ביום רביעי, Piper Sandler התאימה את מחיר היעד למניית Fluence Energy Inc. (NASDAQ:FLNC) ל-20.00 דולר, עלייה מ-18.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות הודעת Fluence Energy על תוצאות הרבעון הרביעי שלה, אשר הציגו EBITDA משמעותי של 28% מעל הציפיות. ביצוע זה סייע לדחוף את תוצאות השנה המלאה של החברה לקצה העליון של התחזית שפורסמה קודם לכן.
מניית החברה חוותה ירידה של 19% לאחר פרסום התוצאות, למרות שהציגה תוצאות מצוינות ברבעון הרביעי. האנליסטים מאמינים כי הירידה נבעה ממספר גורמים, כולל הביצועים החזקים של המניה לפני פרסום התוצאות, עם עלייה של 19% בהשוואה למדד TAN מאז הבחירות.
חששות עלו גם בעקבות תחזיות ההכנסות של החברה לשנת 2025 שהיו מעט מתחת להנחיות הקודמות שאושרו מחדש לאורך שנת הכספים 2024, למרות ספקות מוקדמים מצד השוק.
בנוסף, דוח הרווח חשף משקל הכנסות של 80% במחצית השנייה ושאלות לגבי מספיקות כיסוי הצבר של החברה לשנת 2025. אלמנטים אלה עשויים היו לעורר חששות שFluence Energy הציבה שוב יעדי הכנסות שאפתניים מדי, בדומה לשנה הקודמת.
למרות חששות אלה, המשא ומתן בשלבים מתקדמים של ערכי הפרויקטים מציג הבדל משמעותי מהשנה הקודמת. עם זאת, סביבת השוק הנוכחית, שהיא פחות סלחנית כלפי סיכונים נתפסים, האפילה על ההישגים האחרונים של Fluence Energy.
אלה כוללים עלייה של 55% בצבר ו-61% בצינור ההזדמנויות בהשוואה לשנה שעברה, מרג'ין גולמי שעלה ב-190 נקודות בסיס מעל נקודת האמצע, ושיפור של 190 מיליון דולר בתזרים המזומנים החופשי בהשוואה בין שנת הכספים 2024 לשנת הכספים 2023.
במבט קדימה, המיקוד העיקרי יהיה על יכולת החברה לעמוד בכיסוי ההנחיות שלה עד לרווחי הרבעון הראשון של שנת הכספים 2024, שיהיה גורם מכריע לאמון המשקיעים. כיסוי הרבעון הראשון בשנה שעברה עמד על 90%, מה שמציב רף גבוה לשנה הנוכחית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fluence Energy הייתה במוקד תשומת הלב בשל ביצועיה הפיננסיים החזקים ודירוגים שונים של אנליסטים. ספקית פתרונות אחסון האנרגיה סימנה את השנה הרווחית הראשונה שלה מאז הקמתה ברבעון הרביעי של 2024, עם דיווח על הכנסות שיא של 2.7 ביליון דולר, צמיחה של 22% משנה שעברה, לצד מרג'ין גולמי של 12.6% ו-78 מיליון דולר ב-EBITDA מותאם.
תחזיות החברה מצביעות על צמיחת הכנסות של 50% בשנת הכספים 2025, המסתכמת בכ-4 ביליון דולר, ומסלול צמיחה מתמשך עם צמיחה של +30% הצפויה לשנת הכספים 2026.
חברת השירותים הפיננסיים Baird עדכנה את מחיר היעד שלה ל-Fluence Energy ל-24 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. בינתיים, Canaccord Genuity ו-Truist Securities שומרות על דירוג קנייה ל-Fluence Energy, למרות התאמות מסוימות במחיר היעד של המניה. Evercore ISI, למרות הורדת מחיר היעד ל-26 דולר, שומרת על דירוג Outperform, תוך הדגשת פוטנציאל הצמיחה של החברה.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את היתרון התחרותי של החברה בשוק, הנתמך על ידי צמיחתה החזקה ויוזמות אסטרטגיות במגזר אחסון האנרגיה. הפתרונות הדיגיטליים של Fluence Energy, המשופרים על ידי יכולות בינה מלאכותית ולמידת מכונה, מתקדמים בשוק.
אסטרטגיית הייצור האזורית של החברה, כולל ייצור מודולי הסוללות הראשונים שלה בארה"ב, מספקת את היכולת להרחבה הנדרשת להתרחבות נוספת.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Fluence Energy ותגובת השוק מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro.
למרות הירידה של 13.28% במניה בשבוע האחרון, טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי של החברה צפוי לגדול השנה, והאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית. אופטימיות זו משתקפת בצמיחת ההכנסות החזקה של החברה של 21.67% ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות רבעונית מרשימה במיוחד של 82.49% ברבעון הרביעי של 2024.
מצבה הפיננסי של החברה נראה איתן, כאשר נתוני InvestingPro מראים ש-Fluence מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. יציבות פיננסית זו עשויה לספק חיץ בזמן שהחברה מנווטת באי-ודאויות השוק ועובדת לעמוד ביעדי ההכנסות השאפתניים שלה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שFluence נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 180.77. הערכה זו מרמזת שהשוק מצפה לצמיחה גבוהה מהחברה, מה שמתיישב עם תחזיות האנליסטים אך גם מגביר את הלחץ על Fluence לעמוד בהנחיות שלה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Fluence Energy, המספקים מבט מקיף יותר על המצב הפיננסי של החברה ותחזיות השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.