מנאום פאוול ועד לעליית מחירי הנפט - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com | 

יו"ר הפד, ג'רום פאוול מקבל הזדמנות נוספת לקלקל את חגיגת השוורים, בדמות נאום במכון ברוקינגס. הפרסום השני של דוח התמ"ג בארה"ב ככל הנראה יתקן את הדוח הראשוני כלפי מעלה, אך נתונים עדכניים יותר צפויים לאשרר את הדפוס של כלכלה מתקררת.

המאבק של סין במגפת הקורונה משתנה לטובה, כמו גם המאבק של האיחוד האירופי באינפלציה, כאשר בשני המקרים עוד נותר הרבה לעשות. מנכ"ל ומייסד בורסת FTX, סם בנקמן-פריד מופיע לצד מזכירת האוצר האמריקאית, ג'נט ילן, כדי לומר את גרסתו בנוגע להתרסקותה של בורסת FTX, ומחיר הנפט הגיע לרמתו הגבוהה ביותר מזה שבוע, אחרי ירידה גדולה נוספת בהיקף המאגרים בארה"ב. 

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום רביעי, 30 בנובמבר.

1. פאוול יישא דברים; דוח שוק העבודה בארה"ב צפוי להצביע על כלכלה מתקררת

יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול מקבל הזדמנות נוספת לצנן את התקוות בשוק לשינוי כיוון יוני, כשינאם באירוע במכון ברוקינגס בהמשך היום.

פאוול כבר הרגיש בעבר שיש לשפוך מים צוננים על תקוות שכאלה בסימפוזיון ג'קסון הול של הפד, ושוב בפגישת המדיניות האחרונה של הבנק המרכזי. ואולם, כל פרסום חדש של דוחות כלכליים שמצביעים על האטה הופכת את משימתו לדבוק בעמדה זו לקצת יותר קשה.

ויש שפע של דוחות שיפורסמו היום, כשבראשם הפרסום השני של דוח התמ"ג לרבעון השלישי בהמשך היום. דוח התמ"ג העדכני צפוי להיות מתוקן מעט כלפי מעלה, הודות לחוזקת הביקוש הצרכני, כפי שניתן היה לראות בדוח ההוצאה לצריכה הפרטית החודשי. 

משמעות רבה יותר מבחינת תזמון תהיה לדוח המשרות הפנויות של ADP לנובמבר, שיפורסם בהמשך היום, סקר המשרות הפתוחות לאוקטובר, כאשר שניהם צפויים לאשרר את הדפוס של שוק עבודה מתקרר.

2. האינפלציה באיחוד האירופי נותרה על 10%, כאשר כמות המובטלים בגרמניה עולה

שיעור האינפלציה באיחוד האירופי לא הצליח לרדת אל מתחת ל-10% בנובמבר, והכזיב את התקוות שעלו כתוצאה מדוחות חלשים בגרמניה ובספרד, שפורסמו ביום שלישי. 

דוח חזק מהצפוי באיטליה היווה את הקוץ באליה. ירידת שיעור האינפלציה השנתי ל-10.0% הייתה הראשונה מזה מעל לשנה, אך היא נזקפה כמעט באופן בלעדי למחירי האנרגיה התנודתיים ולהשפעות בסיס. שיעור אינפלציית הליבה נותר על 5.0%, פי שתיים וחצי מהיעד של הבנק המרכזי האירופי (ECB).

אנליסטים אמרו שהדוח העלה את הסיכוי שה-ECB יאט את קצב העלאות הריביות שלו בחודש הבא, עם העלאה בת 50 נקודות בסיס בלבד (אחרי העלאות בגובה 75 נקודות בסיס בכל אחת משתי פגישותיו האחרונות). ואולם, חברת מועצת המנהלים, איזבל שנבל, יצאה חוצץ נגד "פרשנות היתר" במדיות החברתיות.

שפע תיקוני התמ"ג ברחבי האיחוד האירופי לא שינה במאום את התמונה הכוללת, אך כמו בארה"ב, דוחות עדכניים יותר אישרו את מגמת ההאטה, כאשר דוח האבטלה בגרמניה הפתיע כלפי מעלה.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח במגמה מעורבת, כאשר תוצאות הדוחות הכספיים של חברות התוכנה מפוצלות

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח במגמה מעורבת בהמשך היום, אחרי שורה של דוחות בעלי תוצאות מעורבות בהתאמה שפירסמו כמה מענקיות הטכנולוגיה בסוף יום שני. מניית חברת האבטחה האמריקאית (NASDAQ:CRWD) צללה קרוב ל-20%, אחרי שספקית אבטחת הסייבר הודיעה שהתחזית לרבעון הנוכחי חלשה מכפי שקיוו, אך מניית יצרנית התוכנה לניהול משאבי אנוש ופיננסים Workday (NASDAQ:WDAY) נסקה אחרי שפרסמה דוח חיובים טוב מהצפוי.

הדוחות הכספיים של חברות התוכנה ימשיכו אחרי נעילת המסחר, כאשר חברת שירותי מחשוב הענן סיילספורס (NYSE:CRM) תדווח.

נכון לצהרי יום רביעי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס ירדו ב-37 נקודות, או 0.1%, בעוד שהחוזים על S&P 500 טיפסו ב-0.1%, והחוזים על הנאסד"ק התחזקו ב-0.3%.

ישנה תמיכה מתמשכת לסנטימנט מכיוון סין, היכן שעולים סימנים ברורים יותר ויותר לכך שהרשויות מתחייבות להסרה הדרגתית של אמצעי הבקרה על מגפת הקורונה. תקוות כאלו עלו במשקלן על מדדי מנהלי הרכש המאכזבים בחולשתם, שפורסמו מוקדם יותר היום, והראו כי הפעילות התכווצה באופן חד יותר בנובמבר.

4. סאם בנקמן-פריד יישא דברים באירוע של הניו יורק טיימס

סאם בנקמן-פריד, מייסדה של בורסת הקריפטו FTX, שהתרסקה, צפוי לשאת דברים באירוע שיארח הניו יורק טיימס.

הופעתו לצד מזכירת האוצר של ארה"ב, ג'נט ילן, צפויה להיות קונטרוברסיאלית, בהתחשב בהאשמות בדבר הקצבה שגויה של כספי לקוחות, והראיות לכאורה למשילות ארגונית ברמה מחפירה, עד לזמן התמוטטותה של בורסת FTX.

ואולם, ההיבט המפלגתי של אותה שערוריה צפוי להיות מומתק, אחרי ש-'SBF' (סאם בנקמן-פריד) אמר לעיתונאי שהוא הוציא כמות שווה של כספים על תרומות למפלגה הרפובליקנית בשנה הנוכחית, כפי שהוציא על המפלגה הדמוקרטית.

בנקמן-פריד אמר כי שמר את התרומות 'בעלטה' על מנת להימנע מ'להבהיל' עיתונאים, שלטענתו כולם "ליברלים בחשאי". 

הסנטימנט בשוקי הקריפטו ממשיך להחלים בקצב חילזון, כאשר הביטקוין עלה בקרוב ל-3% במהלך המסחר הלילי, והתקרב לרף ה-17,000 דולר.

5. מחיר הנפט הגיע לשיא של שבוע, אחרי צניחת המלאי בארה"ב והחדשות הטובות יותר סביב מגפת הקורונה בסין

מחיר הנפט הגולמי עלה נוכח השיפור בחדשות סביב מגפת הקורונה בסין, היכן שכמות מקרי ההידבקות הלאומית נפלה, והעיר גואנגג'ואו הודיע שתקל בכמה מההגבלות.

ואולם, העליות הוגבלו על ידי החדשות שמה שנקרא 'גוש אופ"ק פלוס' יקיים את פגישת המדיניות הבאה שלו בפורמט וירטואלי, החלטה שפורשה כאות לכך שגלגול מכסות הייצור הקיימות היא התוצאה הסבירה ביותר. סימנים להאטת הכלכלה העולמית בימים והשבועות האחרונים גרמו לכמה ספקולציות בנוגע לקיצוץ בתפוקה, במטרה להגן על רמות המחירים הנוכחיות.

נכון לבוקר יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי טיפס ב-2.1%, עד ל-79.84 דולר לחבית, הרמה הגבוהה ביותר מזה שבוע, בעוד שמחירו של נפט מסוג ברנט עלה ב-2.0%, עד ל-85.96 דולר לחבית.

ממשל ארה"ב יפרסם את דוח מלאי הנפט השבועי בהמשך היום ובעיכוב של יום, אחרי שמכון הנפט האמריקאי (API) הודיע שמלאי הנפט הגולמי נפל בהיקף חד במפתיע של 7.85 מיליון חביות בשבוע שעבר, למרות שהיקף מאגרי הדלק עלה ב-2.85 מיליון חביות.