בשיחת הרווחים האחרונה, Vista (סימול מניה לא סופק) דיווחה על צמיחה משמעותית בייצור ובהכנסות ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לשנה שעברה. המנכ"ל מיגל גלוצ'יו הכריז על תוצאות תפעוליות ופיננסיות חזקות, כאשר הייצור הכולל הגיע ל-72,800 חביות שווה ערך נפט (BOE) ליום, עלייה של 47% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הכנסות החברה זינקו ב-53% ל-462 מיליון דולר, וה-EBITDA המתואם עלה ב-37% ל-310 מיליון דולר.
Vista גם אישרה מחדש את תחזית הייצור שלה לשנה והציגה תחזית אופטימית לעתיד, למרות תזרים מזומנים חופשי שלילי בשל הגדלת ההוצאות ההוניות.
נקודות עיקריות
- Vista דיווחה על עלייה של 47% בייצור הכולל בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-72,800 BOE ליום.
- ייצור הנפט ספציפית ראה עלייה של 53% בהשוואה לשנה שעברה, עם 63,500 חביות ליום.
- ההכנסות וה-EBITDA המתואם צמחו ב-53% ו-37% בהתאמה, כאשר ההכנסות הגיעו ל-462 מיליון דולר.
- ההוצאות ההוניות היו גבוהות ועמדו על 369 מיליון דולר, מיוחסות לקידוח 12 בארות חדשות והשלמת 15.
- החברה ביצעה רכישה עצמית של מניות בסך 50 מיליון דולר ברבעון השלישי, תורמת לסך כולל של 100 מיליון דולר לשנה.
- תחזית הייצור של Vista ל-2025 עודכנה ל-95,000-100,000 חביות ליום, כאשר ה-EBITDA המתואם צפוי להיות בין 1.50 מיליארד דולר ל-1.65 מיליארד דולר.
תחזית החברה
- החברה צופה שהייצור ברבעון הרביעי יגיע ל-85,000 BOE ליום.
- תחזית הייצור של Vista ל-2024 נשארת על 68,000 עד 70,000 BOE ליום.
- הייצור ב-2025 צפוי לגדול ל-95,000-100,000 חביות ליום, עם קיבולת נפט במידסטרים המובטחת ב-124,000 חביות ליום.
נקודות שליליות
- תזרים המזומנים החופשי היה שלילי ועמד על 74 מיליון דולר, בעיקר בשל הגדלת ההשקעות ההוניות.
- עלויות ההפקה עלו מעט, אם כי הן צפויות להתייצב על 4.50 דולר לחבית ב-2024.
נקודות חיוביות
- החברה מגישה הצעות באופן פעיל לנכסי Exxon בארגנטינה, מה שעשוי להגדיל משמעותית את תיק הפיתוח שלה.
- Vista מרחיבה את קיבולת המידסטרים עם צינור Oldelval שצפוי להוסיף 31,000 חביות ליום עד תחילת 2025.
- החברה שומרת על מצב פיננסי חזק עם יחס מינוף נטו של 0.65 פעמים ה-EBITDA המתואם.
החמצות
- לא דווח על החמצות פיננסיות או תפעוליות ספציפיות במהלך שיחת הרווחים.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנכ"ל גלוצ'יו אישר את מעורבות Vista בהגשת הצעות תחרותיות לנכסי Exxon בארגנטינה.
- החברה חוקרת אזורים גיאולוגיים שונים להזדמנויות פיתוח נוספות.
- Vista מתכננת לקבל גישה מלאה לסט פיצוח למשך כל שנת 2025, מה שעשוי לדרוש מכונת קידוח נוספת להרחבה.
- החברה צופה לייצר כמיליארד דולר במזומן במהלך שלוש השנים הבאות, שיושקעו מחדש בהתאם לתנאי השוק.
ביצועי הרבעון השלישי של Vista מדגימים מסלול חזק בצמיחת הייצור והפיננסים, כאשר החברה מבצעת בהצלחה את האסטרטגיות התפעוליות שלה. הגישה הפרואקטיבית של החברה להרחבת בסיס הנכסים שלה וקיבולת המידסטרים מבשרת טובות לסיכויי העתיד שלה. צוות הניהול של Vista נשאר ממוקד בשמירה על יציבות פיננסית וניצול הזדמנויות לצמיחה נוספת, נתמך בתחזית חיובית למחירי הנפט המקומיים ותמיכה רגולטורית. כאשר Vista ממשיכה לנווט בנוף התחרותי, ההשקעות האסטרטגיות והיעילות התפעולית שלה ממקמות אותה באופן חיובי להמשך הצלחה בשנים הבאות.
תובנות InvestingPro
תוצאות הרבעון השלישי המרשימות של Vista Energy נתמכות עוד יותר במדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 4.65 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר האנרגיה. יחס ה-P/E של Vista של 10.69 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם הביצועים הפיננסיים החזקים שדווחו בשיחת הרווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את שולי הרווח הגולמי המרשימים של Vista, כפי שניכר בשולי הרווח הגולמי המדווחים של 76.14% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. שוליים יוצאי דופן אלה מדגישים את היעילות התפעולית של החברה ואת יכולתה לייצר רווחים משמעותיים מהכנסותיה, תומכים בתחזית החיובית שהוצגה בשיחת הרווחים.
בנוסף, נתוני InvestingPro מראים צמיחה חזקה בהכנסות של 65.55% ברבעון השני של 2024 בהשוואה לרבעון הקודם, מה שמאשש את העלייה של 53% בהכנסות שנה-על-שנה שהוזכרה בדוח הרווחים. צמיחת ה-EBITDA החזקה של החברה של 29.15% ב-12 החודשים האחרונים מחזקת עוד יותר את בריאותה הפיננסית והצלחתה התפעולית.
טיפ של InvestingPro מציין כי אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמתיישב עם תחזית הייצור האופטימית של Vista ותחזיות ההכנסות לתקופות הקרובות. ההצהרות הצופות פני עתיד של החברה לגבי הגדלת הייצור והרחבת קיבולת המידסטרים צפויות לתרום לצמיחה הצפויה זו.
ראוי לציין כי Vista רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, כפי שהוזכר הן בשיחת הרווחים והן הודגש על ידי טיפים של InvestingPro. אסטרטגיה זו מדגימה את הביטחון של ההנהלה בערך החברה ואת המחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Vista Energy, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.