ניו יורק - Steel Connect, Inc. (NASDAQ:STCN), ספקית גלובלית של שירותי ניהול שרשרת אספקה הנסחרת כעת במחיר של 10.25 דולר, הודיעה ביום שני על הסכם סופי לביצוע מיזוג קצר-טווח עם Steel Partners Holdings L.P., חברת אחזקות גלובלית מגוונת.
צפוי כי העסקה תוביל לכך ש-Steel Connect תהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של Steel Partners. על פי נתוני InvestingPro, ל-Steel Connect יש ציון בריאות פיננסית "מצוין" של 3.08, עם יסודות חזקים הכוללים יחס שוטף של 3.94.
ההסכם, שאושר על ידי ועדת ביקורת של Steel Connect ב-27 בנובמבר 2024, קובע כי בעלי המניות של Steel Connect, למעט Steel Partners והמסונפים אליה, יקבלו 11.45 דולר במזומן למניה במועד תקיפות המיזוג.
ההצעה מייצגת פרמיה של 11.7% על מחיר המסחר הנוכחי, בעוד שניתוח InvestingPro מראה כי החברה נסחרת במכפילים אטרקטיביים עם יחס P/E של 3.31 ויחס מחיר לספר של 0.42. הסדר זה תואם את סעיף 253 של חוק התאגידים הכללי של דלוור, המאפשר מיזוג ללא אישור הדירקטוריון או בעלי מניות אחרים, בהינתן ש-Steel Partners כבר מחזיקה ביותר מ-90% מ-Steel Connect על בסיס מומר.
בנוסף, אם תקבולי התביעה המשפטית הידועים כ-Reith Net Litigation Proceeds לא יחולקו לפני מועד תקיפות המיזוג, כל מניה של Steel Connect תקבל זכות ערך מותנית (CVR) אחת הקשורה לתקבולים אלה. ה-CVRs הללו אינם ניתנים להעברה ולא ייצגו כל זיקת בעלים או אחזקה ב-Steel Connect או Steel Partners.
המיזוג כפוף לתנאי סגירה מקובלים, כולל הגשה והפצה של Schedule 13E-3 לבעלי המניות של Steel Connect בהתאם לתקנות ה-SEC. עם השלמת המיזוג, המניות הרגילות של Steel Connect יימחקו מהרישום ב-NASDAQ Stock Market ויבוטל רישומן תחת חוק ניירות ערך.
חדשות אלו מבוססות על הודעה לעיתונות ואינן מהוות המלצה לגבי היתרונות או התוצאות הפוטנציאליות של המיזוג. עבור משקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הערכות שווי של מיזוגים ויסודות החברה, InvestingPro מציע כלי ניתוח מקיפים, כולל 8 ProTips נוספים ומדדים מתקדמים להערכת הזדמנויות מיזוג. מנויים יכולים לגשת לציוני בריאות פיננסית מפורטים, מדדי הערכה ותובנות מומחים כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Steel Connect, Inc. הגיעה להסכם פשרה בתביעה ייצוגית ונגזרת בשם Reith v. Lichtenstein, et al., שטענה להפרות נאמנות על ידי דירקטורים מסוימים נוכחיים ולשעבר ובעלי מניות עיקריים.
הפשרה הממתינה, שעדיין לא קיבלה אישור בית משפט, כוללת תשלום של 6 מיליון דולר על ידי המבטחים של הנתבעים ל-Steel Connect. לאחר ניכוי שכר טרחה והוצאות משפטיות שאושרו על ידי בית המשפט, סכום זה יחולק לבעלי המניות הרגילות בהתאם לתנאי הסכם בעלי המניות המתוקן.
הפשרה גם מחייבת אימוץ של שיפורים מסוימים בממשל תאגידי, כגון תהליך בחינה לגבי השבת תגמול ומורידה את הסף לבחינת עסקות עם בעלי עניין. נקבע דיון בבית המשפט לשקול את אישור הפשרה המוצעת ונושאים קשורים.
Steel Partners Holdings L.P., המסונפים אליה, והדירקטורים ונושאי תפקיד נוכחיים של Steel Connect ויתרו על זכויותיהם לכל חלק מהחלוקה הקשורה למניות המוחזקות נכון ל-1 במאי 2023, או הניתנות להנפקה עם המרה של מסמכים המירים, להבטחת חלוקה הוגנת לבעלי מניות רגילות אחרים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.