ביום שישי, H.C. Wainwright עדכנה את ציפיות המחיר עבור Inventiva SA (NASDAQ:IVA), תוך הפחתת מחיר היעד ל-14 דולר מ-22 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע בעקבות הודעת Inventiva ב-25 בספטמבר כי ניסוי NATiV3 בשלב 3 עבור lanifibranor, המיועד לטיפול ב-MASH ללא שחמת, צפוי לסיים את סינון המטופלים עד סוף השנה.
המטופל האחרון צפוי להיות מוקצה באופן אקראי במחצית הראשונה של 2025, כאשר נתוני השורה העליונה צפויים במחצית השנייה של 2026. זהו עיכוב קל מהתחזית הראשונית שפורסמה ביולי, אשר צפתה תוצאות בתחילת המחצית השנייה של 2026.
ניסוי NATiV3 של Inventiva מתקדם עם סינון מטופלים ב-359 אתרים ב-24 מדינות. עד כה, הקוהורטה העיקרית הקצתה באופן אקראי 837 מטופלים, מעל 85% מיעד הגיוס. הקוהורטה החקירתית הקצתה באופן אקראי 296 מטופלים, מעבר ליעד הראשוני של 200. ראוי לציין כי 13% מהמטופלים בקוהורטה העיקרית קיבלו מינון יציב של אגוניסט GLP-1 בתחילת הניסוי, מה שיאפשר לחוקרים להעריך את ההשפעה המשולבת עם lanifibranor.
הביטחון של H.C. Wainwright בהצלחת ניסוי NATiV3 מבוסס על התוצאות החיוביות מניסוי NATIVE בשלב 2b של 24 שבועות, במיוחד ההשפעה של lanifibranor על פתרון MASH ושיפור הפיברוזיס. תוצאות אלו, שפורטו בדוח מה-22 בנובמבר 2021, הובילו תחילה להעלאת מחיר היעד ל-42 דולר בהתבסס על הניתוח המקיף של מערך הנתונים של שלב 2b NATIVE.
עם זאת, Inventiva נמצאת כעת תחת לחץ פיננסי משמעותי, כאשר עתודות המזומנים הקיימות צפויות להספיק רק עד אמצע אוקטובר 2024, שזה בערך שלושה שבועות מעכשיו. מצב פיננסי זה הוביל למחיר יעד מתון יותר למניות Inventiva, המשקף את הסיכונים הפיננסיים והביצועיים המוגברים.
למרות חששות אלה, החברה שומרת על דירוג הקנייה שלה, המבוסס על פרופיל היעילות המוכח של lanifibranor ב-MASH.
בחדשות אחרות לאחרונה, Inventiva SA הייתה תחת זכוכית מגדלת פיננסית בעקבות תחזית מעודכנת מ-Stifel. החברה הורידה את יעד המניה של חברת הביופרמה ל-20.00 דולר מ-25.00 דולר, אם כי היא שומרת על דירוג קנייה.
התאמה זו היא בתגובה לדוח הכספי של המחצית הראשונה של 2024 של Inventiva אשר עורר חששות לגבי היציבות הפיננסית של החברה וחסר סקירה מסכמת מרואי החשבון הסטטוטוריים שלה. למרות הארכת מסלול המזומנים שלה בשבועיים עד אמצע אוקטובר 2024, וגיוס נוסף של 20.1 מיליון אירו באמצעות הנפקת תעודות תמלוגים ביולי, המצב הפיננסי של Inventiva הראה שיפור מועט.
החברה מדווחת כי היא בוחנת תמיכה משותפים אסטרטגיים כאשר רוב אפיקי המימון הלא מדללים נראים כאילו מוצו. בנוסף, התוכנית הקלינית של Inventiva, NATiV3, נתקלה בעיכובים כאשר השלמת הגיוס צפויה כעת במחצית הראשונה של 2025.
תובנות InvestingPro
לאור התאמת מחיר היעד האחרונה של H.C. Wainwright עבור Inventiva SA (NASDAQ:IVA), מבט על המדדים בזמן אמת מ-InvestingPro מספק פרספקטיבה מדויקת יותר על הבריאות הפיננסית של החברה וביצועי המניה. ראוי לציין כי שולי הרווח הגולמי המרשימים של Inventiva של 94.72% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 בולטים, מדגישים את יכולת החברה לשמור על חלק משמעותי מההכנסות שלה לאחר חישוב עלות המכר. מדד זה רלוונטי במיוחד כאשר שוקלים את היעילות התפעולית של החברה ואת הפוטנציאל לרווחיות ברגע שהמוצר שלה יגיע לשוק.
עם זאת, הביצועים האחרונים של המניה מציירים תמונה מאתגרת. המחיר ספג מכה משמעותית, עם ירידה של 26.34% בחודש האחרון וירידה משמעותית יותר של 53.14% בששת החודשים האחרונים. נתונים אלה מרמזים כי הסנטימנט של המשקיעים הוא כרגע שלילי, מה שמתיישב עם האיתות "מכירת־יתר" המצוין על ידי מדד החוזק היחסי (RSI). משקיעים השוקלים את מניית Inventiva צריכים להיות מודעים לכך שבעוד החברה אינה משלמת דיבידנדים, מה שעשוי להיות גורם עבור אלה המחפשים השקעות מניבות הכנסה, ה-InvestingPro Tips מדגישים כי אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, וגם לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
עבור קוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות שיכולות להנחות החלטות השקעה לגבי Inventiva. טיפים אלה וניתוח מקיף יותר ניתן למצוא בפלטפורמת InvestingPro בכתובת https://il.investing.com/pro/IVA.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.