ביום רביעי, Evercore ISI עדכנה את התחזית שלה למניות Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), והעלתה את יעד המחיר ל-68 דולר מ-61 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. הסיבה להתאמה צוינה כביטחון מוגבר בביצועים הבסיסיים של החברה.
העדכון מגיע בעקבות פגישות משקיעים שנערכו בשבוע שעבר בבוסטון עם סמנכ"ל הכספים של Zions Bancorp, ריאן ריצ'רדס, וראש קשרי המשקיעים, אנדריאה כריסטופרסן. הדיונים התמקדו בהכנסות הריבית נטו (NII) של הבנק, בדינמיקה של מרווח הריבית נטו (NIM), בניהול העלויות, באיכות האשראי ובשינויים רגולטוריים הצפויים לאחר בחירת טראמפ.
Evercore ISI הביעה אופטימיות לגבי הפוטנציאל של Zions Bancorp לנקודת מפנה בסיסית, שצפויה לחזק את התשואות ב-2025 וב-2026. צפוי כי המומנטום של ה-NII של הבנק יימשך, בתמיכת ביקוש משתפר להלוואות ומעבר מתמחור שמרני של פיקדונות. בנוסף, צמיחת ההכנסות צפויה ליהנות מהרחבת פעילויות שוק ההון והגדלת החדירה לניהול עושר.
הניתוח הדגיש גם את ניהול ההוצאות היעיל של Zions Bancorp, כולל השלמת המרת מערכת הפיקדונות, שצפויה לתרום לרווחי יעילות. למרות חששות מסוימים לגבי אשראי, במיוחד בנדל"ן מסחרי, התחזית להפסדים ניתנים לניהול נותרה חיובית.
הדוח ציין כי מניות Zions Bancorp עלו ב-9.5% מעל מדד הבנקים (BKX) מאז דוח הרווח של הרבעון השלישי של 2024 וב-4.8% מאז בחירת טראמפ. למרות זאת, מניות הבנק ממשיכות להיסחר בהנחה צנועה בהשוואה למתחרים, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 12.5 פעמים ל-2025, לעומת 12.8 פעמים של המתחרים.
לסיכום, Evercore ISI חזרה על דירוג ה-Outperform שלה ל-Zions Bancorp, בהתבסס על פרופיל הצמיחה והתשואה המשתפר של הבנק. הערכות החברה נותרו ללא שינוי בשלב זה, אך יעד המחיר הותאם כדי לשקף הערכות גבוהות יותר למגזר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zions Bancorporation הכריזה על דיבידנד רבעוני קבוע של 0.43 דולר למניה רגילה ודיבידנדים רבעוניים במזומן על מניותיה המועדפות הנצחיות, המשקפים את בריאותה הפיננסית וביצועיה העקביים.
החברה דיווחה גם על רווח למניה תפעולי מרשים של 1.36 דולר, עולה על הערכת הקונצנזוס של 1.17 דולר, ועלייה ברווח נקי ל-204 מיליון דולר. בנוסף, ל-Zions Bancorp יש תוכניות לרכוש ארבעה סניפים של FirstBank בקליפורניה, בכפוף לאישור רגולטורי.
מספר חברות פיננסיות התאימו את יעד המניה של Zions Bancorp כלפי מעלה בשל ביצועיה הפיננסיים החזקים. Keefe, Bruyette & Woods העלתה את יעד המחיר ל-56.00 דולר, בציינה את ניהול ההוצאות החזק של הבנק והמינוף התפעולי החיובי הצפוי עד 2025.
באופן דומה, Piper Sandler, RBC Capital Markets, Baird, ו-Stephens כולן עדכנו את יעדי המניה שלהן ל-Zions Bancorp כלפי מעלה, תוך שמירה על דירוגים ניטרליים.
עדכונים אלה מגיעים בעקבות הביצועים הפיננסיים המרשימים של Zions Bancorp ואיכות האשראי החזקה של הבנק, למרות הגירה שלילית מסוימת בסיכון בדירוגים רב-משפחתיים ומסחריים. אנליסטים צופים צמיחה יציבה עד עלייה קלה בהלוואות ועלייה של 1.4% בהכנסות ריבית נטו ברבעון השלישי של 2025. התפתחויות אחרונות אלה שופכות אור על הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Zions Bancorp.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מחזקים את התחזית האופטימית של Evercore ISI לגבי Zions Bancorp (NASDAQ:ZION). יחס ה-P/E של הבנק העומד על 13.69 מתיישב היטב עם הערכת Evercore, ומאשר את הערכתו האטרקטיבית יחסית למתחרים. הערכה זו הופכת למשכנעת אף יותר כאשר מביאים בחשבון את מדדי הביצוע החזקים של Zions.
נתוני InvestingPro חושפים תשואות מחיר מרשימות, עם רווח של 31.69% ב-3 החודשים האחרונים ו-87.82% מרשימים בשנה האחרונה. נתונים אלה מדגישים את האמון הגובר של השוק באסטרטגיה ובפוטנציאל של Zions, כפי שהודגש בניתוח של Evercore.
שני טיפים מרכזיים של InvestingPro תומכים עוד יותר בתחזית החיובית. ראשית, Zions "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות", מה שמדגים יצירת ערך עקבית לבעלי המניות. שנית, "13 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה", בהתאמה לציפיות של Evercore לביצועים משופרים בעתיד הקרוב.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Zions Bancorp, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.