FTAI Infrastructure Inc. (NASDAQ:FIP), חברה המתמחה בתפעול קווי רכבת, חשפה היום כי אחת מחברות ההשקעה שלה בשיטת אקוויטי, Long Ridge Energy & Power LLC, מבקשת לממן מחדש את ההלוואות הקיימות שלה באמצעות הלוואה לתקופה בכירה מובטחת חדשה. התוכנית נחשפה בדוח 8-K שהוגש לאחרונה לרשות ניירות ערך האמריקאית.
Long Ridge מכוונת למימון מחדש של כ-600 מיליון דולר מההלוואות הקיימות, לסיים חוזי נגזרות מסוימים למכירת חשמל, ולהיכנס לחוזים חדשים. התקבולים מההלוואה לתקופה החדשה יכסו גם רזרבות שונות ועמלות עסקה. החברה הבת מכוונת להכנסות שנתיות של כ-226 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של כ-160 מיליון דולר לאחר השלמת עסקאות אלה.
יעדים פיננסיים אלה מבוססים על מספר הנחות, כולל תפעול רציף של תחנת הכוח של Long Ridge בכ-90% מהכושר ומכירת חשמל וגז בשערי השוק הנוכחיים.
עם זאת, החברה ציינה כי יעדים אלה מבוססים על הנחות וכי התוצאות בפועל עשויות להשתנות מהותית. Long Ridge לא סיפקה תחזית צופה פני עתיד למדדים פיננסיים מדווחים לפי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב או התאמה כמותית למדדים פיננסיים צופי פני עתיד שאינם לפי GAAP בשל אי-הוודאות של פריטים משמעותיים מסוימים.
בחדשות אחרות לאחרונה, FTAI Infrastructure דיווחה על EBITDA מתואם שיא של 36.9 מיליון דולר לרבעון השלישי של 2024, עלייה משמעותית של 50% בהשוואה לשנה שעברה. החברה גם הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.03 דולר למנית סטוק. ה-EBITDA השנתי הכולל של FTAI Infrastructure צפוי להגיע לכ-220 מיליון דולר, עם פוטנציאל צמיחה ליותר מ-300 מיליון דולר בזכות הזדמנויות עסקיות חדשות.
מגזרים מרכזיים כמו Transtar, Jefferson, Repauno, ו-Long Ridge תורמים לצמיחה זו, כאשר חוזים חדשים ותוכניות למימון מחדש צפויים לשפר את תזרים המזומנים העתידי. לדוגמה, החוזים החדשים של Jefferson צפויים לתרום 20 מיליון דולר נוספים בשנה החל משנת 2025. בנוסף, חוזה ההעמסה של שלב 2 של Repauno צפוי להוסיף 60-70 מיליון דולר בשנה עם השלמתו.
תובנות InvestingPro
הגילוי האחרון של FTAI Infrastructure לגבי תוכניות המימון מחדש של Long Ridge מתיישב עם מספר מדדים פיננסיים ותובנות מרכזיות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 963.42 מיליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר התשתיות. עם זאת, טיפים של InvestingPro מדגישים כי FTAI Infrastructure "פועלת עם נטל חוב משמעותי" ו"עשויה להתקשות בביצוע תשלומי ריבית על החוב", מה שמקנה הקשר לחשיבות מאמצי המימון מחדש ב-Long Ridge.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023 היו 332.17 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 7.01%. צמיחה זו, יחד עם ההכנסות השנתיות המיועדות של Long Ridge בסך 226 מיליון דולר, מרמזת על פוטנציאל לשיפור בביצועים הפיננסיים. עם זאת, חשוב לציין כי FTAI Infrastructure "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", עם מרג'ין הכנסה תפעולית של -6.28%.
טיפים של InvestingPro מציינים גם כי "תנועות מחיר המנית סטוק תנודתיות למדי", דבר שעל המשקיעים לקחת בחשבון לאור חדשות המימון מחדש. למרות זאת, FTAI Infrastructure הראתה "החזר גבוה בשנה האחרונה", עם תשואה כוללת של 134.29% במחיר במהלך שנה אחת, מה שמרמז על אופטימיות בשוק לגבי הסיכויים של החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של FTAI Infrastructure.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.