- המכירות של Navico Group ירדו ב-14%, וגם עסקי הסירות חוו ירידות.
- החברה נשארת אופטימית לגבי תערוכת הסירות הקרובה בפורט לודרדייל והשקות מוצרים חדשים.
תחזית החברה
- Brunswick צופה תנאי שוק יציבים לרבעון הרביעי, עם תחזית להכנסות נטו של 5.1 עד 5.2 מיליארד $.
- EPS מתואם צפוי להיות סביב 4.50 $ לרבעון הרביעי.
- המרת תזרים המזומנים החופשי צפויה לעלות על 80% לשנה.
- צפויה שנת 2025 חזקה יותר, מונעת מתנאים כלכליים בריאים יותר וביקוש קמעונאי יציב.
נקודות שליליות
- יחידות הקמעונאות של תעשיית מנועי החוץ בארה"ב ירדו ב-10% ברבעון השלישי.
- המכירות של Navico Group ירדו ב-14% בשל הזמנות OEM נמוכות יותר.
- מכירות עסקי הסירות ירדו ב-19% בשל הזמנות סיטונאיות זהירות ופחות ימי ייצור.
נקודות חיוביות
- רווחים בנתח השוק ותרומות ממוצרים חדשים עזרו לשמור על הביצועים.
- עסקי חלקי החילוף השיגו שולי רווח שיא של 26%.
- Freedom Boat Club תרם 12% ממכירות המגזר עם צמיחה יציבה בחברות.
החמצות
- ההכנסות נטו ירדו ב-20% לעומת השנה שעברה ברבעון השלישי.
- מגזר ההנעה חווה ירידה של 32% במכירות.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המלאי צפוי לרדת ב-1,500 יחידות ברבעון הרביעי בהשוואה לתחזיות מוקדמות יותר.
- המכירות הסיטונאיות צפויות להיות נמוכות בכ-20,000 יחידות מהמכירות הקמעונאיות בארה"ב.
- הרווחים צפויים להשתפר ב-2025 למרות ירידה בתחזיות ל-2024, כאשר המכירות הקמעונאיות נשארות יציבות.
- הודגש רווח של 400 נקודות בסיס בנתח השוק של Mercury, עם התמקדות בעלייה יציבה של 130 נקודות בסיס.
- צפויה צמיחה מתונה ברבעון הרביעי עבור Navico, מונעת מהשקות מוצרים חדשים.
Brunswick Corporation ממשיכה לנווט בשוק ימי סוער, תוך ניצול הרווחים בנתח השוק ותרומות ממוצרים חדשים לשמירה על הביצועים. החברה ערוכה היטב לעונת הקמעונאות הקרובה, עם שינויים אסטרטגיים בהנהגה והתמקדות בזמינות מוצרים פרימיום למפיצים. למרות הרוחות הנגדיות שנתקלו בהן ברבעון השלישי, התחזית של Brunswick לרבעון הרביעי ומעבר לו נשארת אופטימית בזהירות, נתמכת באסטרטגיות פיננסיות איתנות ומחויבות לחדשנות ומנהיגות בשוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Brunswick Corporation מתיישרים עם תנאי השוק הימי המאתגרים שתוארו בשיחת הרווחים. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 5,444.1 מיליון $, עם ירידה משמעותית בהכנסות של 17.79% באותה תקופה. ירידה זו עקבית עם הירידה של 20% בהכנסות נטו לעומת השנה שעברה שדווחה בשיחת הרווחים.
למרות האתגרים בהכנסות, Brunswick שומרת על מצב פיננסי איתן. טיפ של InvestingPro מדגיש כי החברה "שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות", מה שמדגים יציבות פיננסית לטווח ארוך ומחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב ברוחות הנגדיות הנוכחיות בשוק ומתיישר עם המיקוד של החברה בגמישות הונית שהוזכר בשיחת הרווחים.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי "ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי." זה מאושש על ידי האזכור במאמר של רכישות עצמיות של מניות בסך 190 מיליון $ מתחילת השנה, מה שמצביע על ביטחון בסיכויי החברה לטווח הארוך למרות האתגרים לטווח הקצר.
יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה העומד על 16.03 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים) מרמז כי המשקיעים עדיין מתמחרים ציפיות לצמיחה, ככל הנראה משקף את הביצועים החזקים יותר הצפויים ב-2025 שהוזכרו בתחזית החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והסיכויים העתידיים של Brunswick Corporation.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.