בשיחת משקיעים אחרונה, Verizon Communications Inc. (VZ) הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2023. המנכ"ל הנס וסטברג הכריז על ה-EBITDA הגבוה ביותר של החברה אי פעם בסך 12.5 ביליון $ וצמיחה של 2.7% בהכנסות משירותים אלחוטיים.
עם תזרים מזומנים של 6 ביליון $ ו-239,000 מנויים חדשים נטו במסלולי פוסטפייד, Verizon מתקדמת בנוכחותה בשוק הן במגזרי הפריפייד והן במגזרים העסקיים. החברה גם בדרך הנכונה בהרחבת הפס הרחב שלה, במטרה לכסות יותר מ-100 מיליון משקי בית עם תמהיל של פתרונות גישה אלחוטית קבועה וסיבים אופטיים.
נקודות עיקריות
- הרווחים של Verizon ברבעון השלישי הדגישו EBITDA שיא של 12.5 ביליון $ ועלייה של 2.7% בהכנסות משירותים אלחוטיים.
- החברה השיגה 239,000 מנויים חדשים נטו במסלולי פוסטפייד ומתכוונת להרחיב את מספר המנויים בגישה אלחוטית קבועה ל-8-9 מיליון עד 2028.
- Verizon מתכננת להאיץ את צמיחת Fios, במטרה להגיע ל-35-40 מיליון בתים עם סיבים אופטיים לאחר רכישת Frontier.
- השקעות משמעותיות ביכולות AI ומחשוב קצה נייד נמצאות בעיצומן, עם דגש על צמיחה בת-קיימא בהכנסות משירותים, EBITDA ותזרים מזומנים.
- אסטרטגיית הרשת של החברה מתמקדת באמינות וכוללת הרחבת כיסוי הגישה האלחוטית הקבועה ל-90 מיליון בתים תוך ארבע שנים.
תחזית החברה
- Verizon מתכוונת להגדיל את בסיס לקוחות הפס הרחב שלה, העומד כיום על 11.9 מיליון, ולהכפיל את מספר המנויים בגישה אלחוטית קבועה עד 2028.
- מודל ההתכנסות של החברה מכוון להפחית את הנטישה ב-50% בניידות ובפוטנציאל של 40% בסיבים כאשר השירותים משולבים.
- צפויים זרמי הכנסה חדשים מפיצול רשת וקישוריות לוויינית, יחד עם הצעת בידור חזקה.
נקודות דוביות
- צפויים אתגרים פוטנציאליים לתזרים המזומנים החופשי ב-2024 בשל עלייה במסים במזומן והוצאות הוניות.
- מחזור השדרוג הנוכחי של לקוחות לטלפונים התארך לכ-40 חודשים, מה שהוביל לירידה של 10% בשדרוגים.
נקודות שוריות
- Verizon דיווחה על שבעה רבעונים רצופים של צמיחה שנתית בעסקי הפוסטפייד שלה.
- החברה ראתה עלייה של 500 נקודות בסיס בנתח השוק האלחוטי באזורים עם סיבים, מה שמרמז על אסטרטגיית שיווק והפצה מוצלחת.
- תיק ההטבות, עם 7 מיליון מנויים, צפוי להכפיל את עצמו, מה שמגביר את נאמנות הלקוחות ומפחית נטישה.
החמצות
- לא דווח על החמצות ספציפיות משיחת המשקיעים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל הנס וסטברג דן בפוטנציאל של טכנולוגיית גלים מילימטריים עבור יחידות דיור מרובות ומונטיזציה של שימוש ברשת.
- חששות לגבי פוטנציאל הצמיחה בהשוואה למתחרים טופלו, עם מחויבות לערך ללקוח ואסטרטגיות קידום מכירות דינמיות.
- המיקוד של החברה בצמיחה אורגנית הודגש מחדש, ללא תוכניות נוכחיות להשקעות הון משמעותיות מצד שלישי.
הביצועים של Verizon ברבעון השלישי משקפים חברה הממצבת את עצמה אסטרטגית לצמיחה בת-קיימא באמצעות שירותים חדשניים והשקעות אסטרטגיות. עם EBITDA שיא והמשך התרחבות הן במגזרי הניידות והן במגזרי הפס הרחב, Verizon ממוצבת לשמור על נוכחות חזקה בתעשיית התקשורת. הגישה הממושמעת של החברה לביצוע תפעולי וצמיחה, לצד מחויבותה לבניית רשתות אמינות, מרמזת על תחזית חיובית לעתיד.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Verizon ברבעון השלישי מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. ה-EBITDA השיא של החברה בסך 12.5 ביליון $ וצמיחה של 2.7% בהכנסות משירותים אלחוטיים משתקפים במצבה הפיננסי האיתן. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של Verizon ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 עמדו על 134.24 ביליון $ מרשימים, עם EBITDA של 48.11 ביליון $ באותה תקופה.
המיקוד של החברה בצמיחה בת-קיימא ותזרים מזומנים מודגש על ידי אסטרטגיית הדיבידנד שלה. טיפ של InvestingPro מדגיש ש-Verizon "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 20 שנים רצופות", מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישרת עם ביצועיה הפיננסיים החזקים. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 6.2%, שנתוני InvestingPro מציינים כמשמעותית לבעלי המניות.
מעמדה של Verizon בשוק כ"שחקנית בולטת בתעשיית שירותי התקשורת המגוונים" הוא טיפ נוסף של InvestingPro שמחזק את הביצועים החזקים והיוזמות האסטרטגיות שתוארו בשיחת המשקיעים. מעמד זה משתקף בשווי השוק המשמעותי של Verizon בסך 175.28 ביליון $.
המיקוד של החברה בערך ללקוח ואסטרטגיות קידום מכירות דינמיות משלים את הטיפ של InvestingPro המציין כי "המניה בדרך כלל נסחרת עם תנודתיות מחירים נמוכה", מה שעשוי למשוך משקיעים המחפשים יציבות במגזר התקשורת.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומעמד השוק של Verizon, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של החוזקות ותחומי הצמיחה הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.