במפנה בלתי צפוי, דונלד טראמפ השיג ניצחון משמעותי בבחירות לנשיאות ארה"ב, מה שהוביל לעלייה חדה בדולר האמריקאי, אשר נמצא כעת במסלול לעלייה היומית הגדולה ביותר מזה שנתיים. הזינוק במטבע מגיע לאחר שטראמפ הבטיח ניצחונות במדינות מפתח מתנדנדות וזכה ברוב קולות הבוחרים, בניגוד למרוץ הצמוד שנחזה בסקרים ובשווקי ההימורים ביום שלישי.
המפלגה הרפובליקנית שמרה על השליטה בסנאט, והמרוץ לבית הנבחרים עדיין צמוד, כאשר האפשרות לרוב דמוקרטי עדיין קיימת. התוצאות הברורות של הבחירות הביאו להקלה מסוימת בשווקים, שהיו מודאגים מסכסוכים אפשריים על התוצאה.
בשוק המניות, מניות החברות הקטנות המיוצגות במדד Russell 2000 ראו עלייה משמעותית, עם עלייה של כמעט 6% לפני פתיחת השוק ביום רביעי. החוזים העתידיים של ה-S&P 500 וה-Nasdaq גם חוו עליות של כמעט 2%. מדד ה-VIX, המודד את התנודתיות בשוק, ירד לנקודה הנמוכה ביותר מזה יותר מחודש, מה שמצביע על ירידה בחרדת המשקיעים.
תשואות איגרות החוב הגיבו גם הן לתוצאות הבחירות, כאשר התשואה ל-10 שנים הגיעה לרמתה הגבוהה ביותר מאז יולי, מתקרבת ל-4.5%. עלייה זו משקפת חששות מגירוי פיסקלי פוטנציאלי מהצעות קיצוצי המס של טראמפ, בהתחשב בגרעון התקציבי הקיים של 6% מהתמ"ג. עם זאת, האפשרות לקונגרס מפוצל וציפייה לקיצוץ בריבית הפדרל ביום חמישי מיתנו עד כה את ההפסדים בשוק איגרות החוב.
מחירי הנפט הגולמי האמריקאי ירדו בחלקם בשל מדיניות טראמפ המעודדת הגדלת ייצור הנפט, וכן בשל עלייה במלאים המקומיים והתחזקות הדולר. זה סיפק תמיכה מסוימת לשוק איגרות החוב.
במרחב המטבעות הקריפטוגרפיים, הביטקוין זינק לשיאים חדשים, עם עלייה של עד 8%, כאשר המשקיעים מצפים לגישה רגולטורית מקלה יותר תחת ממשל טראמפ. מניית טסלה (NASDAQ:TSLA) קפצה ב-12% לאחר שהמנכ"ל שלה, אילון מאסק, הובטח תפקיד בוועדת יעילות ממשלתית על ידי הנשיא הנבחר.
עלייתו של הדולר הייתה בולטת, כאשר המדד שלו משקף רווחים מול מטבעות עיקריים כמו האירו והין היפני, מגיע לשיאים של ארבעה חודשים, ומשיג שיאים של שנתיים מול הפזו המקסיקני. הדולר גם הגיע לרמות הטובות ביותר שלו מול היואן הסיני מאז תחילת אוגוסט.
עמדתו של טראמפ בנושא מדיניות הסחר, כולל האפשרות להגדלת מכסים, נתפסת כגורם שעשוי לחזק את הדולר על ידי הקטנה פוטנציאלית של הגרעון המסחרי והעלאת מחירי הצרכן המקומיים. זאת בעקבות נתונים מיום שלישי שהראו כי הגרעון המסחרי של ארה"ב התרחב ב-19% בספטמבר ל-84.4 ביליון דולר, כאשר היבוא טיפס לשיא של 352.3 ביליון דולר.
חוזקה של הכלכלה האמריקאית, יחד עם עליית מחירי המניות ותשואות איגרות החוב, חיזקו את הדולר, למרות העדפתו של טראמפ לשער חליפין חלש יותר לשיפור התחרותיות בסחר. סקרי מגזר השירותים האחרונים בארה"ב מצביעים על פעילות חזקה באוקטובר, וחברות ה-S&P 500 דיווחו על צמיחה ברווחים מעבר לציפיות ברבעון השלישי.
במבט קדימה, צפוי כי הפדרל ריזרב יקצץ את שערי הריבית ברבע נקודת בסיס ביום חמישי, כאשר שווקי החוזים העתידיים מתמחרים סך של 90 נקודות בסיס של קיצוצים במהלך השנה הבאה, מה שמרמז על 'שער סופי' פוטנציאלי של 3.75%.
ברחבי העולם, שווקי המניות הגיבו ברובם באופן חיובי לתוצאות הבחירות בארה"ב, כאשר מדד הנייקי היפני עלה ב-2.6% והמניות האירופאיות גם הן עלו. עם זאת, השווקים בסין ובהונג קונג הציגו ביצועים נמוכים יותר, עם ירידות של 0.5% ו-2.6% בהתאמה, על רקע חששות ממכסי סחר.
בניגוד לארה"ב, תשואות איגרות החוב הממשלתיות בגוש האירו ירדו, מה שמשקף תחזיות פיסקליות וכלכליות שונות בין אירופה לארצות הברית. אי-הוודאות הפוליטית בגרמניה גם תורמת לחששות בשוק.
אירועי מפתח שיספקו כיוון נוסף לשווקים האמריקאים מאוחר יותר ביום רביעי כוללים את סיום הבחירות לנשיאות ולקונגרס בארה"ב, תחילת ישיבת המדיניות בת היומיים של הפדרל ריזרב האמריקאי, ומכירה פומבית של 25 ביליון דולר באיגרות חוב ממשלתיות ל-30 שנה.
רויטרס תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.