מיקרוסטרטג'י מגדילה הנפקת אגרות חוב המירות, מוכרת מניות, וקונה ביטקוין

מיקרוסטרטג'י (NASDAQ:MSTR), חברת שירותי תוכנה ארוזה מראש, הודיעה על שורת פעילויות פיננסיות הכוללות הגדלת הנפקת אגרות חוב המירות, מכירת מניות, ורכישת ביטקוין, על פי הדיווח האחרון שלה ב-8-K לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC).

ביום שני, החברה חשפה את השלמת ההנפקה הפרטית של אגרות החוב הבכירות ההמירות בריבית 0% שלה לפירעון בשנת 2029, שהוגדלה ל-3 ביליון $, כולל 400 מיליון $ נוספים מאופציית הרוכשים הראשוניים. זה הניב למיקרוסטרטג'י תמורה נטו של כ-2.97 ביליון $.

במקביל, מיקרוסטרטג'י הייתה פעילה בשוק המניות, ומכרה מעל 5.5 מיליון מניות בין ה-18 לנובמבר ל-24 לנובמבר 2024, בתמורה נטו של כמעט 2.46 ביליון $. זה משאיר לחברה מניות בשווי של כ-12.8 ביליון $ עדיין זמינות למכירה תחת ההסכם הקיים.

באותה תקופה, השקעות הביטקוין של החברה המשיכו עם רכישה של כ-55,500 ביטקוין במחיר ממוצע של כ-97,862 $ כל אחד, בסך כולל של כ-5.4 ביליון $. רכישות אלו מומנו מהתמורה מהנפקת אגרות החוב ההמירות וממכירות המניות. עם הרכישה האחרונה הזו, מיקרוסטרטג'י וחברות הבת שלה מחזיקות בכ-386,700 ביטקוין, שנרכשו במחיר ממוצע של כ-56,761 $ לביטקוין, כולל עמלות והוצאות.

מיקרוסטרטג'י גם סיפקה עדכון על מדד הביצוע המרכזי (KPI) של תשואת הביטקוין שלה, וחשפה תשואה של 35.2% מה-1 באוקטובר עד ה-24 בנובמבר 2024, ותשואה שנתית של 59.3%. מדד זה מודד את השינוי באחוזים מתקופה לתקופה ביחס בין החזקות הביטקוין של החברה למספר המניות המדולל המשוער שלה.

בחדשות אחרות לאחרונה, מיקרוסטרטג'י עשתה צעדים משמעותיים באסטרטגית ההשקעה שלה בביטקוין. החברה ראתה את התשואה השנתית שלה על הביטקוין לשנת 2024 גדלה ל-41.8%, כפי שדווח על ידי Canaccord Genuity. מיקרוסטרטג'י גם השלימה הנפקה של 3 ביליון $ באגרות חוב בכירות המירות בריבית 0% לפירעון בשנת 2029, בהתאם לאסטרטגיה שלה לצבור ביטקוין כנכס הרזרבה העיקרי שלה. אסטרטגית הרכישה האגרסיבית של החברה הובילה לעלייה בסך החזקות הביטקוין שלה לכ-331,200.

הגישה החדשנית של מיקרוסטרטג'י להשקעות בביטקוין זכתה למשוב חיובי מאנליסטים. Canaccord Genuity שמרה על דירוג קנייה למניית החברה והעלתה את מחיר היעד ל-510.00 $. באופן דומה, BTIG ו-Benchmark העלו את מחירי היעד שלהם למניות מיקרוסטרטג'י ל-570 $ ו-450 $ בהתאמה, תוך שמירה על דירוג קנייה. השדרוגים משקפים את ההצלחה של "תוכנית 21/21" של מיקרוסטרטג'י ואת השימוש האסטרטגי שלה בביטקוין כנכס רזרבה.

למרות שהמעבר לשירותי ענן משפיע על הכנסות התוכנה, שירותי המנוי של מיקרוסטרטג'י צומחים, ומהווים כעת 24% מסך ההכנסות.

תובנות InvestingPro

המהלכים הפיננסיים האחרונים של מיקרוסטרטג'י, כפי שפורטו במאמר, משתקפים בביצועי השוק הנוכחיים ובמדדים הפיננסיים של החברה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של מיקרוסטרטג'י עומד על 91.23 ביליון $ מרשימים, מה שמדגיש את ההשפעה המשמעותית של אסטרטגיית הביטקוין שלה על הערכת השווי שלה.

אסטרטגיית רכישת הביטקוין האגרסיבית של החברה מתיישבת עם שני טיפים מרכזיים של InvestingPro: מיקרוסטרטג'י הראתה "תשואה משמעותית בשבוע האחרון" ו"תשואה חזקה בחודש האחרון", עם תשואה כוללת של 80.03% במחיר החודש האחרון. הביצועים האחרונים הללו קשורים כנראה לרכישות הביטקוין האחרונות של החברה ולהגדלת הנפקת אגרות החוב ההמירות שלה.

עם זאת, חשוב לציין שהבריאות הפיננסית של מיקרוסטרטג'י מציגה תמונה מעורבת. טיפ של InvestingPro מציין כי "ההתחייבויות לטווח קצר של החברה עולות על הנכסים הנזילים", מה שעלול להיות מקור לדאגה בהתחשב באופי התנודתי של החזקות הביטקוין שלה. בנוסף, יחס המחיר לרווח של החברה עומד על -204.09, המשקף את חוסר הרווחיות הנוכחי שלה, מה שעולה בקנה אחד עם טיפ נוסף של InvestingPro המציין שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי המצב הפיננסי והפרספקטיבות העתידיות של מיקרוסטרטג'י.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.