FB Financial Corporation (NYSE: FBK) דיווחה על רווח מתואם של 0.86 דולר למניה ברבעון השלישי של 2024, המייצג עלייה של 21% לעומת השנה שעברה. הערך המוחשי בספרים למניה של החברה צמח בשיעור שנתי מורכב של 12.9% מאז ההנפקה הראשונית לציבור.
נקודות עיקריות:
- רווח מתואם למניה של 0.86 דולר, עלייה של 21% לעומת השנה שעברה
- תשואה מתואמת על ממוצע הנכסים של 1.25%
- הרווח הנקי לפני מס והפרשות גדל ב-20% לעומת השנה שעברה
- יחס הון מניות מוחשי של 10.4% ויחס CET1 של 12.7%
- צמיחה שנתית של 7.2% בהלוואות וגידול של 5.4% בפיקדונות שאינם מתווכים
תחזית החברה
- צופה צמיחה של אמצע הספרה החד-ספרתית ברבעון הרביעי של 2024
- שואפת לצמיחה דו-ספרתית נמוכה בהלוואות ובפיקדונות לשנת 2025
- צופה טווח מרווח ריבית נטו של 3.50% עד 3.60% ברבעון הרביעי של 2024
- אופטימית לגבי שמירה על מרווחים עם ירידה הדרגתית בריביות
נקודות חלשות
- ירידה בהלוואות בנייה
- יחס ריכוז בנייה ופיתוח של 69%
- יחס ריכוז נדל"ן מסחרי של 245%
- הפסד בהכנסות שאינן מריבית של 16.5 מיליון דולר, בעיקר בשל הפסד של 40.1 מיליון דולר בניירות ערך
- אתגרים פוטנציאליים בצמיחת הפיקדונות לשנת 2025
נקודות חזקות
- גיוס של 20 מפיקי הכנסות בכירים
- התרחבות לטוסקלוסה, אלבמה
- פתיחות לרכישות בנקים המתאימים מבחינה תרבותית ופיננסית
- מאזן מאוזן היטב עם כמחצית מתיק ההלוואות קבוע ו-2.7 ביליון דולר בפיקדונות מדדיים
- ביצועי אשראי חזקים עם נורמליזציה של מחיקות במגזר הדיור המיוצר
החמצות
- רווח מדווח של 0.22 דולר למניה, נמוך מהרווח המתואם
נקודות בולטות מהשיחה עם המשקיעים
- צמיחה רחבה בהלוואות C&I ללא הסתמכות על אשראי גדול בודד
- נוחות עם ריכוזי הנדל"ן המסחרי והבנייה הנוכחיים
- עלייה בדיונים על מיזוגים ורכישות בתעשייה המתאחדת
- הפסדים צפויים מינימליים מהלוואות מסווגות בעייתיות
- בעיות איכות הנכסים הנוכחיות נובעות בעיקר ממחלוקות תפעוליות ולא משיעורי ריבית גבוהים
FB Financial Corporation דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 21% ברווח המתואם למניה ל-0.86 דולר לעומת השנה שעברה. נשיא ומנכ"ל החברה, כריס הולמס, הביע גאווה בביצועי הצוות ואופטימיות להמשך הצמיחה.
הבנק חווה צמיחה שנתית של 7.2% בהלוואות ועלייה של 5.4% בפיקדונות שאינם מתווכים. עם זאת, FB פייננשל התמודדה עם אתגרים בתיק הלוואות הבנייה שלה, מה שהוביל לירידה ביחס ריכוז הבנייה והפיתוח ל-69% ויחס ריכוז נדל"ן מסחרי של 245%.
במבט קדימה, FB פייננשל צופה צמיחה של אמצע הספרה החד-ספרתית ברבעון הרביעי של 2024 ושואפת לצמיחה דו-ספרתית נמוכה בהלוואות ובפיקדונות לשנת 2025. מרווח הריבית נטו של החברה צפוי לנוע בין 3.50% ל-3.60% ברבעון הרביעי של 2024.
במהלך הרבעון, FB פייננשל גייסה 20 מפיקי הכנסות בכירים והתרחבה לטוסקלוסה, אלבמה. החברה נשארת פתוחה לרכישות בנקים המתאימים למטרותיה התרבותיות והפיננסיות.
יחסי ההון של הבנק נשארו חזקים, עם יחס הון מניות מוחשי של 10.4% ויחס CET1 של 12.7%. ההפרשה להפסדי אשראי נשארה יציבה ב-1.65% מההלוואות המוחזקות להשקעה, כאשר ההלוואות שאינן מבצעות עמדו על 0.96%.
הנהלת FB פייננשל הביעה ביטחון בטיפול בהלוואות מסווגות, עם הפסדים צפויים מינימליים. הם ציינו כי בעיות איכות הנכסים הנוכחיות קשורות בעיקר למחלוקות תפעוליות ולא לשיעורי ריבית גבוהים.
המאזן המאוזן היטב של החברה, עם כמחצית מתיק ההלוואות קבוע ו-2.7 ביליון דולר בפיקדונות מדדיים, מספק גמישות לשינויים פוטנציאליים בשיעורי הריבית. ההנהלה צופה לשמור על מרווחים עם ירידה הדרגתית בריביות.
FB Financial Corporation ממשיכה להתמקד בצמיחה אורגנית תוך שמירה על פתיחות למיזוגים ורכישות פוטנציאליים בתעשייה המתאחדת. מנהלי החברה הביעו אופטימיות לקראת הרבעון האחרון של השנה והתחזית לשנת 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של FB Financial Corporation (NYSE: FBK) ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.24 ביליון דולר, עם יחס P/E של 19.3, המצביע על אמון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים שלה.
אחד הטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא ש-FB פייננשל העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה מתיישב עם הצמיחה המדווחת בערך המוחשי בספרים למניה והחוזק הפיננסי הכולל של החברה. תשואת הדיבידנד עומדת כעת על 1.42%, עם צמיחה מרשימה של 13.33% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מדגיש ש-FB פייננשל ראתה תשואה גבוהה בשנה האחרונה. זה מגובה על ידי נתוני InvestingPro המראים תשואה כוללת מרשימה של 75.49% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצועים אלה מדגישים את התוצאות הפיננסיות החזקות של החברה והקבלה החיובית בשוק.
הרווחיות של החברה מודגשת עוד יותר על ידי מרווח ההכנסה התפעולית של 32.42% ב-12 החודשים האחרונים, התומך בצמיחת הרווחים המתואמים המדווחת במאמר. בנוסף, ההכנסות לאותה תקופה עומדות על 454.94 מיליון דולר, מה שמספק הקשר לקנה המידה הפיננסי של החברה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור FB פייננשל, שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף עשויים למצוא את הטיפים הנוספים האלה בעלי ערך בקבלת החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.