Valmont Industries (VMI), ספקית גלובלית של מוצרים ושירותים הנדסיים, קיימה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024 ב[הכנס תאריך], בה דיווחה על צמיחה מוצקה ברווח התפעולי ותזרים מזומנים תפעולי חזק, למרות ירידה קלה במכירות נטו. המנכ"ל אבנר אפלבאום וסמנכ"ל הכספים טום ליגוורי דנו בביצועי החברה, וציינו את החוסן שהוצג לנוכח הוריקן הלן ומילטון והיוזמות האסטרטגיות הממקמות את Valmont לצמיחה עתידית.
נקודות עיקריות
- הרווח התפעולי של Valmont צמח, עם דיווח על הכנסה תפעולית של 125.7 מיליון $.
- המכירות נטו ירדו ב-2.9% ל-1 מיליארד $, בעוד שהמרווח התפעולי השתפר ל-12.3%.
- הכנסות מגזר השירותים עלו ב-15%, בעוד שמכירות חקלאיות ירדו ב-11.1%.
- תזרים המזומנים התפעולי היה חזק ועמד על 225 מיליון $ לרבעון.
- המכירות נטו השנתיות צפויות לרדת ב-1.5% עד 3.5%.
- הרווח למניה נשאר יציב על 4.11 $, עם תחזיות שנתיות בין 16.50 $ ל-17.30 $.
תחזית החברה
- Valmont צופה צמיחה שטוחה עד 1.5% במכירות תשתיות לשנה המלאה.
- המכירות החקלאיות צפויות לרדת ב-10% עד 15%.
- החברה מתמקדת בהגדלת הקיבולת במקסיקו ופלורידה כדי לענות על הביקוש לתשתיות.
- ההנהלה נשארת מחויבת לשמירה על מרווחים תפעוליים וניהול עלויות.
נקודות דוביות
- המכירות החקלאיות הושפעו מביקוש רך ומכירות בינלאומיות נמוכות יותר.
- הכנסות סולאריות ירדו ב-38.1% בשל היעדר פרויקט בינלאומי משמעותי ויציאה מפרויקטים בעלי מרווח נמוך.
- מגזר התאורה והתחבורה התמודד עם אתגרים בשל חולשה בתאורה למגורים ועיתוי פרויקטים.
נקודות שוריות
- עסקי השירותים, כולל טלקום, נשארים חזקים עם עלייה של 15% בהכנסות.
- גורמי ביקוש חיוביים במגזרי השירותים והטלקום צפויים לתמוך בצמיחה.
- החברה מתקדמת היטב בפרויקט של 85 מיליון $ באזור EMEA, במיוחד במצרים.
החמצות
- המכירות נטו ירדו מעט בשל מחירי פלדה מנופחים והפסדי מטבע חוץ.
- החברה צופה ירידה במכירות נטו שנתיות ובמכירות חקלאיות.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- החברה דיווחה על ביצועים חזקים למרות הסופות בארה"ב, כאשר מכירות הסופות בחקלאות היו בערך כפולות מהממוצע ההיסטורי.
- יש אופטימיות זהירה לגבי תחזית השוק לקראת 2025, במיוחד בברזיל שם שיעורי ההזמנות משתפרים.
- מגזר הטלקום מתאושש, עם צמיחה של 8% המונעת מהתרחבות 5G.
Valmont Industries הדגימה יכולת לנווט דרך תנודות שוק ואסונות טבע, תוך שמירה על מסלול יציב לצמיחה. עם מינויי הנהלה אסטרטגיים והשקעות בתשתיות, החברה מוכנה לנצל מגמות ביקוש ארוכות טווח, למרות הרוחות הנגדיות הנוכחיות במגזר החקלאי. כאשר Valmont ממשיכה להסתגל ולהתפתח, משקיעים ובעלי עניין יכולים לצפות להתפתחויות נוספות ברבעונים הקרובים.
תובנות InvestingPro
שיחת המשקיעים האחרונה של Valmont Industries (VMI) מציירת תמונה של חברה המנווטת אתגרים תוך מיקום עצמה לצמיחה עתידית. נרטיב זה נתמך עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro, המספקים הקשר נוסף לבריאות הפיננסית של החברה וביצועי השוק שלה.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Valmont עומד על 6.58 מיליארד $, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר המוצרים והשירותים ההנדסיים. יחס המחיר לרווח (P/E) של החברה העומד על 20.48 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של VMI, כנראה בשל תחזיות הצמיחה שלה ומעמדה בשוק.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש כי Valmont "שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 46 שנים רצופות." רקורד מרשים זה של דיבידנדים עקביים מתיישב עם תזרים המזומנים התפעולי החזק של החברה שדווח על 225 מיליון $ לרבעון, המצביע על בסיס פיננסי חזק התומך בתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי "הרווח הנקי צפוי לגדול השנה." ציפייה זו משתלבת עם צמיחת הרווח התפעולי המדווחת של החברה והרווח למניה היציב, למרות הירידה הקלה במכירות נטו. זה מרמז כי אסטרטגיות ניהול העלויות והיעילות התפעולית של Valmont נושאות פרי.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 4.08 מיליארד $, עם מרווח הכנסה תפעולית של 12.21%. נתונים אלה מספקים הקשר לדיון בשיחת המשקיעים על ביצועי המגזמים והבריאות הפיננסית הכוללת.
משקיעים עשויים להתעניין גם לדעת כי Valmont "נסחרת קרוב לשיא 52 השבועות שלה," כאשר מחיר המניה עומד על 98.38% משיא 52 השבועות שלה. ביצוע זה, בשילוב עם תשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים (17.96%) ו-6 החודשים האחרונים (53.14%), מצביע על סנטימנט שוק חיובי המתיישב עם התחזית האופטימית של ההנהלה לגבי מגמות ביקוש ארוכות טווח.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Valmont Industries, המספקים צלילה עמוקה יותר למדדים הפיננסיים ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.