סטייט סטריט קורפוריישן (NYSE:STT), ספקית שירותים פיננסיים מובילה, הנפיקה בהצלחה אגרות חוב בכירות בסך כולל של 2.25 מיליארד דולר, כפי שנחשף בדיווח אחרון ל-SEC. ההנפקה, שהתרחשה ביום שני, כוללת שלוש סדרות שונות של אגרות חוב עם שיעורי ריבית ומועדי פירעון שונים.
בנק סטייט סטריט ממסצ'וסטס, חברה בת בבעלות מלאה של סטייט סטריט קורפוריישן, הנפיק 300 מיליון דולר באגרות חוב בכירות בריבית משתנה לפירעון ב-2026, 1.15 מיליארד דולר באגרות חוב בכירות בריבית 4.594% גם לפירעון ב-2026, ו-800 מיליון דולר באגרות חוב בכירות בריבית 4.782% לפירעון ב-2029. אגרות חוב אלו נמכרו בהצעה פרטית הפטורה מרישום תחת חוק ניירות הערך משנת 1933.
בקשר להנפקה זו, בנק סטייט סטריט התקשר בהסכם שליחות פיסקלי עם U.S. Bank Trust Company, National Association, אשר תשמש כסוכן פיסקלי עבור אגרות חוב אלו. ההסכם וטפסי אגרות החוב נכללו בדיווח כמצגים.
מכירת אגרות החוב בוצעה בהתאם להסכם רכישה מיום 20 בנובמבר 2024, עם התאגדות של רוכשים ראשוניים בהובלת Morgan Stanley & Co. LLC, Academy Securities, Inc., Deutsche Bank Securities Inc., ו-גולדמן זאקס & Co. LLC.
בנק סטייט סטריט צופה תמורה נטו מההנפקה של כ-2.241 מיליארד דולר לאחר ניכוי הנחות הרוכשים הראשוניים והוצאות ההנפקה המשוערות. התמורה צפויה לשמש למטרות תאגידיות כלליות, אשר עשויות לכלול פירעון חוב קיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, ספקית השירותים הפיננסיים מבוסטון, סטייט סטריט קורפוריישן, דיווחה על התפתחויות משמעותיות. הרווח למניה של החברה ברבעון השלישי של 2.26 דולר עלה על הציפיות, מה שהוביל לצמיחה של 7% בהכנסות מעמלות ועלייה של 9% בסך ההכנסות. סטייט סטריט גם הבטיחה 466 מיליארד דולר בנכסים תחת משמורת/ניהול והשיגה שיא רבעוני של תזרימים נטו בסך 100 מיליארד דולר בחטיבת Global Advisors שלה.
למרות תוצאות חיוביות אלה, ג'יי פי מורגן שמרה על דירוג Underweight בשל לחצי מחירים וצמיחת הכנסות איטית יותר, בעוד ש-Keefe, Bruyette & Woods העלתה את מחיר היעד בעקבות דוח הרווח החזק.
בנוסף, סטייט סטריט הודיעה על מינויה של פטריסיה האלידיי לדירקטוריון החברה. להאלידיי יש ניסיון של למעלה משלושים שנה בסקטור הפיננסי, עם רקע בניהול סיכונים. התפתחויות אחרות לאחרונה כוללות שותפות עם Apollo Global Management להזדמנויות בשוק הפרטי והשקת 20 קרנות סל חדשות.
במבט רחב יותר, מחקר של zeb Consulting חשף ירידה ברווחיות בקרב מנהלי נכסים, כולל סטייט סטריט, וחזה המשך ירידה ברווחיות עד 2028. זאת בחלקה בשל העדפות משקיעים הנוטות למוצרים בעלי עמלות נמוכות יותר כמו קרנות סל. מבחינת ציפיות עתידיות, סטייט סטריט שואפת לצמיחה בסך הכנסות מעמלות של 4% עד 5% וצמיחה בהכנסות ריבית נטו של 4% עד 5%.
תובנות InvestingPro
הנפקת אגרות החוב הבכירות האחרונה של סטייט סטריט קורפוריישן בסך 2.25 מיליארד דולר מתיישבת עם מצבה הפיננסי החזק ומסלול הצמיחה שלה. על פי נתוני InvestingPro, לחברה יש שווי שוק של 28.97 מיליארד דולר והיא הציגה צמיחה מרשימה בהכנסות, עם עלייה של 20.14% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השלישי של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של סטייט סטריט לערך לבעלי המניות, ומציינים כי החברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות". מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המחפשים הכנסה יציבה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.12%.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת עוד יותר על ידי הרווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך רווחיות השנה. עם יחס P/E של 15.52 ויחס P/E מתואם של 14.04 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, סטייט סטריט נראית מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה.
משקיעים השוקלים את סטייט סטריט צריכים לשים לב שהמניה "נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה" והציגה "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", עם תשואה כוללת של 17.02% בתקופה זו. ביצועים אחרונים אלה מרמזים על אמון השוק בהחלטות האסטרטגיות של החברה, כולל הנפקת החוב האחרונה שלה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של סטייט סטריט.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.