Roper Technologies, Inc. (NYSE: ROP) דיווחה על עלייה של 13% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-1.76 ביליון $ ברבעון השלישי של 2024. החברה הודיעה גם על תזרים מזומנים חופשי שיא של 719 מיליון $, עלייה של 15% בהשוואה לשנה שעברה, וצמיחה של 10% ב-EBITDA, שהובילה לשולי EBITDA של 40.7%.
הרכישה של Transact Campus תמורת 1.5 ביליון $ צפויה לחזק את ההכנסות וה-EBITDA העתידיים. עם הזמנות חזקות של תוכנות ארגוניות ופתרון אתגרי הייצור ב-Neptune, Roper העלתה את תחזית השנה המלאה ל-2024, וצופה צמיחה כוללת בהכנסות של מעל 13% ותחזית צמיחה אורגנית של כ-6%.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות עלה ב-13% ל-1.76 ביליון $, עם צמיחה אורגנית של 4%.
- תזרים המזומנים החופשי הגיע לשיא של 719 מיליון $, עלייה של 15% משנה שעברה.
- ה-EBITDA צמח ב-10%, עם שולי EBITDA של 40.7%.
- Transact Campus נרכשה תמורת 1.5 ביליון $, וצפויה לתרום 325 מיליון $ בהכנסות ו-105 מיליון $ ב-EBITDA בשנה הבאה.
- תחזית השנה המלאה ל-2024 הועלתה, עם צפי לצמיחה כוללת בהכנסות של מעל 13% וצמיחה אורגנית של כ-6%.
- הזמנות חזקות של תוכנות ארגוניות עם צמיחה דו-ספרתית.
- החוב נטו עומד על 8.1 ביליון $, עם יחס מינוף של 3 פעמים ה-EBITDA המצטבר.
תחזית החברה
- אופטימיות לגבי המשך הצמיחה והזדמנויות רכישה.
- שילוב CBORD עם Transact מכוון ליצירת ספק מוביל של פתרונות בקמפוס.
- העלאת תחזית צמיחת ההכנסות השנתית ליותר מ-13%, עם צפי לצמיחה אורגנית שתישאר סביב 6%.
- תחזית הרווח למניה המתואם (DEPS) לרבעון הרביעי היא בין 4.70 $ ל-4.74 $.
- מעל 4 ביליון $ זמינים לרכישות, המצביעים על אסטרטגיית מיזוגים ורכישות פעילה.
נקודות שליליות
- עסקי התאמת המטענים ותוכנת Foundry נתקלו באתגרים בשל שביתות בתעשייה.
- עיכובים בהפקת תוכן צפויים להימשך עד 2025.
- ביצועי Foundry ממשיכים לרדת עם צפי להתאוששות במחצית השנייה של השנה.
- שולי ה-EBITDA ב-TEP יורדים בהשוואה לשנה שעברה, עם תקווה לייצוב ברבעון הרביעי.
נקודות חיוביות
- הכנסות מגזר תוכנות היישומים צמחו ב-23%, עם עלייה של 5.5% בהכנסות האורגניות.
- שולי ה-EBITDA בתוכנות היישומים עומדים על 43.6%.
- ביצועים חזקים של Aderant, Deltek, ו-PowerPlan.
- תחזית חיובית להזמנות תוכנות ארגוניות וביצועים תפעוליים לקראת 2024.
החמצות
- מגזר תוכנות הרשת ראה צמיחה אורגנית של 1% בלבד בהכנסות.
- אתגרים בייצור מדי מים מכניים של Neptune, אם כי אלה טופלו.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- בינה מלאכותית גנרטיבית נתפסת כיתרון תחרותי, המעלה חסמי כניסה למתחרים חדשים.
- אופטימיות לגבי עסקי NSS בשנה הבאה, למרות שלא ניתנה הנחיה ספציפית.
- עדכונים על השקת המוצר המוצלחת של Vertafore, BenefitPoint.
- ציפייה להמשך דיונים בשיחת המשקיעים הבאה.
Roper Technologies ממשיכה להציג ביצועים פיננסיים חזקים וצמיחה אסטרטגית באמצעות רכישות ופיתוח אורגני. השילוב של רכישות אחרונות והתמקדות החברה בהזמנות תוכנות ארגוניות מצביעים על מסלול חיובי לעתיד. למרות אתגרים במספר מגזרים, התחזית הכללית נשארת אופטימית, כאשר Roper Technologies מוכנה לנצל את יכולת המיזוגים והרכישות החזקה שלה ואת תנאי השוק הנוחים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Roper Technologies, כפי שדווחו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 57.9 ביליון $ מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התוכנה.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Roper ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 6.57 ביליון $, עם צמיחה חזקה בהכנסות של 13.7% באותה תקופה. זה מתיישב היטב עם העלייה המדווחת של 13% בסך ההכנסות לרבעון השלישי של 2024 והעלאת התחזית השנתית הצופה צמיחה כוללת בהכנסות של מעל 13%.
הרווחיות של החברה ניכרת ב-EBITDA החזק של 2.67 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם צמיחה ב-EBITDA של 13.51%. זה מתואם עם צמיחת ה-EBITDA של 10% ושולי ה-EBITDA של 40.7% שדווחו במאמר לרבעון השלישי של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והמעמד בשוק של Roper. טיפ אחד מציין כי Roper "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות", מה שמעיד על ביצועים פיננסיים עקביים ויצירת ערך לבעלי המניות. טיפ נוסף מציין כי "4 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה", מה שמרמז על ציפיות חיוביות לתוצאות פיננסיות עתידיות.
ראוי לציין כי Roper "נסחרת במכפיל רווח גבוה" עם יחס P/E של 39.7, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי הצמיחה החזקה והמעמד בשוק שלה. היכולת של החברה לשמור על מכפילים גבוהים תוך כדי הצגת צמיחה עקבית היא עדות ליעילות התפעולית שלה ולאמון השוק.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של Roper Technologies, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.