שיקגו - ריאן ספשיאלטי הולדינגס, Inc. (NYSE:RYAN), חברת ברוקר ביטוח עם שווי שוק של 8.62 ביליון דולר ותשואה מרשימה של מעל 70% מתחילת השנה, הודיעה היום כי החברה הבת העקיפה שלה, Ryan Specialty, LLC, השלימה הנפקה של אגרות חוב בכירות מובטחות נוספות בשווי 600 מיליון דולר בריבית של 5.875% לפירעון בשנת 2032. מהלך זה בא בעקבות הצעה פרטית לקונים מוסדיים מוסמכים ומשקיעים בינלאומיים תחת תקנה 144 ותקנה S, בהתאמה. על פי נתוני InvestingPro, החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב, מה שמעיד על יסודות תפעוליים חזקים.
אגרות החוב החדשות, המכונות "אגרות 2032 החדשות", מהוות תוספת ל-600 מיליון דולר מאותה סדרת אגרות חוב שהונפקו לראשונה ב-19.09.2024. אגרות חוב אלו מובטחות על ידי החברות הבנות של החברה שגם מגבות את אגרות החוב הבכירות המובטחות בריבית של 4.375% לפירעון בשנת 2030 ואת הסכם האשראי שלה, אך אינן מובטחות על ידי Ryan Specialty עצמה. אגרות 2032 החדשות, יחד עם הקיימות, יהיו מובטחות על ידי רוב נכסי החברה.
Ryan Specialty מתכוונת להקצות את התמורה נטו מהנפקה זו לרכישות והשקעות פוטנציאליות עתידיות בהתאם לתוכניות הצמיחה האסטרטגיות שלה, וכן למטרות תאגידיות כלליות. עם צמיחה בהכנסות של 20.14% ב-12 החודשים האחרונים, החברה ממשיכה להפגין מומנטום התרחבות חזק.
חלק מהתמורה צפוי לשמש גם להחזר של עד 400 מיליון דולר מההלוואות הקיימות במסגרת מסגרת האשראי המתחדשת, אשר שימשו למימון הרכישה של Innovisk Capital Partners ב-04.11.2024.
אגרות 2032 החדשות הונפקו ב-99.500% מסכום הקרן שלהן, על בסיס תוספת ראשונה לשטר הנאמנות מיום 19.09.2024, בין Ryan Specialty, LLC, הערבים, ו-U.S. Bank Trust Company, National Association, כנאמן וסוכן בטוחות. החברה עשויה, בעתיד, להנפיק אגרות חוב נוספות תחת אותם תנאים, בכפוף לתנאים בשטר הנאמנות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ryan Specialty Group דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות וברווחים ברבעון השלישי. סך ההכנסות של החברה עלה ב-20.5% ל-605 מיליון דולר, כאשר הצמיחה האורגנית תרמה 11.8%. הרווח המתואם לפני ריבית, מיסים, פחת, הפחתות ושינויים בעלויות רכישה (EBITDAC) עלה ב-29.4% ל-190 מיליון דולר, בעוד שהרווח למניה המתואם בדילול מלא (EPS) גדל ב-28% ל-0.41 דולר.
התמקדותה של Ryan Specialty בשווקי Excess & Surplus (E&S) נתפסת כיתרון אסטרטגי ככל שהסיכונים הופכים מורכבים יותר והביקוש לפתרונות ביטוח מתמחים גדל. יתר על כן, החברה שואפת לשמור על תחזית צמיחת הכנסות אורגנית של 13.0% עד 14.0% לשנת 2024.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.