Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H) הודיעה על הנפקת אגרות חוב בכירות בשווי 600 מיליון דולר, על פי דיווח 8-K שהוגש לאחרונה לרשות ניירות הערך האמריקאית. החברה הנפיקה 150 מיליון דולר מאגרות החוב הבכירות שלה בריבית של 5.250% לפירעון בשנת 2029 ו-450 מיליון דולר מאגרות החוב הבכירות שלה בריבית של 5.375% לפירעון בשנת 2031 ביום רביעי.
חברת האירוח שבסיסה בשיקגו ציינה כי התמורה נטו מההנפקה, המסתכמת בכ-594.6 מיליון דולר לאחר הנחות חיתום והוצאות הנפקה, תשמש לפירעון אגרות החוב הבכירות שלה בריבית של 5.375% לפירעון בשנת 2025, לפני או במועד הפירעון שלהן ב-23 באפריל 2025. יתרת הכספים מיועדת למטרות תאגידיות כלליות ולכיסוי עמלות והוצאות הקשורות להנפקה.
החלטתה של היאט להנפיק אגרות חוב נוספות מגיעה בעקבות הנפקה קודמת של 450 מיליון דולר בסכום קרן כולל ב-17 ביוני 2024. האגרות נמכרו במסגרת הצהרת רישום בתוקף על טופס S-3 והן מוסדרות על ידי הסכם שטר נאמנות עם Computershare Trust Company, N.A., כנאמן.
אגרות החוב לשנת 2029 נושאות ריבית של 5.250% לשנה עם תשלומים חצי שנתיים ומועד פירעונן נקבע ל-30 ביוני 2029. אגרות החוב לשנת 2031 נושאות ריבית של 5.375% לשנה, עם תשלומים חצי שנתיים החל מ-15 ביוני 2025, ומועד פירעונן נקבע ל-15 בדצמבר 2031.
להיאט יש אפשרות לפדות את האגרות לפני מועד הפירעון שלהן במחיר השווה ל-100% מסכום הקרן בתוספת ריבית שנצברה ופרמיית "make-whole". בנוסף, במקרה של אירוע שינוי שליטה מזרז, מחזיקי האגרות עשויים לדרוש מהחברה לרכוש חזרה את האגרות שלהם במחיר של 101% מהקרן בתוספת ריבית שנצברה.
האגרות מדורגות באופן שווה לכל החוב הבכיר הבלתי מובטח האחר של היאט, הן בכירות לכל חוב נחות עתידי, והן נחותות מבחינה מבנית להתחייבויות של חברות הבת של היאט.
הסכם החיתום עבור האגרות נעשה עם Wells Fargo Securities, LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, ו-Truist Securities, Inc. כנציגי החתמים.
מהלך פיננסי זה משקף את הגישה האסטרטגית של היאט לניהול מבנה ההון שלה והתמודדות עם התחייבויות החוב הקרובות שלה.
המידע המסופק מבוסס על הודעה לעיתונות שהוגשה ל-SEC.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hyatt Hotels Corporation חשפה שינויים פוטנציאליים בבעלות על מניות, כאשר בעלי מניות ממשפחת Pritzker שוקלים למכור עד 15,360,573 מניות מוגבלות בשוק הציבורי. התפתחות זו נחשפה בדיווח אחרון ל-SEC. בנוסף, היאט דיווחה על עלייה של 3% ב-RevPAR ברמת המערכת ועל התרחבות של 10% בצנרת המלונות שלה, למרות אתגרים מאסונות טבע שהשפיעו על תיירות הפנאי.
יתר על כן, חברות World of Hyatt של היאט ראתה עלייה משמעותית, והגיעה לשיא של 51 מיליון, עלייה של 22% משנה שעברה. החברה השלימה מכירות נכסים משמעותיות, כולל Hyatt Regency Orlando תמורת 1.07 ביליון דולר, וצופה צמיחה שנתית ב-RevPAR ברמת המערכת של 3% עד 4% וצמיחה נטו בחדרים של 7.75% עד 8.25%.
למרות דוח רווחים מתחת לממוצע, Baird, חברת שירותים פיננסיים, עדכנה את מחיר היעד שלה להיאט מעט כלפי מעלה ל-158.00 דולר מ-157.00 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה. החברה ציינה גורמים כמו רכישות מותגים, מכירת נכסים משמעותית, ותחזית מעודכנת לצמיחה נטו ביחידות כמשפיעים על ביצועי היאט. אלה הן בין ההתפתחויות האחרונות בביצועים התפעוליים והפיננסיים של היאט.
תובנות InvestingPro
ההנפקה האחרונה של Hyatt Hotels Corporation של אגרות חוב בכירות בשווי 600 מיליון דולר מתיישבת עם הניהול הפיננסי האסטרטגי שלה, כפי שמשתקף במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 14.83 ביליון דולר, המצביע על נוכחותה המשמעותית בתעשיית האירוח.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי היאט "פועלת עם רמה מתונה של חוב", מה שעולה בקנה אחד עם גישת החברה למימון מחדש של החוב הקיים שלה באמצעות הנפקת אגרות החוב החדשה הזו. אסטרטגיה זו עשויה לסייע להיאט לשמור על גמישות פיננסית תוך התמודדות עם מועדי פירעון קרובים.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי להיאט יש "שולי רווח גולמי מרשימים". אכן, הנתונים מראים שולי רווח גולמי של 68.97% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמרמז על יעילות תפעולית חזקה. רווחיות איתנה זו עשויה לספק ביטחון למשקיעים ונושים לגבי יכולתה של היאט לשרת את התחייבויות החוב שלה.
יחס ה-P/E של החברה של 11.31 ויחס ה-P/E המתואם של 12.62 ל-12 החודשים האחרונים מצביעים על כך שהשוק מעריך את הרווחים של היאט ברמה מתונה יחסית, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים מוכווני ערך.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Hyatt Hotels Corporation, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.