Seres Therapeutics, Inc. (MCRB) הודיעה בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 על אבני דרך קליניות ופיננסיות משמעותיות, כולל תוצאות מבטיחות מניסוי קליני שלב Ib של SER-155 והשלמה מוצלחת של מכירת VOWST ל-Nestlה Health Science. למרות דיווח על הפסד נקי של 51 מיליון דולר לרבעון, עלייה לעומת השנה הקודמת, החברה סילקה את החוב שלה וייעלה את פעילותה.
עם התמקדות בפיתוח תוכניות הביותרפיה החיה שלה, Seres שואפת להרחיב את היישום של SER-155 לאוכלוסיות מטופלים שונות ומחפשת באופן פעיל שותפויות כדי לקדם את יוזמות המחקר והפיתוח שלה.
נקודות עיקריות
- תוצאות חיוביות מניסוי קליני שלב Ib קוהורט 2 של SER-155 הראו ירידה של 77% בזיהומים חיידקיים במחזור הדם בקרב מטופלים.
- מכירת VOWST ל-Nestלה Health Science סיפקה ל-Seres מזומנים משמעותיים מראש, מה שאפשר לחברה לסלק חוב ולצמצם את כוח העבודה שלה ב-100 עובדים.
- Seres דיווחה על הפסד נקי של 51 מיליון דולר לרבעון השלישי של 2024, שיוחס בעיקר לסילוק חוב Oaktree וירידה בהכנסות מריבית.
- המצב הפיננסי של החברה כולל 66.8 מיליון דולר במזומן, עם ציפיות למימון פעילות עד לרבעון הרביעי של 2025.
- SER-155 נתפס כמוצר משנה מציאות עבור מטופלים עם allo-HSCT, עם פוטנציאל להתרחב לגידולים המטולוגיים אחרים.
- Seres בוחנת שותפויות לשיפור יכולות הפיתוח הקליני שלה ושואפת להפוך לארגון משולב אנכית.
תחזית החברה
- Seres מתמקדת במינוף SER-155 לטיפול בזיהומים חיידקיים במחזור הדם במספר אוכלוסיות מטופלים, במטרה להגיע להזדמנויות מסחריות רחבות.
- החברה רואה פוטנציאל משמעותי בהרחבת היישום של SER-155 לגידולים המטולוגיים אחרים ומעבר לכך.
- Seres שואפת לפתח את תוכניות הביותרפיה החיה שלה, כולל SER-155 ו-SER-147 למטופלים עם מחלת כבד כרונית.
- החברה מתקדמת באופן פעיל בייצור חומר קליני ובחירת אתרים למחקרים עתידיים.
נקודות דוביות
- החברה דיווחה על הפסד נקי של 51 מיליון דולר מפעילות נמשכת, עלייה מהפסד של 41 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- ההפסד נבע בעיקר מהפסד של 23.4 מיליון דולר מסילוק חוב Oaktree וירידה בהכנסות מריבית.
נקודות שוריות
- Seres השלימה את עסקת VOWST, וקיבלה 155 מיליון דולר, מה שתרם להכנסה נקייה של 139.8 מיליון דולר מפעילות מופסקת.
- הוצאות המחקר והפיתוח ירדו ל-16.5 מיליון דולר מ-25.2 מיליון דולר בשנה שעברה.
- החברה צופה לממן את פעילותה עד לרבעון הרביעי של 2025, עם 66.8 מיליון דולר במזומן נכון ל-30 בספטמבר 2024.
החמצות
- לא הוזכרו החמצות ספציפיות בסיכום שיחת הרווחים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- Eric Shaff דן באסטרטגיית השותפות עבור SER-155, תוך הדגשת הצורך בשותף עם הון ויכולות להאיץ את התוכנית.
- בתגובה לשאלה על הכיוון האסטרטגי, Shaff הזכיר את התמקדות החברה בגילוי וחדשנות, תוך שאיפה להיות משולבת אנכית כמו חברות הביוטכנולוגיה הוותיקות Genentech ו-Amgen.
- Shaff הביע התלהבות לגבי שיתופי פעולה עתידיים ומאמצים מתמשכים ביוזמות מחקר ופיתוח.
תובנות InvestingPro
Seres Therapeutics (MCRB) מתמודדת עם אתגרים פיננסיים משמעותיים בעודה מנווטת את צנרת הפיתוח הקליני שלה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 100.78 מיליון דולר בלבד, מה שמשקף זהירות משקיעים. זה מתיישב עם ההפסד הנקי שדווח והארגון מחדש האסטרטגי שהוזכר בשיחת הרווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-MCRB "שורפת במהירות מזומנים" ו"פועלת עם נטל חוב משמעותי". תובנות אלה מאששות את המצב הפיננסי של החברה שנדון בשיחת הרווחים, שם דיווחו על הפסד נקי והצורך לסלק חוב. הטיפ המציע ש"אנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה" מדגיש עוד יותר את המכשולים הפיננסיים שSeres מתמודדת איתם בעודה מפתחת את תוכניות הביותרפיה החיה שלה.
ביצועי המניה של החברה היו מאתגרים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של -44.84% במחיר המניה בשנה האחרונה נכון לנתונים האחרונים. מגמה שלילית זו עקבית עם ה"טיפ של InvestingPro" המציין כי "המניה ספגה מכה קשה בשבוע האחרון" ו"התנהגה באופן גרוע בחודש האחרון".
למרות אתגרים אלה, התמקדותה של Seres Therapeutics בפיתוח טיפולים חדשניים כמו SER-155 ומאמציה לייעל את פעילותה עשויים לשפר את התחזית הפיננסית שלה. משקיעים השוקלים את MCRB עשויים למצוא ערך ב-11 הטיפים הנוספים הזמינים ב-InvestingPro, שיכולים לספק מבט מקיף יותר על סיכויי החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.