American Tower Corp (NYSE:AMT) הודיעה על הנפקת אגרות חוב בכירות בלתי מובטחות בשווי 1.2 ביליון דולר, על פי דיווח אחרון ל-SEC. שתי השכבות של החוב, הכוללות 600 מיליון דולר של אגרות חוב בכירות בריבית של 5.000% לפירעון בשנת 2030 ו-600 מיליון דולר של אגרות חוב בכירות בריבית של 5.400% לפירעון בשנת 2035, הונפקו תחת תנאי שטר נאמנות מיום 1 ביוני 2022, ושטר נאמנות משלים מיום חמישי.
קרן ההשקעות בנדל"ן (קנ"ן) שבסיסה בבוסטון מתכננת להשתמש בתמורה נטו, כ-1,183.7 מיליון דולר לאחר ניכוי עמלות חיתום והוצאות, לפירעון חוב קיים. באופן ספציפי, הכספים יופנו להפחתת התחייבויות החברה במסגרת מסגרת האשראי החוזר הבכירה הבלתי מובטחת הרב־מטבעות בסך 6.0 ביליון דולר ומסגרת האשראי החוזר הבכירה הבלתי מובטחת בסך 4.0 ביליון דולר, שתיהן תוקנו ונוסחו מחדש בדצמבר 2021.
הריבית על האגרות החדשות תשולם פעמיים בשנה, כאשר אגרות החוב לשנת 2030 נושאות שער ריבית של 5.000% ומגיעות לפירעון ב-31 בינואר 2030, ואגרות החוב לשנת 2035 נושאות שער ריבית של 5.400% עם תאריך פירעון ב-31 בינואר 2035. החברה שמרה לעצמה את הזכות לפדות את האגרות בכל עת במחיר הפדיון הרלוונטי, הכולל פרמיית פדיון מוקדם אם ייפדו לפני תאריך מסוים.
שטר הנאמנות כולל התניות המגבילות, בין היתר, את יכולת החברה למזג, לאחד או למכור נכסים, וכן את יכולתה ויכולת חברות הבת שלה ליצור שעבודים. עם זאת, התניות אלה כפופות לחריגים מסוימים.
במקרה של אירוע מחדל, כולל אי תשלום ריבית או קרן או הפרה של התניות, הנאמן או המחזיקים בלפחות 25% מסכום הקרן של האגרות הנפרעות יכולים להכריז על סכום הקרן כמגיע ועומד לתשלום מיידי.
מהלך פיננסי זה מגיע בזמן שAmerican Tower ממשיכה להרחיב את תיק אתרי התקשורת שלה, שהוא קריטי לתשתית של שירותי תקשורת אלחוטית.
המידע לדיווח זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, American Tower Corporation דיווחה על צמיחה משמעותית בביצועי הרבעון השלישי לשנת 2024, בעיקר בזכות הגידול בביקוש לנכסי הנדל"ן הגלובליים שלה, בעיקר במגזרי המגדלים ומרכזי הנתונים. החברה גם הודיעה על עזיבתו של סנג'יי גואל, סמנכ"ל בכיר ונשיא אסיה-פסיפיק, החל מ-31 במרץ 2025, בעקבות המכירה האחרונה של פעילותה בהודו. American Tower לא תחפש מחליף לתפקידו של גואל, מה שמסמן שינוי באסטרטגיה הגלובלית שלה.
החברה שמרה על תחזית הרווח המתואם שלה בנקודת האמצע של 9.95 דולר למניה, למרות השפעות שער החליפין, ומתכננת לחדש את צמיחת הדיבידנד בשנת 2025, בכפוף לאישור הדירקטוריון. בנוסף, American Tower דיווחה על צמיחה אורגנית של מעל 7% בחיובי הדיירים באירופה, והוסיפה 1,200 אתרים חדשים מאז תחילת 2021. המכירה המוצלחת של עסקיה בהודו מדווחת כעת כפעילות מופסקת בדיווח הפיננסי שלה.
יתר על כן, American Tower הביעה עניין ברכישות פוטנציאליות של נכסי מגדלים אירופאיים, תוך הפגנת גישה מחושבת להשקעות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המיקוד האסטרטגי של החברה בשיפור התיק שלה בשווקים מפותחים וניצול הביקוש החזק לשירותי נתונים. עם זאת, זוהו אתגרים כמו סיכוני מטבע חוץ ותנודות בשערי ריבית.
תובנות InvestingPro
הנפקת החוב האחרונה של American Tower Corp בסך 1.2 ביליון דולר מתיישבת עם האסטרטגיה שלה לניהול יעיל של מבנה ההון. על פי נתוני InvestingPro, לחברה יש שווי שוק של 94.92 ביליון דולר והכנסות של 11.17 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. בסיס הכנסות משמעותי זה תומך ביכולתה של American Tower לקחת על עצמה חוב נוסף למטרות מימון מחדש.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי American Tower העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.23%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה למרות הנפקת החוב החדשה.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה נתמך עוד יותר על ידי מרווח רווח גולמי חזק של 70.86% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המדגים את היעילות התפעולית של American Tower.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור American Tower Corp, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.