ברבעון השלישי של 2024, RBB Bancorp (סימול: RBB) דיווחה על הכנסה נקייה של 7 מיליון $, או 0.39 $ למניה, שכללה פריטים חד-פעמיים משמעותיים כמו היפרעות על הלוואה שנמחקה והפרשה לאשראי. מרווח הריבית נטו (NIM) של הבנק רשם עלייה קלה, וצפויה הרחבה נוספת עם ירידת שערי הריבית לטווח קצר. תיקי ההלוואות והפיקדונות הציגו שניהם צמיחה, עם הפחתה ניכרת בהסתמכות על פיקדונות סיטונאיים. למרות עלייה בהלוואות שאינן מניבות, ההנהלה נותרת בטוחה בפתרון סוגיות אלה עד אמצע 2025.
נקודות עיקריות
- RBB Bancorp דיווחה על הכנסה נקייה של 7 מיליון $, או 0.39 $ למניה.
- מרווח הריבית נטו עלה במעט ל-2.68%, עם ציפיות להרחבה נוספת.
- ההלוואות גדלו ב-44 מיליון $, בעוד שהפיקדונות עלו ב-69 מיליון $.
- הלוואות שאינן מניבות עלו ל-60.7 מיליון $, אך ההנהלה אופטימית לגבי פתרון עד אמצע 2025.
- החברה סיימה בהצלחה צו הסכמה, המצביע על התפתחות רגולטורית חיובית.
תחזית החברה
- ההנהלה צופה הרחבת מרווח הריבית נטו לתוך 2025, בעיקר בשל תמחור מחדש של תיק תעודות הפיקדון.
- כ-800 מיליון $ בתעודות פיקדון מיועדים לתמחור מחדש ברבעון הבא.
- הבנק צופה שיעור צמיחת הלוואות שנתי של 6%, בעיקר מונע על ידי מגזר הנדל"ן המסחרי.
נקודות שליליות
- הלוואות שאינן מניבות עלו ל-1.52% מסך הנכסים, בעיקר בשל הלוואות שעברו למצב של אי-צבירת ריבית.
- מרווחי הבנקאות למשכנתאות היו דקים, כאשר המרווח הממוצע בספטמבר הוערך ב-2.75%.
נקודות חיוביות
- פרמיות ה-SBA התייצבו סביב 8%-9%.
- מאזן הבנק הרגיש להתחייבויות מציג הזדמנויות להרחבת מרווחים.
- הערך המאזני המוחשי למניה עלה ל-24.64 $.
החמצות
- לא הוזכרו החמצות ספציפיות בהקשר שסופק.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- דיון על השפעת פעולות הפד על פיקדונות נושאי ריבית ומרווחי ריבית נטו.
- 150 מיליון $ במקדמות FHLB שמועד פירעונן במרץ 2024 ימומנו מחדש בשערים נמוכים יותר.
- מקדמה חדשה של 50 מיליון $ הובטחה בסוף ספטמבר בכ-3.40%.
שיחת הרווחים של RBB Bancorp הדגישה ביצועים איתנים ברבעון השלישי של 2024, כאשר המנכ"ל דייוויד מוריס וסמנכ"ל הכספים לין הופקינס סיפקו תובנות לגבי הבריאות הפיננסית והכיוון האסטרטגי של הבנק. התמקדות החברה בצמיחת הלוואות והרחבת פיקדונות, יחד עם ניהול יעיל של עלויות המימון שלה, ממקמת אותה היטב לקראת הרבעונים הקרובים. למרות האתגרים שמציבות ההלוואות שאינן מניבות, צוות הניהול של RBB Bancorp בטוח ביכולת הבנק לנווט דרכם ולצאת חזק יותר בשנה הבאה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של RBB Bancorp מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח שסופקו על ידי InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 403.41 מיליון $, המשקף את מעמדה במגזר הבנקאות האזורית.
אחד מטיפי InvestingPro הבולטים ביותר הוא ש-RBB העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.81%, מדגישה את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות למרות האתגרים שניצבים בפני מגזר הבנקאות.
יחס ה-P/E של החברה העומד על 12.45 מרמז כי המניה נסחרת בהערכת שווי צנועה יחסית לרווחים. זה יכול להיחשב כאטרקטיבי, במיוחד בהתחשב בטיפ InvestingPro שאנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה. בנוסף, יחס המחיר לערך המאזני של 0.79 מצביע על כך שהמניה נסחרת מתחת לערך המאזני שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות ערך למשקיעים.
עם זאת, חשוב לציין כי צמיחת ההכנסות של RBB הייתה שלילית, עם ירידה של 15.54% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro שההכנסה הנקייה צפויה לרדת השנה. למרות זאת, החברה שמרה על רווחיות ב-12 החודשים האחרונים, עם מרווח הכנסה תפעולית חזק של 44.51%.
המניה הראתה מומנטום משמעותי, עם תשואה כוללת של 107.9% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה של 26.92% בששת החודשים האחרונים. ביצועים אלה משתקפים בטיפ InvestingPro המדגיש את העלייה הגדולה במחיר בששת החודשים האחרונים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. למעשה, ישנם 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור RBB Bancorp, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.