Carlisle Companies Incorporated (CSL), מובילה עולמית במוצרי מעטפת לבניינים מסחריים ותעשייתיים, דיווחה על ביצועים חזקים בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, למרות רוחות נגדיות משוק הדיור ואסונות טבע. החברה הודיעה על עלייה של 6% במכירות ל-1.3 ביליון $ ועלייה משמעותית של 24% ברווח למניה מתואם (EPS) ל-5.78 $. שולי ה-EBITDA המתואם ראו גם הם התרחבות ניכרת ל-27.6%. המיקוד של Carlisle נשאר איתן באסטרטגיית חזון 2030 שלה, המתוכננת להשיג EPS של 40 $ ולהגדיל את הערך לבעלי המניות באמצעות חדשנות, מצוינות תפעולית, ומיזוגים ורכישות (M&A) אסטרטגיים.
נקודות עיקריות
- Carlisle Companies השיגה עלייה של 6% במכירות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-1.3 ביליון $, עם עלייה של 24% ב-EPS מתואם ל-5.78 $.
- מגזר ה-CCM של החברה ראה עלייה של 9% בהכנסות, בעוד ש-CWT חווה ירידה של 3% במכירות.
- Carlisle מחויבת לאסטרטגיית חזון 2030 שלה, שמטרתה EPS של 40 $ ורכשה מחדש 1.1 מיליון מניות תמורת 466 מיליון $ ברבעון השלישי.
- הוכרזה עלייה של 18% בדיבידנד, והחברה השקיעה באופן משמעותי במו"פ ו-M&A, כולל רכישת PlastiFab.
- תחזית צמיחת ההכנסות לשנה המלאה הורדה מעט ל-10%, עם ציפייה מאושררת להתרחבות של 150 נקודות בסיס בשולי ה-EBITDA המתואם.
תחזית החברה
- אסטרטגיית חזון 2030 מתמקדת בהשגת EPS של 40 $ ו-25% תשואה על ההון המושקע (ROIC).
- צמיחת ההכנסות לשנה המלאה 2024 צפויה בכ-10%, עם צמיחת EPS שנתית שיא הצפויה לעלות על 25%.
- Carlisle צופה תנאי שוק נוחים והתאוששות בשוק החידוש והבנייה החדשה עד המחצית השנייה של 2025.
נקודות שליליות
- המכירות במגזר CWT ירדו ב-3% בשל שיעורי ריבית גבוהים המשפיעים על פעילות הדיור.
- ה-EBITDA המתואם של CWT ירד ב-14% בעיקר בשל ההאטה בשווקי הדיור.
- הביצועים ברבעון השלישי הושפעו לרעה משביתות נמלים והוריקנים, עם הפסדים בין 10 מיליון $ ל-15 מיליון $.
נקודות חיוביות
- הכנסות מגזר CCM עלו ב-9%, בהובלת הביקוש לחידוש גגות ונורמליזציה של המלאי.
- רכישת PlastiFab צפויה לתרום 0.30 $ נוספים ל-EPS המתואם עד 2025.
- Carlisle שומרת על מאזן חזק עם 1.5 ביליון $ במזומן ו-1 ביליון $ זמינים תחת מסגרת האשראי המתחדשת שלה.
החמצות
- תחזית צמיחת ההכנסות לשנה המלאה הורדה מעט ל-10%.
- מחירי CWT ירדו בכ-2% לרבעון השלישי והרביעי בשל חולשה בשווקי הדיור ואתגרים במגזר הקצף בהתזה.
נקודות בולטות מה-Q&A
- השקעות המו"פ צפויות לעלות בהדרגה ל-3% מהמכירות עד 2030, עם יעד של 25% מההכנסות ממוצרים חדשים.
- Christian Koch הביע תחזית חיובית לשוק חידוש הגגות וצופה התאוששות בשווקי הדיור והתיקונים עד המחצית השנייה של 2025.
- צוינו מגמות מחירים יציבות לחומרי גלם, עם תנודות מסוימות.
צוות הניהול של Carlisle הביע ביטחון ביוזמות האסטרטגיות ובשיפורים התפעוליים שלהם, אשר צפויים להניע צמיחה לטווח ארוך ולהגדיל את הערך לבעלי המניות. המצב הפיננסי החזק של החברה והמחויבות להקצאת הון מושכלת, יחד עם פיתוח המוצרים החדשניים שלה, ממקמים אותה היטב להתמודד עם אתגרי השוק הנוכחיים ולהשיג את יעדי חזון 2030 השאפתניים שלה.
תובנות InvestingPro
Carlisle Companies Incorporated (CSL) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים, בהתאם לאסטרטגיית חזון 2030 שלה. נתוני InvestingPro מגלים כי שווי השוק של CSL עומד על 19.31 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור מוצרי הבנייה התעשייתיים.
מחויבות החברה לערך לבעלי המניות ניכרת במדיניות הדיבידנד שלה. על פי טיפים של InvestingPro, CSL שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 31 שנים רצופות. מסלול זה של צמיחה עקבית בדיבידנד תומך בהכרזה האחרונה של החברה על עלייה של 18% בדיבידנד בשיחת המשקיעים.
הבריאות הפיננסית של CSL מודגשת עוד יותר על ידי מדדי הרווחיות שלה. החברה מתהדרת ביחס P/E של 14.67, מה שמרמז כי היא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה. זה משלים טיפ של InvestingPro המציין כי CSL נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, מה שעשוי לאותת על נקודת כניסה אטרקטיבית למשקיעים.
היעילות התפעולית של החברה משתקפת בתשואה החזקה על הנכסים של 19.79% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם המיקוד של ההנהלה במצוינות תפעולית וחדשנות כחלק מאסטרטגיית חזון 2030 שלהם.
משקיעים השוקלים את CSL עשויים להתעניין לדעת כי InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים למניה זו, המספקים ניתוח מקיף יותר של פוטנציאל ההשקעה שלה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב בדינמיקת השוק המורכבת וביוזמות האסטרטגיות שתוארו בשיחת המשקיעים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.