בשיחת ועידה על תוצאות הרבעון השלישי של 2024, מנכ"ל Harrow Health Inc. (HROW) מארק באום הכריז על עלייה משמעותית בהכנסות ל-49.3 מיליון $, המהווה עלייה של 44% לעומת השנה שעברה. החברה חוותה מחסור זמני במוצר שלה לטיפול בעין יבשה, VEVYE, אך עדיין דיווחה על עלייה של 55% בנפח המרשמים מהרבעון השני.
שיעור המילוי החוזר של VEVYE עומד על 91% יוצא דופן, הרבה מעבר לסטנדרט בתעשייה. Harrow Health הרחיבה גם את אזורי המכירות שלה ומבטיחה חוזים מרכזיים של Medicare Part D, ממצבת את VEVYE לחדירה נוספת לשוק. בנוסף, החברה אופטימית לגבי המוצרים האחרים שלה, IHEEZO ו-TRIESENCE, וצופה צמיחה משמעותית בהכנסות לעתיד.
נקודות עיקריות
- ההכנסות של Harrow Health עלו ל-49.3 מיליון $, עלייה של 44% לעומת השנה שעברה.
- נפח המרשמים של VEVYE גדל ב-55% למרות מחסור זמני במלאי.
- החברה הרחיבה את אזורי המכירות שלה מ-51 ל-61.
- הביקוש ל-IHEEZO עלה ב-15%, עם מיקוד אסטרטגי במכירות למומחי רשתית.
- Harrow צופה להחזיר מספר מיליוני דולרים של הכנסות שאבדו בגלל הפרעות באספקת VEVYE ברבעון הרביעי.
- חוזי Medicare Part D עבור VEVYE מתקדמים באופן חיובי, עם מיצוב כמותג מועדף.
- ההשקה מחדש של TRIESENCE התקבלה בתגובות ראשוניות חיוביות, וייצור מוגבר מתוכנן ל-2025.
- ImprimisRx תורמת באופן חיובי לתזרים המזומנים של Harrow.
תחזית החברה
- Harrow Health צופה שההכנסות של VEVYE יכולות להכפיל את עצמן בשנה הבאה.
- החברה שואפת ש-IHEEZO יגיע להכנסות רבעוניות של 75 מיליון $ עד 2027.
- צפויות השקעות במכירות ושיווק עבור IHEEZO ו-TRIESENCE שיתואמו עם צמיחת ההכנסות.
- Harrow Health צופה צמיחה דו-ספרתית בהכנסות ב-2025 למגזר ImprimisRx.
- נתוני שלב 3 עבור MELT-300 צפויים בקרוב, עם פוטנציאל להכנסות שנתיות של כמעט 100 מיליון $ אם יאושר.
נקודות שליליות
- VEVYE נתקל במחסור במלאי, מה שהשפיע על המכירות וההכנסות.
- באום הכיר באתגרים ראשוניים בהשקה של IHEEZO.
נקודות חיוביות
- החברה הרחיבה את נתח השוק שלה מול מתחרים.
- תגובה ראשונית חיובית להשקה מחדש של TRIESENCE.
- שיעור מילוי חוזר חזק עבור VEVYE מצביע על נאמנות ושביעות רצון של לקוחות.
החמצות
- בעיות בשרשרת האספקה השפיעו על מכירות VEVYE, מה שהוביל לאובדן הכנסות.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- באום דן באסטרטגיית המכירות עבור IHEEZO ו-TRIESENCE, תוך הדגשת חשיבות היחסים עם ארגוני רכש קבוצתיים (GPO).
- החברה מתמקדת בצמיחה אסטרטגית וניהול הוצאות תפעוליות.
- Harrow Health החליטה שלא להשקיע בשיווק ישיר לצרכן (DTC) עבור VEVYE, למרות המודעות המוגברת בקטגוריה.
- החברה מסיימת את קביעת המחירים נטו עבור TRIESENCE ובוחנת סינרגיות פוטנציאליות עם IHEEZO.
Harrow Health ממשיכה לחזק את מעמדה בשוק התרופות האופתלמיות עם שני מוצרים שמראים הבטחה וגישה אסטרטגית למכירות ושיווק. עם הציפייה לנתוני ניסוי שלב 3 עבור MELT-300 והמאמצים המתמשכים לשפר את הנוכחות בשוק, Harrow Health נשארת מחויבת לצמיחה ארוכת טווח ויצירת ערך לבעלי העניין שלה.
תובנות InvestingPro
שיחת התוצאות האחרונה של Harrow Health מציירת תמונה של חברה בעלייה, ונתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לסיפור הצמיחה הזה. שווי השוק של החברה עומד על 1.52 ביליון $, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל שלה. זה מתיישר עם הצמיחה המשמעותית בהכנסות שדווחה בשיחת התוצאות, כאשר נתוני InvestingPro מראים צמיחה חזקה בהכנסות של 48.15% ב-12 החודשים האחרונים.
מרווח הרווח הגולמי של החברה העומד על 72.56% הוא מרשים במיוחד, המצביע על כוח תמחור חזק למוצרים הפרמצבטיים שלה. מרווח גבוה זה תומך ביכולת של Harrow להשקיע במכירות ושיווק למוצרים כמו IHEEZO ו-TRIESENCE, כפי שצוין בתחזית החברה.
עם זאת, חשוב לציין שלמרות הצמיחה החזקה בשורה העליונה, Harrow עדיין אינה רווחית. טיפ של InvestingPro מדגיש שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מתיישר עם מרווח ההכנסה התפעולית המדווח של -5.29%, המרמז על כך שHarrow עדיין בשלב צמיחה, מעדיפה הרחבת שוק על פני רווחיות מיידית.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין שהמניה ספגה מכה גדולה בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -18.38% בשבוע האחרון. הירידה האחרונה הזו יכולה להיות קשורה למחסור הזמני במלאי של VEVYE שהוזכר בשיחת התוצאות. עם זאת, בהסתכלות על טווח זמן רחב יותר, המניה מציגה תשואה מרשימה של 429.14% בשנה האחרונה, המצביעה על ביצועי שוק חזקים באופן כללי למרות תנודות קצרות טווח.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Harrow Health, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.