החוזים על מניות ארה"ב יורדים עם העמקת חששות המשקיעים מסטגפלציה

החוזים העתידיים על מדדי המניות בארה"ב יורדים ביום שני לפני פתיחת המסחר בוול סטריט, עם עליית המתיחות בקרב המשקיעים עקב החשש מהאטת הצמיחה ומהאינפלציה הגבוהה המתמשכת.

החוזים על מדד S&P 500 ירדו 0.3%, אחרי שמדד הבסיס רשם את הירידה השבועית הכי גדולה מאז פברואר. בשוק המתכות נרשמות עליות מחירים מעפרות ברזל ועד לאלומיניום, כשהמחסור העולמי באספקה הופך את שוק הסחורות לשוק של מוכרים. הנפט מסוג West Texas Intermediate עלה וירד קרוב ל-76 דולר לחבית, לפני ישיבת אופ"ק, שבה ידונו במדיניות ייצור הנפט.

בשווקים העולמיים נרשמת תפנית של התרחקות מסיכון, עם התעכבות ההתאוששות ממגפת הקורונה, על רקע מחסורי האספקה בכל מיני מוצרים, ממוליכים למחצה ועד לקפה. מחסור מתרחב באנרגיה מגביר את החשש מהאפשרות שהעלייה באינפלציה תימשך יותר זמן משקובעי המדיניות צופים. גורמי הסיכון מתרבים, כשהמשקיעים מתכוננים להפחתה ברכישות הנכסים של הפדרל ריזרב כבר בחודש הבא.

"המחסור העולמי בשבבים ובאנרגיה מחמיר, האינפלציה עולה, ההתאוששות אולי בהאטה, ולכן הבנקים המרכזיים נמצאים בין הפטיש לסדן",

נכתב בדיווח מאת איפק אוזקרדסקיה, אנליסט בכיר ב-Swissquote.

"מבחינתם, עדיף לא לעשות דבר או, לחלופין, להדק את המדיניות המוניטרית, כדי שהכלכלה לא תצא משליטה".

החוזים העתידיים על הנפט נסחרו ביום שני במגמה מעורבת, על רקע התפוגגות הציפיות לכך שחברות אופ"ק ישקלו להגדיל את התפוקה יותר מהמתוכנן. תשואות אג"ח האוצר עלו מעט, עם עלייה של שלוש נקודות בסיס באג"ח ל-10 שנים. הדולר שמר על יציבות, אחרי יומיים של ירידות.

באירופה, העליות במניות הביומד קיזזו את הירידות במניות של הבנקים ויצרני הרכב במדד הייחוס STOXX 600. המניה של WM Morrison Supermarkets (OTC:MRWSY) ירדה 3.8%, אחרי שחברת CD&R חשפה את ההצעה הגבוהה ביותר לרכישתה של רשת המכולות הבריטית, אבל לדברי האנליסטים, תנאי ההצעה, שהיו תוצר של תהליך המכירה הפומבית, מאכזבים.

המניות ביפן ובהונג קונג ירדו ביום שני, אחרי השעיית המסחר בהונג קונג במניות של קבוצת אוורגרנד (HK:3333) הסינית, המתמודדת עם בעיות חוב, נוסף על השעיית מסחר המניות של זרוע ניהול הנכסים של החברה, על רקע דיווחים על מכירת ההחזקה ביחידה. ביום חמישי, השווקים בסין היבשתית נותרו סגורים, לרגל חגי שבוע הזהב.

| כמה אירועים כלכליים מעניינים השבוע

• ישיבה וירטואלית של אופ"ק תתקיים ביום שני כדי לבדוק את מדיניות התפוקה, על רקע המחסור העולמי באנרגיה.
• החלטת המדיניות של הבנק המרכזי של אוסטרליה תתקבל ביום שלישי.
• החלטת הריבית בניו זילנד תתקבל ביום רביעי.
• החלטת המדיניות המוניטרית של הבנק ההודי תתקבל ביום שישי.
• מחלקת העבודה של ארה"ב תפרסם נתונים על האבטלה ויצירה של מקומות עבודה ביום שישי.
• ההכרזות השנתיות על הזוכים בפרסי נובל התחילו ביום שני, ופרס נובל לשלום יוענק ביום שישי.

| כמה מהמהלכים הבולטים בשווקים היום

בשוק המניות, מדד Stoxx Europe 600 נותר ללא שינוי כמעט נכון לשעה 10:18 לפי שעון לונדון (12:18 לפי שעון ישראל); החוזים העתידיים על מדד S&P 500 ירדו 0.3%; החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100 ירדו 0.4%; החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו 0.2%; מדד MSCI Asia Pacific ירד 0.5%; מדד MSCI Emerging Markets ירד 0.4%.

בשוק המט"ח, מדד הדולר אינדקס נותר ללא שינוי כמעט; האירו עלה 0.2% ל-1.1617 דולר; הין היפני ירד 0.1% ל-111.21 לדולר; היואן בחו"ל ירד 0.2% ל-6.4473 לדולר; הלירה שטרלינג עלתה 0.2% ל-1.3570 דולר.

בשוק איגרות החוב, התשואה על אג"ח אוצר של ארה"ב ל-10 שנים עלתה שלוש נקודות בסיס אל 1.49%; התשואה על אג"ח ממשלתיות של גרמניה ל-10 שנים עלתה שתי נקודות בסיס אל ‎-0.21%; התשואה על אג"ח ממשלתיות של בריטניה ל-10 שנים עלתה שלוש נקודות בסיס אל 1.03%.

ובשוק הסחורות, מחירו של נפט ברנט גולמי נותר ללא שינוי כמעט; ספוט זהב ירד 0.6% ל-1,751.09 דולר לאונקיה.