ADT Inc. (NYSE:ADT), ספקית מובילה של פתרונות אבטחה, אוטומציה ובית חכם עם שווי שוק של 6.8 ביליון $, נכנסה להסכם אשראי מתוקן ומחודש, על פי דיווח 8-K שהוגש לאחרונה לרשות ניירות הערך האמריקאית.
על פי ניתוח של InvestingPro, ADT נסחרת כעת מתחת לשווי ההוגן שלה, מה שמציג הזדמנות פוטנציאלית למשקיעים המתעניינים בסקטור שירותי האבטחה.
ביום רביעי, החברה, באמצעות החברות הבנות שלה Prime Security Services Borrower, LLC, ו-The ADT Security Corporation, מימנה מחדש את מתקן ההלוואה הבכיר המובטח הקיים שלה בסך 1.984 ביליון $.
ההסכם החדש כולל מתקן הלוואה מתומחר מחדש באותו סכום, עם שערי ריבית שנקבעו לפי שער SOFR לתקופה בתוספת מרג'ין של 2.00% או שער בסיס בתוספת מרג'ין של 1.00%. מימון מחדש זה מגיע כאשר ADT מנהלת חוב כולל של 7.82 ביליון $, תוך שמירה על EBITDA בריא של 2.43 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים.
שער הבסיס נקבע לפי הגבוה מבין שער הקרנות הפדרליות בתוספת 0.50%, ריבית הפריים, או שער SOFR מותאם לחודש אחד בתוספת 1.00%. ההלוואות המתומחרות מחדש, שמתחילות להיפרע בתשלומים רבעוניים ב-31 במרץ 2025, כפופות לתשלום של 0.25% מסכום הקרן המקורי, כאשר היתרה תשולם בפירעון.
ההסכם המתוקן מאפשר לחברה לבצע פירעונות מוקדמים מרצון בכל עת לפני מועד הפירעון, עם פרמיית פירעון מוקדם של 1.00% החלה רק בתנאי מימון מחדש מסוימים בששת החודשים הראשונים לאחר הסגירה.
מהלך פיננסי אסטרטגי זה מאפשר ל-ADT לייעל את מבנה החוב שלה תחת אותם תנאים כמו בהסכם הקודם, תוך שמירה על ההתחייבויות שנקבעו בהסכם האשראי הקיים. Barclays Bank PLC ממשיכה לשמש כמורשה המנהלי לעסקה זו.
התנאים המפורטים של התיקון זמינים בטקסט המלא של הסכם ההנחה והתיקון מס' 18, המצורף כמצג לדיווח ה-8-K. דיווח זה מאשר את מחויבותה של ADT לשמירה על בסיס פיננסי איתן לפעילותה ויוזמות הצמיחה שלה.
משקיעים ובעלי עניין יכולים לעיין בדיווח ל-SEC לסקירה מקיפה של תנאי האשראי המתוקנים, אשר ממשיכים לתמוך במנהיגותה של ADT בסקטור שירותי האבטחה. נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב, עם יחס EV/EBITDA של 5.96x.
לתובנות עמוקות יותר לגבי המדדים הפיננסיים של ADT וטיפים בלעדיים של Pro, כולל ניתוח חובות מפורט ותחזיות צמיחה, בדקו את דוח המחקר המקיף של Pro, הזמין למנויי InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, ADT Inc. הכריזה על הנפקה משנית ציבורית של 56 מיליון מניות, כאשר לחתמים ניתנה האופציה לרכוש 8.4 מיליון מניות נוספות. החברה גם חשפה תוכניות לרכוש חזרה 16 מיליון מניות כחלק מתוכנית רכישה עצמית מתמשכת. המניות שנרכשות חזרה לא יכללו עמלות חיתום. Barclays, Citigroup, ו-BTIG מטפלים בהנפקה.
באותה תקופה, ADT דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024. החברה השיגה עלייה של 5% בסך ההכנסות, שהגיעו ל-1.2 ביליון $, יחד עם עלייה של 2% בהכנסה החודשית החוזרת, שהסתכמה ב-359 מיליון $. ה-EBITDA המותאם גם צמח ב-6% ל-659 מיליון $, ויחס החוב נטו ל-EBITDA מותאם השתפר ל-2.9x.
בהתאם ליוזמות הצמיחה שלה, ADT רכשה תיק לקוחות תמורת 81 מיליון $, ובכך הוסיפה 49,000 מנויים. התכנון האסטרטגי של החברה כלל גם שותפות מורחבת עם Google והצעת שירות חדשה עם State Farm. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את מחויבותה של ADT לצמיחה ותכנון אסטרטגי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.