שיחת משקיעים: ברקליס מדווחת על תוצאות חזקות לרבעון השלישי, בדרך להשגת יעדי התוכנית התלת-שנתית

ברקליס PLC (BARC.L) הכריזה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי בשיחת המשקיעים האחרונה שלה, תוך שמירה על מסלול איתן לקראת יעדיה האסטרטגיים לשלוש השנים הקרובות. מנכ"ל הקבוצה C.S. ונקטקרישנן ומנהלת הכספים של הקבוצה אנה קרוס הובילו את הדיון, תוך פירוט הביצועים הפיננסיים והיוזמות האסטרטגיות של הבנק.

עם תשואה על ההון המוחשי (RoTE) של 12.3% לרבעון ו-11.5% מתחילת השנה, ברקליס הציגה מצב הון איתן ויעילות תפעולית. סך ההכנסות לרבעון עמד על 6.5 מיליארד ליש"ט, ותרם להכנסות של 19.8 מיליארד ליש"ט מתחילת השנה. יחס העלות להכנסה של הבנק דווח על 61%, ויחס CET1 של 13.8% הדגיש את עתודות ההון החזקות שלו.

נקודות עיקריות

• ה-RoTE של ברקליס לרבעון השלישי הגיע ל-12.3%, עם RoTE של 11.5% מתחילת השנה.

• סך ההכנסות לרבעון השלישי היה 6.5 מיליארד ליש"ט, ותרם לסך כולל של 19.8 מיליארד ליש"ט מתחילת השנה.

• הבנק דיווח על יחס עלות להכנסה של 61% ויחס CET1 של 13.8%.

• הרווח לפני מס לרבעון השלישי עלה ב-18% ל-2.2 מיליארד ליש"ט.

• הבנק בדרך להשיג חיסכון בעלויות ברוטו של מיליארד ליש"ט עד סוף השנה, כאשר 700 מיליון ליש"ט כבר מומשו.

• ברקליס בריטניה דיווחה על RoTE של 23.4% לרבעון השלישי, עם תחזית NII מעודכנת של כ-6.5 מיליארד ליש"ט ל-2024.

• הרכישה של בנק Tesco צפויה להסתיים ב-1 בנובמבר 2024, ותשפר את ערוצי האשראי הלא מובטח.

• בנק ההשקעות והבנק הצרכני האמריקאי דיווחו גם הם על שיפור ב-RoTE של 8.8% ו-10.9% בהתאמה.

תחזית החברה

• ברקליס צופה לעבור את ה-11 מיליארד ליש"ט בהכנסות ריבית נטו לשנה.

• הבנק מצפה לחיוב ירידת ערך נמוך יותר בכללותו ל-2024 בהשוואה ל-2023, עם יעד לשיעור הפסדי אשראי של כ-400 נקודות בסיס.

• הבנק התאגידי הבריטי הרחיב את מסגרות האשראי ללקוחות ב-1.2 מיליארד ליש"ט.

• ה-RoTE של ניהול העושר ברבעון השלישי היה 29%, נתמך בעלייה בנכסי הלקוחות.

• שינויים רגולטוריים תחת באזל 3.1 צפויים להשפיע על ה-RWAs ב-19 מיליארד עד 26 מיליארד ליש"ט, עם יישום שנקבע ל-1 בינואר 2026.

נקודות שליליות

• הוכר לחץ בבסיס הלקוחות הבריטי, עם שמירה על ההנחיות לחיוב ירידת הערך של הבנק הצרכני האמריקאי.

• צפויות מחיקות מוגברות בבנק הצרכני האמריקאי ל-2024, אם כי פיגורים של 30 ו-90 יום נשארים יציבים.

• המאזן הבריטי עשוי להתכווץ בתחילה, אך צפוי גידול באשראי ברוטו.

נקודות חיוביות

• ברקליס בריטניה ראתה עלייה בפעילות האשראי ברוטו, במיוחד במשכנתאות ורכישות כרטיסים.

• הבנק הוסיף כ-800,000 לקוחות חדשים לכרטיס Barclay השנה.

• הרכישה של בנק Tesco צפויה לתרום כ-50 נקודות בסיס ל-RoTE הסטטוטורי של הקבוצה ב-2024.

החמצות

• לא ניתנה הנחיה ספציפית למספרי המרכז הקבוצתי הבסיסיים לאחר היציאה מספרי משכנתאות וכרטיסים גרמניים שונים ל-2025 ו-2026.

נקודות בולטות בשאלות ותשובות

• כריס קאנט שאל לגבי התחזית הפיננסית ל-2025 ו-2026, כאשר אנג'לה קרוס הכירה בתנודתיות אך דחתה הנחיות ספציפיות.

• אדוארד פירת שאל לגבי רגישות שיעורי הריבית בבריטניה והמרווחים בארה"ב, כאשר קרוס אישרה כי רגישות שיעורי הריבית מינימלית בשל השפעות תזמון ופיגור בהתאמות מחירים.

• גאי סטבינגס שאל לגבי ניהול ההון ומרווחי המוצרים בבריטניה, כאשר קרוס חזרה על מחויבות הבנק לחלוקת הון והתייחסה להשפעת הורדות הריבית.

ברקליס ממשיכה לנווט בנוף הכלכלי המשתנה עם גישה מבוקרת ליעילות תפעולית וצמיחה. המיקוד האסטרטגי של הבנק על ייצוב פיקדונות, עידוד מגמות אשראי ושילוב רכישות כמו בנק Tesco ממקם אותו היטב לביצועים עתידיים. עם מצב הון חזק ומחויבות לעמידה ביעדים שהותוו, ברקליס נשארת שחקן מפתח בתעשייה הפיננסית.

תובנות InvestingPro

הביצועים הפיננסיים החזקים של ברקליס PLC, כפי שהודגשו בשיחת המשקיעים, נתמכים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 46.55 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי.

אחת מנקודות הנתונים הבולטות ביותר של InvestingPro היא יחס המחיר לספרים של ברקליס של 0.5 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יחס נמוך זה מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה, ועשויה להתיישב עם מצב ההון החזק של הבנק שהוזכר בשיחת המשקיעים.

יחס ה-P/E של הבנק של 7.84 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) מצביע על כך שהמשקיעים משלמים מחיר יחסית נמוך עבור כל דולר של רווחים. זה יכול להיחשב כאטרקטיבי, במיוחד בהתחשב בעלייה המדווחת של 18% ברווח לפני מס לרבעון השלישי.

טיפ של InvestingPro מציין כי ברקליס שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 27 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה מתיישב עם מצב ההון החזק של הבנק והמיקוד שלו על חלוקת הון שהוזכרו בסשן השאלות והתשובות.

טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מדגיש כי מחיר המניה של ברקליס עלה משמעותית על ביצועי ה-S&P 500 בשנה האחרונה. זה משתקף בתשואה הכוללת המרשימה של 99.43% במחיר המניה בשנה האחרונה נכון לנתונים האחרונים, מה שמאשש את המסלול החיובי של הבנק לקראת יעדיו האסטרטגיים.

למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור ברקליס PLC, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.