מהתפנית של בריטניה ועד לצרות של קרדיט סוויס - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com | 

מחירי הנפט הגולמי מזנקים בעקבות דיווחים שאופ"ק ובנות בריתו יקצצו באופן חד בתפוקה במסגרת פגישתם השבוע.

שער הליש"ט עלה אחרי שממשלת בריטניה ביצעה פניית פרסה מביכה בנוגע להחלטתה על הקלות מס לבעלי הכנסה גבוהה.

מניית בנק קרדיט סוויס נפלה לשפל שיא, כאשר מנכ"ל הבנק לא הצליח לחזק את ביטחון השווקים בנוגע ליציבותו הפיננסית.

מניית ענקית כלי הרכב החשמליים טסלה הידרדרה במסחר המוקדם בוול סטריט, אחרי שפרסמה דוח מסירות חלש.

וסוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) מזהירה מפני חשש כבד סביב אספקת הגז בחורף הנוכחי, בשעה שחיילים רוסים נסוגים מאזורים שסופחו על ידי מוסקבה ביום שישי.

הנה מה שתצטרכו לדעת בשווקים הפיננסיים ביום שני , 03 באוקטובר.

1. ראלי של מחיר הנפט הגולמי, כאשר אופ"ק פלוס מאותת על קיצוץ בתפוקה

מחיר הנפט הגולמי רשם ראלי, ביחד עם מניות הנפט והגז, אחרי שדיווחים העלו את האפשרות שארגון המדינות מייצאות הנפט ובנות בריתן (אופ"ק פלוס) יקצצו בתפוקה בהיקף של 1 מיליון חביות ליום, במהלך פגישתן בווינה ביום רביעי. זו תהיה הפגישה הראשונה פנים אל פנים של הקבוצה השנה.

הגוש נלחץ מהנפילה החדה של מחיר הנפט במהלך הרבעון האחרון, שהביא לירידה של 23% מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ארה"ב, ולירידה של 25% במחיר נפט גולמי מסוג ברנט, לעומת הרמות בהן נסחרו בסוף יוני. הריביות הגבוהות יותר בארה"ב, התייקרות הדולר והצפי הנלווה להאטה כלכלית עולמית הכבידו על מחיר הנפט בשבועות האחרונים.

נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ארה"ב עלה ב-4.0%, עד ל-82.84 דולר לחבית, בעוד שמחיר הנפט הגולמי טיפס ב-3.9%, עד ל-88.47 דולר לחבית. בשוקי המניות, מנייתה של ענקית הנפט הבריטית BP  (LON:BP) עלתה ב-2.1%, ומניית ענקית הנפט הצורפתית TotalEnergies (EPA:TTEF) טיפסה ב-2.2%, בעוד שבמסחר המוקדם בארה"ב, מנייתה של ענקית הנפט האמריקאית Exxon Mobil (NYSE:XOM) התחזקה ב-2.7%, ומניית מקבילתה שברון (NYSE:CVX) התקדמה ב-2.6%.

2. פניית פרסה בריטית

ממשלת בריטניה ביצעה פניית פרסה מביכה, כשזנחה את תוכניותיה לקצץ במיסי בעלי ההכנסה הגבוהה ביותר במדינה, אחרי תגובת נגד פוליטית עוצמתית הן מהציבור והן ממחוקקים שמרנים שפחדו לאבד את מושביהם בבחירות הבאות.

"הבנו", צייץ בטוויטר שר האוצר הבריטי, בהצהרה שהכירה בעובדה שמחיקת  שיעור המס העליון של 45% ממס ההכנסה הפכה ל"מסיחת דעת".

הליש"ט והאג"ח הממשלתיות של בריטניה לטווח הקצר התחזקו מעט בעקבות החדשות, על בסיס התפיסה שייתכן שהבנק של אנגליה לא יהיה חייב להעלות את הריביות במידת האגרסיביות שהייתה צפויה, במסגרת נסיונו לצנן את ההשפעה האינפלציונית של ה"מיני תקציב" של קוואזי קווארטנג. ואולם, האג"ח הממשלתיות של בריטניה (Gilts) לטווח הארוך יותר נחלשו, בעקבות ההבנה שרוב 45 מיליארד הליש"ט (48 מיליארד דולר) שהובטחו בקיצוצי מס לפני שבועיים נותרו ללא שינוי - ועדיין מתוכננים להיות ממומנים באמצעות הלוואות באופן בלעדי. 

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בהתאוששות צנועה; העדכון של טסלה מטיל את כובד משקלו

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות צנועות, אחרי שביום שישי נפלו אל רמתם הנמוכה ביותר בסגירת יום מסחר ב-2022, על רקע המשך החשש מהאטת הצמיחה וההשלכות על רווחי החברות.  המידה שבה החששות מוצדקים תהיה ככל הנראה ברורה עד כאב בעונת הדוחות הכספיים הקרובה.

נכון לצהרי יום שני, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלה ב-135 נקודות, או 0.5%, בעוד שמחיר החוזים על S&P 500 טיפס ב-0.3%, ומחיר החוזים העתידיים על נאסד"ק 100 נסוג ב-0.1%.

ביצועי החסר של מדד הנאסד"ק נבעו בעיקר מדוח המשלוחים המאכזב של ענקית כלי הרכב החשמליים (NASDAQ:טסלה) ברבעון השלישי. היא שלחה רק 343,830 כלי רכב בשלושת החודשים שהסתיימו בספטמבר, כ-4% פחות מתחזית הקונצנזוס.

טסלה הזהירה ש"הולך ונהיה יותר ויותר מתאגר להצליח לעמוד בנפח שינוע כלי הרכב בעלות שמתקבלת על הדעת" בסוף הרבעון, תקופה שבה היא בדרך כלל מגבירה את המשלוחים.  

4. מניית בנק קרדיט סוויס מידרדרת בעקבות הצלצול בפעמוני האזעקה של מנכ"ל הבנק

מניית בנק קרדיט סוויס (SIX:CSGN) נפלה, והעלות לבטח את חוב הבנק נגד חדלות פירעון הרקיעה שחקים, כאשר החששות ליציבות הבנק המשיכו לסעור.

מנכ"ל הבנק, אולריך קורנר, שצפוי להכריז מאוחר יותר החודש על שינוי מבני משמעותי בענק השוויצרי שירד מגדולתו, אמר לצוות העובדים ביום שישי שהבנק בוחן "כמה יוזמות אסטרטגיות, כולל האפשרות ליציאה מהשקעות ומכירת נכסים", במטרה ליצור "קבוצה יותר ממוקדת וגמישה, עם בסיס עלות אבסולוטית נמוך באופן משמעותי".

הכשלונות המתוקשרים האחרונים של בנק קרדיט סוויס בתחום ניהול הסיכונים - שהתגלמו בהתרסקות של החברות Greensill Capital ו-Archegos Capital Management - הובילו את השווקים לספקולציה שייתכן וגם הבנק נמצא בצד הלא נכון של הימורים גדולים על נגזרי ריביות, דבר שיכול להתברר כיקר ביותר באקלים הנוכחי, אם יתברר כנכון.

5. סוכנות האנרגיה הבינלאומית מזהירה בנוגע לאספקת הגז; כוחות רוסיים נסוגים משטחים "מסופחים"

חייליה של רוסיה נטשו שטחים נוספים במזרח אוקראינה במהלך סוף השבוע, שעות ספורות לאחר שנשיא רוסיה, ולדימיר פוטין, סיפח אותם באופן רשמי, כאשר הכוחות האוקראינים המשיכו לרשום התקדמות בשדה הקרב.

החיילים הרוסים נסוגו מהעיר לימן, ובכך ויתרו על צומת רכבות שמהווה מפתח לאספקת החיילים שנמצאים יותר בדרום ומערב המדינה. זה כולל חיילים שמוצבים מערבית לנהר הדניפר במחוז חרסון, היכן שהכוחות האוקראינים השתלטו מחדש על שורה של יישובים, במסגרת התקדמות בת 25 קילומטרים ביום שבת.

הנסיגות הדגישו את השימוש שרוסיה עושה באספקת גז כנשק כלכלי: היא חתכה את האספקה למדינה האירופית השנייה בגודלה מקרב לקוחותיה, איטליה, במהלך סוף השבוע, אחרי שהזוכה בבחירות באיטליה, ג'ורג'יה מלוני, לא אותתה על ירידה כלשהי בתמיכתה של איטליה באוקראינה.

במקומות אחרים, סוכנות האנרגיה הבין-לאומית (IEA) הזהירה ששוקי הגז עומדים בפני חוסר וודאות "חסר תקדים" בחורף הנוכחי ולתוך 2023, כאשר הרמות המידלדלות של האספקה הרוסית החשובה גורמות לעליית מחירים ומשבשות את זרימת המסחר, במיוחד אם האיחוד האירופי לא ינקוט בצעדים כדי לרסן את הביקוש.