אקספנד אנרג'י קורפוריישן (NASDAQ:EXE), חברה בשווי שוק של 22.69 ביליון דולר המתמחה בנפט גולמי וגז טבעי, השלימה בהצלחה הנפקה ציבורית חתומה של אגרות חוב בכירות בסך 750 מיליון דולר עם שער ריבית של 5.700%, לפירעון ב-2035.
ההנפקה, שנרשמה תחת חוק ניירות ערך משנת 1933, הוגשה לראשונה ב-20 בנובמבר 2024, ונכנסה לתוקף באופן מיידי. תנאי אגרות החוב הבכירות פורטו בתשקיף משלים מתאריך 21 בנובמבר 2024, אשר הוגש ל-SEC ב-22 בנובמבר 2024.
אגרות החוב, שהונפקו במסגרת הסכם שטר נאמנות עם Regions Bank כנאמן, הן בלתי מובטחות ומדורגות באופן שווה לחוב בכיר בלתי מובטח אחר של אקספנד אנרג'י. הן נחותות מבחינה מבנית לכל חוב שחברות הבת של החברה עשויות לקחת על עצמן, מכיוון שאגרות החוב אינן נערבות על ידי ישויות אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, אקספנד אנרג'י ראתה מספר התאמות ליעד מחיר המניה שלה בעקבות ביצועיה הפיננסיים ברבעון השלישי והשלמת המיזוג שלה עם Southwestern Energy. RBC Capital Markets העלתה את יעד מחיר המניה ל-116 דולר, בציינה את מעמדה האסטרטגי של החברה כיצרן המוביל של גז טבעי בארצות הברית.
חברות אנליסטים כולל Citi, Mizuho Securities USA, ו-Stephens שמרו או שדרגו את הדירוגים שלהן לאקספנד אנרג'י, עם יעדי מחיר מוגדלים בהתבסס על המיצוב האסטרטגי והתכנון התפעולי של החברה.
דוח הרווחים של הרבעון השלישי של אקספנד אנרג'י הראה תזרים מזומנים מותאם של כ-337 מיליון דולר, בהתאמה להערכות הקונצנזוס. החברה גם סיפקה הנחיות ראשוניות לשנת הכספים 2025, עם תחזית לייצור ממוצע של כ-7.0 מיליארד רגל מעוקב שווה ערך ליום והוצאות הוניות מוערכות ב-2.7 ביליון דולר.
החברה הציגה מסגרת חדשה להחזר מזומנים שמטרתה לאזן בין הפחתת חוב והחזרי מזומנים לבעלי המניות תוך שמירה על תשואת הדיבידנד הבסיסית הנוכחית של כ-4.2%. בעקבות עסקה אחרונה, אקספנד אנרג'י הגדילה את היעד שלה לסינרגיות צפויות בכ-25% ל-500 מיליון דולר.
מבחינת תובנות האנליסטים, Mizuho Securities USA צופה כי תזרים המזומנים החופשי של החברה ב-2025 יגיע ל-1.6 ביליון דולר, סכום גבוה משמעותית מהערכות קודמות והרבה מעל לקונצנזוס האנליסטים. Stephens העלתה את יעד המחיר של החברה ל-86 דולר, בעוד BofA Securities החלה כיסוי עם דירוג קנייה ויעד מחיר של 114 דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.